ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้

แกว่งตัวผันผวน ขึ้นขาย รอความชัดเจนสัปดาห์หน้า

          KGI คาด SET วันศุกร์ผันผวนหนัก แนะนำอยู่นอกตลาด / หรือเล่นให้จบในวัน ปัจจัย i) สหรัฐฯ รายงานข้อมูลภาคแรงงานและบริการเดือน ส.ค. แข็งแกร่ง แต่ไม่หนุนตลาดหุ้นนักเพราะไปเพิ่มความกังวลว่าสหรัฐฯ จะชะลอ QE ในวันที่ 18 ก.ย. และหนุนเงินดอลล่าร์ฯ แข็งกดเงินบาทอ่อน โดยคืนนี้ต้องติดตามการจ้างงานและตัวเลขว่างงานสหรัฐฯ เป็นสำคัญ ii) หุ้นยุโรปฟื้นปลายตลาด หลัง ECB ตรึงดอกเบี้ยตามคาด และส่งสัญญาณดอกเบี้ยต่ำยาว + ปรับ GDP ยุโรปปีนี้ขึ้นเล็กน้อย (เดิม -0.6% เป็น -0.4%) iii) SET จะผันผวนตามข่าว กลต. หารือโบรกเกอร์ อาจมีกฎเกณฑ์การซื้อขายของ Prop Trade ที่มากขึ้น (ยังไม่มีข้อสรุป) iv) ประชุมสภาฯ แก้รัฐธรรมนูญ ลากต่อถึงวันนี้ (6 ก.ย.) และน่าจะยืดเยื้อ ต้องติดตามว่า พรบ. 2.2 ล้านล้านจะเข้าสภาฯ เมื่อใด กลยุทธ์: ถือเงินสดเพื่อรอปรับกลยุทธ์สัปดาห์หน้า หรือซื้อเล่นสั้นรายตัวไม่ถือข้ามวัน (ดูหุ้นเด่นในส่วนถัดไป) 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน

ซื้อ CK* / เก็งกำไร TTA*, PSL (BDI ทำนิวไฮในรอบเกือบ 2 ปี)

          CK* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท): แนะนำ “ซื้อ” ต่อเนื่อง จากประเด็น 1) พ.ร.บ. 2 ล้านล้าน คาดจะเข้าที่ประชุมสภาฯสัปดาห์หน้า 2) ประเด็น BMCL เซ็นสัญญาเดินรถสายสีม่วง คาดเป็นบวกต่อ CK ที่เป็นผู้ถือหุ้นอยู่ 24.6% 3) ไตรมาสนี้จะบันทึกกำไรจากการขาย IPO หุ้น CKP ราว 300-400 ล้านบาท 4) ปันผล 0.2 บาท/หุ้น (XD 16 ก.ย.)

          กลุ่มเดินเรือ (TTA, PSL): BDI ปรับขึ้นเป็น 1,215 จุด ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบเกือบ 2 ปี (ตั้งแต่เดือน ม.ค.55) คาดเป็นผลจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน (เห็นได้จากการรายงานตัวเลข PMI ก่อนหน้านี้) นอกจากนี้จากการศึกษาข้อมูลในอดีต โดยปกติดัชนี BDI จะปรับขึ้นในช่วงเดือน ต.ค. – ธ.ค. ของทุกปี (High season) เพราะเข้าสู่ฤดูเก็บเกี่ยวสินค้าเกษตรของฝั่งอเมริกา และเป็นฤดูนำเข้าถ่านหินของจีน อย่างไรก็ดีแนะนำ “เก็งกำไรสั้น” เพราะคาดประเด็นเรื่องซัพพลายเรือยังคงกดดันดัชนี BDI ในระยะกลาง

          ... กลุ่มพลังงาน สถานการณ์ที่ประเทศซีเรียยังเป็นประเด็นบวกต่อแนวโน้มราคาน้ำมันในระยะสั้น ทั้งนี้หากสหรัฐฯเข้าโจมตีประเทศซีเรียคาดราคาน้ำมันมีโอกาสปรับสูงขึ้นอีก หุ้นที่เราแนะนำ “เก็งกำไร” BCP* (ขึ้น XD ปันผล 0.6 บาท วันที่ 9 ก.ย.), TOP* (ขึ้น XD ปันผล 0.8 บาท วันที่ 12 ก.ย.), PTTEP* และ BANPU* (ขึ้น XD ปันผล 5 บาท วันที่ 10 ก.ย. และประชุมผู้ถือหุ้น ลงมติแตกพาร์ 10 เหลือ 1 วันที่ 9 ก.ย.)

          … กลุ่มแบงก์ (SCB, BBL, KBANK) ประเด็นมูดีส์ Downgrade หุ้นกู้ด้อยสิทธิของ SCB, BBL, และ KBANK ฝ่ายวิจัยฯประเมินว่าไม่มีผลต่อผลการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ทั้งสาม เพราะไม่มีการออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิ

          ... กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*, UNIQ) วัสดุก่อสร้าง (SCC*, TMT) และ KTB* เรายังแนะนำ “ซื้อ” จากประเด็น พ.ร.บ. 2 ล้านล้านบาท จะเข้าที่ประชุมสภาฯ ภายในเดือน ก.ย. นี้

          ... Update หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า AI (เป้าพื้นฐาน 25.2 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อ” Dividend yield รวมสูงถึง ~15% + สิทธิของซื้อหุ้นลูก AIE 2:1 (คาดผู้บริหารเดินสายโรดโชว์ กลางเดือน ก.ย. นี้) แนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H56 โต HoH และจะโตเด่นขึ้นอีกในปี 2557 WHA* (เป้าพื้นฐาน 43 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” ต่อและมีแนวโน้มปรับประมาณการและราคาเหมาะสมขึ้น หลังเตรียมทำธุรกิจโซลาร์รูฟ กับ GUNKUL* และ SPCG* MONO (เป้าพื้นฐาน 14 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อ” คาดงบ 2H56 เติบโต HoH และคาดปันผลเฉลี่ย ~5% ต่อปี (จ่ายทุกไตรมาสเฉลี่ยไตรมาสละ >1%) TFD (เป้าพื้นฐาน 12.4 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อ” นสพ ทันหุ้น ลงข่าว ผู้บริหาร มั่นใจขายสินทรัพย์เข้ากองทุนอสังหาฯ M-II ภายในไตรมาส 3 และ คาดมีโอนที่ดินนิคมฯอีกในไตรมาส 4

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า

          ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, AI, ANAN, QH*, SIRI*, PREB, HMPRO*, ADVANC*, HEMRAJ*, FNS, STEC*, TRC, TKS, MACO, BCP*, ASK, MODERN, CPN*, SAMART*, INTUCH* , CPALL*, TICON, SPCG, JUBILE, MINT*, CPF*

          พอร์ตเก็งกำไร: AIT, EA, SF, TASCO, GFPT, MONO, TFD, SRICHA*, SCC*, MCOT*,

          ขายล๊อกกำไร: THRE* (แนะนำเก็งกำไรเมื่อ 2 ก.ย.)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

          BCP* คงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 41 บาท (ปรับลงจาก 44 บาท) เราปรับลดเป้าหมาย EV/EBITDA ลงเป็น 7 เท่า จาก 7.5 เท่า จากประเด็นการชะลอตัวของเศรษฐกิจในปีนี้ อย่างไรก็ดีเรายังคงประมาณการรายได้ทั้งปีไว้ที่  ~5 พันล้านบาท 

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ

          ( - ) กลุ่มค้าปลีก  ดัชนี CCI ปรับลงต่ำสุดในรอบ 9 เดือนเป็น 69.5 จุดในเดือนสิงหาคม (บางกอกโพสต์) ประเด็นข่าวดังกล่าว เป็นไปตามที่เราคาดการณ์ โดยค่าครองชีพที่สูงขึ้นและความกังวลถึงเศรษฐกิจที่ชะลอตัว กระทบให้กำลังซื้อในระบบปรับตัวลดลง ทั้งนี้ เราคาดทิศทางการชะลอตัวยังมีแนวโน้มเกิดขึ้นในช่วงที่เหลือของปี เนื่องจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อช่วยกระตุ้นการบริโภคภายในประเทศของรัฐบาล น่าจะส่งผลดีในระยะยาวมากกว่าที่จะก่อให้เกิดประโยชน์ระยะสั้น ดังนั้น เรายังคงน้ำหนักการลงทุนที่ “เท่ากับตลาด” และเลือก CPALL* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม ราคาเป้าหมาย 54 บาท

          (+ WHA*, SPCG*, GUNKUL*) กกพ.ประกาศยื่นขอผลิตโซลาร์รูฟวันที่ 23 ก.ย.-11 ต.ค.นี้ รู้ผลคัดเลือกเดือนหน้า (ข่าวหุ้น) กกพ.ประกาศยื่นข้อเสนอผลิตโซลาร์รูฟท็อปภายใน 23 ก.ย.-11 ต.ค.นี้ เพื่อขายไฟฟ้าให้กับ กฟน. และ กฟภ. รวม 200 เมกะวัตต์ พร้อมเปิดรายชื่อผู้ได้รับคัดเลือก 14 ต.ค. เป็นต้นไป

          (+) HTECH เล็งตั้งโรงงานในอินโดฯรอบอร์ดอนุมัติไม่เกินไตรมาส3 (ข่าวหุ้น) "HTECH" เตรียมก่อสร้างโรงงานแห่งใหม่ในอินโดนีเซีย รอบอร์ดอนุมัติ คาดไม่เกินไตรมาส 3/56 รู้ผล พร้อมกางแผนลุยทำตลาด ในเวียดนามเล็งตั้ง "เทรดดิ้งคอมปะนี" ลั่นธุรกิจในต่างประเทศ 3 ปี คืนทุน ส่วนผลประกอบการปีนี้ยอมรับไม่ดี เหตุบันทึกค่าใช้จ่ายลงทุนในต่างประเทศ

          (+) LOXLEY* จ่อประมูลทุกธุรกิจ ดันรายได้ปีนี้เข้าเป้า 1.6 หมื่นล้านบาท (ข่าวหุ้น) "LOXLEY" ย้ำเป้ารายได้ปีนี้ 1.6 หมื่นล้านบาท หลังครึ่งปีแรกทำได้แล้ว 7.3 พันล้านบาท ขณะที่ครึ่งปีหลังคาดมีรายได้อีก 9 พันล้านบาท จากการรับรู้รายได้ 50% ของแบ็กล็อกที่มี 1.04 หมื่นล้านบาท บวกกับจ่อประมูลงานในทุกสายธุรกิจ

          (+) ITD* ลุ้นบอร์ดรฟท. 18ก.ย.นี้ ไฟเขียวเปิดซองสีแดงสัญญา3 (ข่าวหุ้น) ITD รอลุ้นการรถไฟฯ ชงบอร์ด 18 ก.ย.นี้ ไฟเขียวเปิดซองเทคนิคสายสีแดงบางซื่อ-รังสิต สัญญา 3 หากอนุมัติเตรียมแจ้ง JICA รับทราบก่อนดำเนินการ ขณะวงในย้ำ ป.ป.ช. ไม่แสดงความเห็นเรื่องกรรมการทับซ้อนแน่นอน พร้อมขอบอร์ดชี้ขาด

          (+) TFD การันตี Q3 โตกระโดดกำไรทะลุ 90%-ขายที่พันไร่ (ทันหุ้น) TFD มั่นใจงบไตรมาส 3/2556 กำไรก้าวกระโดด ด้าน "อภิชัย เตชะอุบล" ส่งซิกขายสินทรัพย์เข้ากองทุน กำไรเหนาะๆ 350 ล้านบาท แถมค่าโอนอสังหาริมทรัพย์อื้อซ่า ปั๊มกำไรทั้งปี 2556 เกิน 90% ส่งปี 2557 งบมีเสถียรภาพเตรียมขายที่ดิน 1.2 พันไร่ กินกำไรยาว 5-8 ปี

ประเด็นร้อนที่น่าติดตาม

วันที่        ประเด็นข่าวที่คาดจะเกิดขึ้น                               ผลกระทบต่อการลงทุน

2-6 ก.ย.   พัฒนาการความรุนแรงสถานการณ์ม็อบชาวสวนยาง + น้ำมันปาล์ม    มีแนวโน้มรุนแรงขึ้น ลบต่อ Market Sentiment

6 ก.ย.     US: Chicago Fed, Charles Evans Speaks              คาดว่าจะสนับสนุน QE บวกต่อ Market Sentiment

6 ก.ย.     US: Unemployment Rate เดือนสิงหาคม                   7.2% จะ trigger ลด QE ใน FOMC 17-18 กันยายน

                                                              ลบต่อ Market Sentiment

9 ก.ย.     Congress จะพิจารณาจะให้สหรัฐฯ ใช้กำลังทางทหารกับซีเรีย     ความตึงเครียดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ลบต่อ Market Sentiment

กันยายน     พิจารณา พรบ. เงินกู้ 2 ล้านล้านบาท วาระที่ 2               คาดว่า บวกต่อ Market Sentiment

          โดย บมจ.หลักทรัพย์ เคจีไอ(ประเทศไทย) ประจำวันที่ 6 ก.ย. 2556

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment