| รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง |
|
| Friday, 28 December 2012 11:56 | |||
|
สรุปภาพตลาด
New high เหนือ 1,400 จุด ส่งท้ายวันทำการสุดท้ายของปี รายวันคาดดัชนีฯ ปิดเหนือ 1,400 จุด ปัจจัยหนุน จะมาจาก 1) คาดมีแรงซื้อดัก Fund flows-January effect อิง US fiscal cliff ไม่ว่าจะตกหรือไม่ตกหน้าผาการคลัง คาดดอลล์สหรัฐจะอ่อนค่า และเงินลงทุนไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยง โดยคาดไม่เข้าทองคำหรือ น้ำมัน แต่จะไหลเข้าตลาดหุ้น (เพราะถือหุ้น 2-3 เดือน มีปันผลชัวร์แต่ถ้าถือสินทรัพย์เสี่ยงอื่นไมมีปันผล) 2) Valuation หุ้นอาเซียนถูกกว่าค่าเฉลี่ย Asia ex Japan และยังมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยอีกราว 3-4% บวกกับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน อิงสกุล USD JPY EUR อ่อนค่า จากมาตรการผ่อนคลายการเงินเป็นพิเศษ Quantitative Easing (QE) 3) คาดแรงขายจาก LTF ที่ครบกำหนด ต้นปีหน้ามีผลต่อตลาดหุ้นไทยจำกัด ภายใต้สมมุติฐาน หุ้นขึ้นทำให้การถอนหน่วยลงทุนมีจำกัด และ บลจ. มีการบริหารสภาพคล่อง ทำให้การขายไม่กระเทือนต่อตลาด กลุ่มเด่น 1) บูลชิพ Laggard 2) กลุ่มที่มีนัยยะทางสถิติ-ปรับขึ้นช่วงสิ้นไตรมาส (Window dressing) ได้แก่ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ โรงพยาบาล และปิโตรเคมี 3) หุ้นเล็กมี Catalyst หุ้นเด่น VGI คาดมี Earning surprise (ประกาศงบ 3Q ปลาย มค.) Consensus มีการปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย (ปัจจุบันเฉลี่ยอยู่ที่ 105-113.35 บ.) หุ้นมีข่าว KSL รายงานกำไรปี 2012 ที่ 2.35 พันลบ. +25% y-y (ประชุมนักวิเคราะห์วานนี้คาดหลายโบรกมีมุมมองบวก แนะเก็งกำไรแนวรับ 13.3 บ. แนวต้าน 14 บ.) Update: ถือ PTT บูลชิพ Laggard (แนวรับ 330 บ.ต้าน 340+ บ.) SAMTEL คาด Consensus มีโอกาสปรับเพิ่มกำไร (แนวรับ 19.7 บ. ต้าน 20.5 บ.) KTB รับอานิสงค์ออกวายุภักดิ์ 2 (รับ 19.4 บ. ต้าน 20 บ.) BTS ข่าวขายกองทุน Infra fund ต้นปีหน้า (รับ 7 บ. ต้าน 7.20 บ.) SORKON Technical มีสัญญาณกลับตัว-เป็นขาขึ้น (รับ 69-67.5 บ. ต้าน 75-80 บ.)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (+) วายุภักดิ์ 2 ประชุมบอร์ด 28 ธค.นี้ เสนอแผนเพิ่มทุน เป็น 3-5 แสนล้านบาท พร้อมเสนอ ครม.ต้นเดือน มค.ปีหน้า คาดเป็นบวกต่อ (1) แบงก์ที่เชื่อมโยง ได้แก่ KTB BAY BBL SCB TCAP เพราะถือ VAYU-1 อยู่คาดอาจมีปันผลพิเศษก่อน Roll over เข้า VAYU-2 และ KTB คาดได้อานิสงค์ในการขายกองฯ (2) กลุ่มรับเหมาฯ ได้ประโยชน์จากการนำเงินระดมทุน ไปลงทุนโครงสร้างพื้นฐานฯ (*) US fiscal cliff อำนาจตัดสินใจสุดท้ายอยู่ที่ ปธน.โอบาม่า ในการดึงเวลาเพื่อตกลงรอบใหม่ โดยอาจผ่าน กม.ขึ้นภาษีบางฉบับไปก่อนสิ้นปีนี้ และคาดหารือลงตัวเรื่องตัดลดงบประมาณ (Spending cut) ต้นปีหน้า ซึ่งจะหนุนให้หุ้นขึ้นอีกครั้ง ก่อนปรับฐานปลายเดือน มค. เพราะ วิตกการอุดหนุนภาษี ฯลฯ ทำให้สหรัฐฯ ต้องขยับเพดานหนี้ขึ้นอีก US$ 1 ล้านล้าน ในเดือน กพ. 2013 (อย่างช้าคาดเกิดภายในเดือน มีค. 2013) และอาจจะมีผลต่ออันดับเครดิตฯสหรัฐฯ (+) ตัวเลขเศรษฐกิจโลก คาด Slightly positive (1) วันพุธที่ 2 มค. ดัชนีฯภาคการผลิตโลก US ISM คาด 51.8 จาก 49.5, EU PMI คาด 46.3 ไม่เปลี่ยนแปลง ส่วนจีน PMI คาดดีขึ้นเป็น 51 จาก 50.6 และรายงานเงินเฟ้อไทย คาด เดือน ธค.เพิ่ม +3.2% จาก 2.7% (2) วันพฤหัสที่ 3 มค. เฟด สรุปรายงานการประชุม เดือน ธค. คาดย้ำเดินหน้าโครงการ QE ต่อไป และ (3) วันศุกร์ที่ 4 มค. รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ คาด การจ้างงานเดือน ธค.ลดลง เหลือ 1.4 แสนราย จาก 1.46 แสนราย และ อัตราว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 7.8% จาก 7.7%
Investment theme: Window dressing: PTT กลุ่มโรงพยาบาล BGH BH BCH กลุ่มปิโตรฯ PTTGC SCC ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ และ AOT หุ้นปันผลดีปันผลสูง CFRESH SRICHA (ถ้า SRICHA หลุด 38 บ.อาจมี Downside บริเวณ แนวรับ 36.5 บ.) SORKON
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
Technical Analysis
Security: BAY Position: ซื้อ เป้าหมาย : 36/37 Stop loss: < 32.5 Reason: ราคาหุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นจากฐานบริเวณ 32 ปัจจุบันราคาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน ลุ้นทดสอบแนวต้านที่ให้ไว้บริเวณ 36-37
Security: VGI Position: ซื้อ เป้าหมาย : 100/102 Stop loss: < 91 Reason:ราคาหุ้นยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นมากนัก โดยพบปริมาณหุ้นสะสมที่เพิ่มขึ้นและสัญญาณทางเทคนิคทีมีโมเมนตัมตัดขึ้นเป็นบวก MACD ตัดเส้น signal line ขึ้น
Security: KTC Position: ซื้อ เป้าหมาย : 34/35 Stop loss: < 29 Reason: ทะลุทำจุดสูงสุดในรอบสัปดาห์ สัญญาณทางเทคนิคยังมองการทะลุแนวต้านเดิม พร้อมกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้แนวโน้มระยะกลางเป็นบวก
Security: SAMTEL Position: ซื้อ เป้าหมาย : 20.8/21 Stop loss: < 19.5 Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นตามคาด ทะลุยอดเดิมขณะที่วอลุ่มโดดเด่นสอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคที่ตัดขึ้นเป็นบวก
Security: BIGC Position: ซื้อ เป้าหมาย : 220/225 Stop loss: < 204 Reason: ดีดตัวขึ้นจากแนวรับบริเวณ 200 ส่งสัญญาณบวกจากวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สอดคล้องกับ MACD ตัดเส้น Signal line
Security: NMG Position: ขายทำกำไร Reason:ปิดต่ำหลังจากไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 2 บ. คาดปรับตัวลงเพื่อลดความร้อนแรงของราคาหุ้นที่อยู่ใน ระดับ Overbought
โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 28 ธ.ค. 2555
|
Comments