Market Recap and Trend: SET มีแนวโน้มปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง โดยคงเป้าหมายการปรับ
สูงขึ้นระยะสัปดาห์ที่บริเวณ 860-880 จุด เหมือนเดิม
SET ปรับสูงขึ้น 0.86% ตามตลาดหุ้นต่างประเทศ และตัวเลขเศรษฐกิจเดือน มิ.ย.ที่
ออกมาดีปิดตลาดที่ 863.18 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายหนาแน่น 24,452 ล้านบาท โดยนักลงทุน
ต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิต่อเนื่อง 442 ล้านบาท สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะปรับสูงขึ้น
ต่อเนื่องตามการปรับสูงขึ้นของตลาดหุ้นโลก และราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่ม
พลังงานวันนี้ ทั้งนี้ตลาดหุ้น Dow Jones ปรับสูงขึ้นแรง 1.9% เมื่อคืนที่ผ่านมา โดยมีปัจจัยบวก
จากผลการดำเนินงานหุ้นกลุ่มสถาบันการเมืองที่แข็งแกร่งในยุโรป และตัวเลขดัชนีภาคการผลิต
เดือน ก.ค.ที่ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ฯที่อ่อนค่าลงต่อเนื่องส่งผลให้ราคา
น้ำมันปรับสูงขึ้นกว่า 3% ปิดตลาดที่ US$81.34/บาร์เรล สำหรับอัตราเงินเฟ้อทั่วไป
(Headline Inflation) เดือน ก.ค.เพิ่มขึ้นจากเดือน มิ.ย.มาที่ 3.4% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
ที่ 3.6% เล็กน้อย ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core Inflation) อยูที่ 1.2% เพิ่มขึ้นเล็กน้อย
จากเดือนก่อนหน้า

Investment Strategy: คงกลยุทธ์ Lets the profit run ต่อเนื่อง...เน้นพลังงานปิโตรฯ
ชิ้นส่วนยานยนต์ และทยอยสะสมหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์
เราเลื่อนจุด Trailing Stop ขึ้นมาอยู่ที่ 846 จุด จากเดิมที่ 844 จุด และคงแนะนำ
ใช้กลยุทธ์ lets the profit run ต่อเนื่อง โดยเราคงเป้าหมายการปรับสูงขึ้นระยะสัปดาห์ที่
บริเวณ 860-880 จุด ต่อเนื่อง (ราคาปิดเมื่อวานนี้ปรับสูงขึ้นมาที่เป้าหมายระยะสัปดาห์เรียบร้อย
แล้ว) ตามโมเมนตัมเชิงบวกจาก 1.เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง 2.ผลการดำเนินงานบริษัทจดทะเบียน
ออกมาดี 3.ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับสูงขึ้น และ 4.ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับสูงขึ้น ขณะที่เป้าหมาย
ระยะ 12 เดือนอิงวิธี Bottom-Up ยังอยู่ที่ 920 จุด...สำหรับการลงทุนรายกลุ่มอุตสาหกรรม
เรายังเน้นไปที่หุ้นกลุ่มพลังงานที่ Laggard ตลาดมาตลอดในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา ที่น่าจะมี
แนวโน้มกลับมาเป็นหุ้นกลุ่มนำตลาด รวมไปถึงหุ้นกลุ่มปิโตรฯ ชิ้นส่วนยานยนต์ และสะสมกลุ่ม
อิเล็กทรอนิกส์ที่มีแนวโน้มปรับเพิ่มประมาณการกำไร และมูลค่าพื้นฐานอย่าง DELTA
• STANLY – ซื้อ ปรับมูลค่าพื้นฐานขึ้นเป็น 192 บาท จากแนวโน้มยอดผลิต
รถยนต์ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยปรับกำไรปี 54 ขึ้นจากเดิม 25% เป็น 1,471 บาท
• DELTA – ซื้อ มีแนวโน้มปรับประมาณการกำไรมูลค่าพื้นฐานจากปัจจุบันที่
23.4 บาท จากแนวโน้มอุตสาหกรรมที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง และสินค้าใหม่ที่มีระดับ Margin สูง

Futures Strategy :
ถือสถานะ LONG โดยมี Trailing Stop ที่ 580 จุด (ดูรายละเอียดใน Derivative
Strategy)

AUTO :
เพิ่ม MCOT, และ MAJOR เข้ามาในกลุ่มหุ้น Top Picks

Recommended Portfolio: พอร์ตจำลองมีอัตราผลตอบแทน +0.1% ต่ำกว่าอัตรา
ผลตอบแทน SET ที่ +1.9% (Update วันที่ 2 ส.ค. 53)
พอร์ตจำลองมีอัตราผลตอบแทน +0.1% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ในขณะที่ SET มีอัตรา
ผลตอบแทน +1.9% หรือพอร์ตจำลองมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่า SET อยู่ 1.8% ในขณะที่
ถ้าพิจารณาตั้งแต่จัดทำพอร์ตจำลอง (ก.ย. 49) มีอัตราผลตอบแทน +207% ดีกว่าตลาดที่ให้
อัตราผลตอบแทน +22% อยู่ 151% โดยในสัปดาห์ที่ผ่านมา PTTCH และ ADVANC เป็นหุ้น
ที่มีอัตราผลตอบแทนสูงที่สุดในพอร์ตหรือมีอัตราผลตอบแทน +3.3% และ 2.5% ตามลำดับ…
สำหรับสัปดาห์นี้ถือหุ้นทั้ง 5 ตัวต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ได้แก่ STANLY (ได้รับผลดีจาก
หอุตสาหกรรมรถยนต์ฟื้นตัว มีแนวโน้มปรับประมาณการกำไร และมูลค่าพื้นฐาน) BBL (ได้ปรับ
ประโยชน์จากแนวโน้มเศรษฐกิจขยายตัวโดยตรงผ่านการขยายตัวสินเชื่อ และรายได้ค่า
ธรรมเนียม) CPALL (การขยายสาขา และเพิ่มกำไรขั้นต้นส่งผลดีต่อผลการดำเนินงาน)
PTTCH (กำไรขยายตัวสูง 100% ปี 53 และ 50% ปี 54) ADVANC (มีปัจจัยบวกจากความ
ชัดเจนมาขึ้นกรณีสัมปทาน 3G และเตรียมรับปันผลระหว่างกาล 3 บาท/หุ้น) และ KEST
(คาดว่าผลการดำเนินงาน 2Q53 จะออกมาดี ตามปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น)

ตลาดต่างประเทศ และประเด็นสำคัญที่เกิดขึ้นในตลาดโลก
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดเพิ่มขึ้น ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 1.99% ขณะที่ดัชนี S&P 500
ปิดเพิ่มขึ้น 2.20% โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังการร่วงลงของ
ดอลลาร์หนุนราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น 3% ประกอบกับความพยายามของบริษัทบีพีที่จะปิดบ่อน้ำมัน
มาคอนโดเป็นการถาวรในอ่าวเม็กซิโก นอกจากนี้ ปัจจัยที่หนุนตลาดยังได้แก่ การที่สถาบัน
จัดการด้านอุปทาน (ISM) เปิดเผยว่า ภาคการผลิตของสหรัฐขยายตัวสูงเกินคาดในเดือนก.ค.
และรัฐบาลเปิดเผยข้อมูลค่าใช้ด้านการก่อสร้างเพิ่มขึ้นเกินคาดในเดือนมิ.ย.
ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปิดเพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ย.
ปิดเพิ่มขึ้น 2.39 ดอลลาร์ หรือ 3.03% มาปิดที่ 81.34 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล โดยได้รับ
แรงหนุนจากการร่วงลงของดอลลาร์ และผลประกอบการที่แข็งแกร่งของภาคเอกชนช่วยกระตุ้น
การคาดการณ์ในทางบวกต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ พายุไซโคลนโซนร้อนที่ก่อตัว
ขึ้นกลางมหาสมุทรแอตแลนติกช่วยหนุนราคาด้วย ขณะที่ฤดูเฮอริเคนเข้าสู่ช่วงที่จะมีพายุมากที่
สุดระหว่างเดือนส.ค.และต้นเดือนก.ค.แล้ว และบางครั้ง พายุในมหาสมุทรแอตแลนติกก็จะเคลื่อน
ตัวเข้าสู่อ่าวเม็กซิโก ซึ่งจะเป็นอันตรายต่อการผลิตน้ำมันของสหรัฐและเม็กซิโก
ดอลลาร์อ่อนค่าเมื่อเทียบสกุลเงินหลัก สัญญาณการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่ชะลอลง
ในสหรัฐถ่วงดอลลาร์ลง หลังรัฐบาลสหรัฐรายงานเมื่อวันศุกร์ว่า การขยายตัวทางเศรษฐกิจชะลอ
ลงสู่ 2.4% ในไตรมาส 2 และนายเบน เบอร์นันเก้ ประธานธนาคารกลางสหรัฐเปิดเผยว่า
เศรษฐกิจยังคงห่างไกลจากการฟื้นตัวอย่างเต็มที่ ขณะเดียวกันข้อมูลเศรษฐกิจของจีนและข้อมูล
ที่แข็งแกร่งจากยุโรปทำให้นักลงทุนมีความหวังว่าเศรษฐกิจโลกจะสามารถขยายตัวแม้เศรษฐกิจ
สหรัฐชะลอลง ซึ่งหนุนความต้องการสกุลเงินที่มีความเสี่ยงและหนุนสกุลเงินเหล่านั้นฝ่าระดับทาง
เทคนิค
ดัชนีค่าระวางเรือเทกองปิดเพิ่มขึ้น 10 จุดมาที่ 1977 จุด ความต้องการขนส่งสินค้า
เกษตรลดลงตามปัจจัยฤดูกาล กอปรกับกองเริ่มใหม่เพิ่มเข้ามา ยังคงกดดันให้ค่าระวางเรือมี
แนวโน้มอ่อนตัวลงในระยะนี้ โดยภาพรวมทิศทางค่าระวางเรือจนถึงสิ้นปีนี้ยังคงถูกกดดัน
โดยอุปทานกองเรือใหม่ที่เพิ่มเข้ามา โดยเฉพาะช่วง 3 เดือนแรกของปีนี้มีกองเรือใหม่เพิ่มขึ้น
แล้วกว่า 12% ของ DWT เรือทั้งหมดที่มีกำหนดส่งมอบ ซึ่งหากมีการส่งมอบตามกำหนดการ จะ
มีจำนวนกองเรือที่เพิ่มขึ้นจนถึงปี 55คิดเป็น DWT เพิ่มขึ้นกว่า 57% ของกองเรือที่มีอยู่ ณ
ปัจจุบัน                

Written by :

พิราบขาว

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment