ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้             

กังวลการเมือง ส่งผลหุ้นผันผวนถึงวันทำการสุดท้ายของปี

          KGI มอง SET วันทำการสุดท้ายของปี 2556 แกว่งผันผวน แม้ปัจจัยต่างประเทศดี หุ้นสหรัฐฯ ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องตามความหวังเศรษฐกิจปี 2557 แข็งแกร่ง แต่ความไม่แน่นอนทางการเมืองไทยจะยืดเยื้อไปในเดือน ม.ค. 2557 วานนี้ กกต. เสนอเลื่อนเลือกตั้ง 2 ก.พ. แต่ทางรัฐบาลยังไม่ตอบรับ ส่วนต้นเดือนจะมีปัจจัยติดตามเช่น 7 ม.ค. ปปช. ตัดสินว่าจะแจ้งข้อกล่าวหา สส. และ สว. 383 คนหรือไม่, 8 ม.ค. ศาลรัฐธรรมนูญตัดสินว่าการที่สภาแก้มาตรา 190 นั้นขัดมาตรา 68 หรือไม่ กลยุทธ์: จำกัดพอร์ตอยู่ในกลุ่มเชื่อมโยงปัจจัยภายนอก และให้ติดตามภาวะการเมืองช่วงวันหยุดยาว....สวัสดีปีใหม่ 2557 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

สะสมหุ้นปันผลสูง สำหรับต้นปีหน้า AI**, BJCHI** / “Let profit run” หุ้นส่งออก CPF*, TUF*

          หุ้นปันผลสูง (AI**, BJCHI**) ราคาอ่อนตัวลงมาตามตลาดฯเป็นโอกาส “สะสม” ผลการดำเนินงานหลักได้รับผลกระทบจากปัญหาการเมืองในระดับที่จำกัด 1) AI (เป้าพื้นฐาน 25.2 บาท) เราประเมินจะจ่ายปันผลพิเศษจากการขาย IPO หุ้น AIE 1.3 – 1.6 บาท/หุ้น (คาดประกาศในเดือน ก.พ.) และยังมีปันผลปกติอีกราว 0.4 – 0.5 บาท/หุ้น (คาดประกาศหลังงบปี 2556) รวมปันผลสูงถึง 1.7 – 2.1 บาท/หุ้น Dividend yield 12 – 15% ขณะที่แนวโน้มกำไรในไตรมาส 4/56 ต่อเนื่องไปยังไตรมาส 1/57 จะเติบโตแบบไตรมาสต่อไตรมาส ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง 2) BJCHI (เป้าพื้นฐาน 47 บาท) เราประเมินจะจ่ายปันผลหลังงบปี 2556 ราว 2.4 บาทต่อหุ้น Dividend yield 7% + PE ต่ำเพียง <9 เท่า และคาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/56 จะเติบโต YoY เพราะมีงานพิเศษเพิ่มต่อเนื่อง

          หุ้นกลุ่มส่งออก (CPF*, TUF*) เราแนะนำ “ซื้อหุ้นกลุ่มส่งออกอาหาร” เพื่อเป็นหลุมหลบภัยทางการเมือง ตั้งแต่ต้นเดือน พ.ย.ที่ผ่านมา ราคาหุ้นปรับขึ้นตามคาด (CPF +27% TUF +22.8%) แต่เรายังคงแนะนำ “Let Profit run” ต่อ โดยรูปแบบราคายังเคลื่อนไหวในกรอบขาขึ้น โดยประเมินว่า 1) แนวโน้มผลการดำเนินงานปีหน้า Turnaround ทั้งจากตัวธุรกิจหลัก และค่าเงินบาทที่อ่อนค่า 2) นักลงทุน โดยเฉพาะนักลงทุนสถาบันที่คาดว่ากลับมา Overweight หุ้นกลุ่มนี้ เพราะผลกระทบจากปัญหาการเมืองในประเทศที่จำกัด เราประเมินว่าหุ้นกลุ่มนี้จะยังเด่นกว่าตลาดฯ จนกว่าปัญหาการเมืองในประเทศจะคลี่คลาย และนักลงทุนฯ เปลี่ยนกลุ่มเล่นมายังกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ การบริโภคในประเทศ และกลุ่มท่องเที่ยว แทน สำหรับหุ้นส่งออกอาหารตัวเล็ก อย่าง GFPT และ CFRESH ถูก “ขายทำกำไร” แรงใน 2 วันที่ผ่านมา แนะนำ “อ่อนตัวสะสม”

          ... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ซื้อสะสม” ต่อ: SITHAI (เป้า Consensus 25.3 บาท) กำไรจะเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ไตรมาส 4/56 ต่อเนื่องถึงปีหน้า Upside risk อยู่ที่การขยายธุรกิจผลิตฝาขวดเครื่องดื่มไปอาเซียน ขณะที่ PE ต่ำ ~8.2 เท่า ปันผลสูง 6.9% EA (เป้าพื้นฐาน 9.45 บาท) เรกูเลเตอร์ ประกาศขึ้นค่า Ft 5 สตางค์ (น้อยกว่าตลาดคาด ไว้ที่ 6-7 สตางค์) อย่างไรก็ดี แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 1/57 จะยังเด่น จากโซลาร์ฟาร์มที่ จ.นครสวรรค์ เริ่มเปิดขายไฟ 23 ธ.ค. ที่ผ่านมา  

          ... AOT* (เป้าพื้นฐาน 222 บาท) “ระยะสั้น” แนะนำยัง “หลีกเลี่ยง” 1) ในเชิงพื้นฐานสถานการณ์การชุมนุมทางการเมืองกดดัน Sentiment ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ลดน้ำหนักการลงทุนหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวเมื่อวันที่ 24 ธ.ค.  2) ในเชิงกราฟ ทำรูปแบบราคา Three mountains (เป็น Bearish reversal) + หลุดเทรนด์ไลน์ที่ ~170 บาท + ปิดต่ำเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ~169 บาท เป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน นักลงทุนอาจเลือกกลยุทธ์ “ชอร์ตเซลล์” กำหนด Stop loss หากราคาดีดตัวพ้น 170 บาท (แนะนำตั้งแต่วันที่ 25 ธ.ค.)

          ... Theme Property fund/REIT: CPN*, UV, TFD, BLAND*, TICON, HMPRO*, HEMRAJ

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า

          ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, HMPRO*, ADVANC*, FNS, TRC, TKS, BCP*, CPN*, CPALL*, TICON*, BJCHI**, SITHAI

          พอร์ตเก็งกำไร: EA, MONO, MATCH, TFD, SAMART* กลุ่มส่งออกอาหาร (CPF*, TUF*, GFPT*, CFRESH)

          กลยุทธ์ทางเลือก ชอร์ตเซลล์: AOT* (Stop loss หากราคาดีดตัวเหนือ 170 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

กลุ่มธนาคารพาณิชย์ ยังแนะนำน้ำหนักการลงทุน “น้อยกว่าตลาดฯ” สินเชื่อรวมทั้งระบบเดือน พ.ย. เติบโต 1.5% MoM 10.3% YoY และ 9% YTD สินเชื่อภาคธุรกิจโดยเฉพาะ สินเชื่อหมุนเวียน และที่เกี่ยวกับการส่งออก เป็นปัจจัยหนุนในเดือน พ.ย. อย่างไรก็ดี สินเชื่อที่เกี่ยวกับอุตฯรถยนต์ยังชะลอตัว เรายังแนะนำน้ำหนักน้อยกว่าตลาดฯ เพราะแนวโน้มเศรษฐกิจปีหน้าที่คาดจะชะลอตัว และปัญหาการเมืองที่ยังไม่สงบ

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ

          หลังการประมูลวานนี้ ผู้ชนะการประมูลใบอนุญาตในระบบทีวีดิจิตอลช่องคมชัดสูง (HD) ได้แก่ 1. บีอีซี มัลติมีเดีย (BEC) ราคา 3530 ล้านบาท 2. บางกอก มีเดีย แอนด์ บรอดคาสติ้ง (ของนพ.ปราเสริฐ ปราสาททองโอสถ) ราคา 3460 ล้านบาท 3. กรุงเทพโทรทัศน์และวิทยุ (ช่อง 7) ราคา 3370 ล้านบาท 4. ทริปเปิลวี บรอดคาสต์ (ไทยรัฐ) 3360 ล้านบาท 5. อสมท (MCOT) ราคา 3340 ล้านบาท 6. อมรินทร์ เทเลวิชั่น และ 7. จีเอ็มเอ็ม เอชดี ดิจิทัล ทีวี (แกรมมี่) ด้วยราคาเท่ากันที่ 3320 ล้านบาท

          สำหรับระบบช่องวาไรตี้ระบบปกติ (SD) ผู้ชนะได้แก่ 1. เวิร์คพอยท์ 2355 ล้านบาท 2. ทรู ดีทีที 2315 ล้านบาท 3. แกรมมี่ 2290 ล้านบาท 4. บีอีซี 2275 ล้านบาท 5. อาร์เอส เทเลวิชั่น 2275 ล้านบาท 6. โมโน บรอดคาซท์ 2250 ล้านบาท 7. แบงคอก บิสสิเนส บรอดแคสติ้ง (เนชั่น) 2200 ล้านบาท ข่าวดังกล่าวถือว่าเป็นไปตามที่เราคาดว่าบริษัทใหญ่ชนะการประมูลทั้งหมด แต่ที่น่าสนใจคือ BEC และ GRAMMY ชนะการประมูลทั้ง 2 ประเภท ขณะที่รายใหญ่ที่ผิดหวังคือ INTUCH ด้วยราคาที่ชนะการประมูลที่สูงมากกว่าที่เราและตลาดคาดทำให้เราคงมุมมองเดิมว่าบริษัทต่างๆ จะขาดทุนจากการทำธุรกิจดิจิตอลทีวีไปอย่างน้อย 2 ปี นับแต่เริ่มดำเนินการ เราคงน้ำหนักการลงทุนน้อยกว่าตลาด

          (0) SET จัดโครงสร้างย้าย 19 บริษัท เข้าหมวด'ธุรกิจบริการรับเหมาก่อสร้าง’เริ่มปีหน้า (ข่าวหุ้น) "ตลท." ย้ายบริษัทจดทะเบียน 19 แห่งจากหมวดพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ มาอยู่ในหมวดธุรกิจบริการรับเหมาก่อสร้าง มีผลตั้งแต่วันที่ 2 ม.ค. 2557 เป็นต้นไป

          (+) IVL* เซ็นร่วมทุน ChemaWEyaat รุกสร้างโรงงานผลิตอะโรเมติกส์ในอาบูดาบี (ข่าวหุ้น) "ไอวีแอล" ลงนามสัญญาร่วมทุนกับ ChemaWEyaat สร้างโรงงานผลิตอะโรเมติกส์ในอาบูดาบี  สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ เป็นการเข้าสู่กลุ่มประเทศในอ่าวอาหรับเป็นครั้งแรก

          (+) AIE** เจ๋งหุ้นจองซื้อหมดเกลี้ยง พร้อมลงสนามเทรด 6 ม.ค. 2557 (ทันหุ้น) AIE ร้อนแรง นักลงทุนเชื่อมือหุ้นจองขายเกลี้ยงด้าน "ณรงค์ ธารีรัตนาวิบูลย์" มั่นใจหลังเข้าตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ วันที่ 6 ม.ค. 2557 นี้ เพิ่มศักยภาพและสร้าง การเติบโตต่อเนื่อง ด้านที่ปรึกษาทางการเงิน "สมภพ ศักดิ์พันธ์พนม" การันตีหุ้น AIE โดดเด่นฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง หนี้สินต่อทุนต่ำ

          (+) รับเหมาข้ามผ่าน พ.ร.บ.เ งินกู้ UNIQ ตีพุงกินรายได้ยาว 2 ปี (ทันหุ้น) หุ้นกลุ่มรับเหมาไม่สะเทือน แม้ภาครัฐสะดุดพ.ร.บ.เงินกู้ 2.2 ล้านล้านบาท หลังรับงานจน Backlog สูงทำสถิติยาว 2 ปี ผู้บริหาร UNIQ "นที พานิชชีวะ" เชื่อรัฐเข็นวงเงินกู้รูปแบบใหม่ติดเครื่องโครงการ ย้ำไม่กระทบเป้ารายได้ 3 หมื่นล้านบาทล่าสุดตุน Backlog ตีพุงกินรายได้ยาว 2 ปี

ประเด็นร้อนที่น่าติดตาม

วันที่                ประเด็นข่าวที่คาดจะเกิดขึ้น                     ผลกระทบต่อการลงทุน

23 - 27 ธ.ค.       การชุมนุมต่อต้านรัฐบาล                        มีแนวโน้มเป็นลบต่อ Market Sentiment

23 - 27 ธ.ค.       รับสมัคร สส. บัญชีรายชื่อ                      มีแนวโน้มต้องเลื่อน ลบต่อ Market Sentiment

27 ธ.ค.            รายงานเศรษฐกิจรายเดือน ธนาคารแห่งประเทศไทย  มีแนวโน้มแสดงถึงภาวะเศรษฐกิจที่แย่ลง

28 ธ.ค. – 1 ม.ค.   รับสมัคร สส. แบ่งเขต                        มีแนวโน้มต้องเลื่อน ลบต่อ Market Sentiment

          โดย บมจ.หลักทรัพย์ เคจีไอ(ประเทศไทย) ประจำวันที่ 27 ธ.ค. 2556

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment