| รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง |
|
| Monday, 13 January 2014 10:44 | |||
|
สรุปภาพตลาด
ขึ้นสลับย่อ วันนี้คาดดัชนีฯ ขึ้นสลับย่อ แนวรับ 1,235/1,245 จุด ต้าน 1,270 จุด ระยะสัปดาห์หลังจากดัชนีฯอ่อนตัวลงเมื่อวันศุกร์ คาดจันทร์นี้ (ภายใน 1-2 วันนี้) ถ้าย่อไม่หลุด 1,235 จุด แนะ ซื้อเล่นรอบอีกครั้ง แนะหุ้นใหญ่ แบงก์ (กำไร 4Q13F โตสูงสุดเรียง 3 อันดับแรก KTB TMB SCB) ปิโตรฯ (PTTGC SCC) สื่อสารฯ (DTAC) คาดตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในโหมดรีบาวด์ทางเทคนิค ขณะที่ปัจจัยบวกยังคงเป็น หุ้นไทยลงมาจน (PBV-ROE) ถูกเป็นอันดับ 2 รองจากจีน, มีผลตอบแทนเงินปันผล 4% สูงกว่าค่าเฉลี่ยภูมิภาค Asia Ex Japan ที่ 3% และ Sentiment หุ้นโลกส่งสัญญาณเชิงบวก ส่วนปัจจัยลบ คือผลกระทบเศรษฐกิจจากการเมือง และวิตกปฏิวัติ คาดกระทบหุ้นไทยจำกัดในระยะสั้น อิงตลาดเริ่มประเมินผลกระทบ ต่อกำไร บจ. และเศรษฐกิจได้ระดับหนึ่ง หุ้นแนะนำ CPF ข่าวรีไฟแนนซ์หนี้ USD290.4 ล้าน โดยออก Exchangeable bond คาดประหยัดดอกเบี้ยจ่าย 360 ลบ. และกำไรปี 2014F เพิ่ม 3.7%, KTB DTAC PTTGC
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (-) การเมือง: กลุ่ม คปท. กำหนดเส้นตาย 15 มค.ถ้านายกรักษาการยังไม่ออกจะปิดตลาดหลักทรัพย์ ระบุการเคลื่อนไหว ไม่เกี่ยวกับกลุ่ม กปปส., กปปส.นัดประชาชนชุมนุมใหญ่ปิดเส้นทางจราจรหลัก กทม. เริ่ม 13 มค.เป็นต้นไป / กกต.ชง รัฐบาลเสนอ พรฎ.เลื่อนเลือกตั้ง แต่รัฐบาลยืนยันเดินหน้าเลือกตั้ง 2 กพ. (+) Sentiment ตลาดหุ้นโลกเป็นบวก: NOMURA ออกรายงานกลยุทธ์มองตลาดหุ้นโลกมีโอกาสปรับขึ้น อิงเครื่องมือชี้วัด Sentiment ทั้ง Put to call ratio, Equity Mutual fund flows Z score, Implied/realized volatility ฯลฯ สะท้อนภาวะตลาดหุ้นระยะสั้น กลับมาเป็นบวก (Bullish) อีกครั้ง (+) เศรษฐกิจสัปดาห์นี้ (สะท้อนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจยังมีความจำเป็น) ตัวเลขการบริโภคสหรัฐฯชะลอตัว วันอังคารยอดค้าปลีก ธค. 0.1% จาก +0.7% วันศุกร์ยอดขายบ้านใหม่ ธค. ลด 1 แสนยูนิต เป็น 9.9 แสน จาก 1.09 ล้านยูนิต, เยอรมนี จีดีพี 2013 ปรับลงเหลือ +0.5% จาก 0.7% และ เอเชียไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญที่เป็นลบต่อตลาด (*) 22 มค.นี้ คาด กนง.จะลดดอกเบี้ยอีก 0.25% เหลือ 2% (เมื่อ 27 พย. ลดไปแล้ว 0.25%) ดอกเบี้ยจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในภูมิภาค / ส่งผลบาทอ่อนช่วงปลายเดือน มค. และ ดัชนีฯหุ้นไทยจะพักฐานอีกครั้งช่วงกลาง-ปลายเดือนนี้ ส่วนผลกระทบจาก กนง.ลดดอกเบี้ย คาดเป็นบวกต่อหุ้นปันผลสูงชนะดอกเบี้ย (AI, TISCO), กลุ่มส่งออก CPF, GFPT, TUF CFRESH เป็นกลางต่อกลุ่มบริโภคในประเทศ เพราะกำลังซื้อจะถูกทอนจากบาทที่อ่อนหนุนต้นทุนพลังงาน-น้ำมันเพิ่ม, คาดเป็นลบต่อกลุ่มที่มีหนี้สกุลเงินต่างประเทศ (-THAI, AOT), กลุ่มนำเข้าวัตถุดิบจาก ตปท. (-กลุ่มเหล็ก) และกลุ่มรับเหมาฯ (ต้นทุนพลังงานเพิ่ม) (+) เมื่อวานศุกร์ตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯเดือน ธค. เพิ่มแค่ 7.4 หมื่นราย แย่กว่าคาดที่ 1.75 แสนราย (พย. 2.41 แสนราย) และอัตราการว่างงานลดลงเหลือ 6.7% จาก 7% ส่งผล หุ้นโลก น้ำมัน ทองคำ ปรับขึ้น จากมองมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ (QE) ยังมีความจำเป็น หลังการจ้างงานที่แย่ลงสะท้อนเศรษฐกิจยังเปราะบาง
Investment theme: กลุ่มอาหาร-ส่งออก กลุ่มที่มีรายได้อิงจากต่างประเทศ คาด Outperform ตลาด CPF TUF GFPT DELTA HANA BJCHI PTTGC Events play: AI คาดปันผลพิเศษจากกำไรขาย IPO จ่าย DPS 1.3-1.6 บ. (ประชุมบอร์ดต้นเดือน กพ.)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนส่งสัญญาณอันตรายต่อตลาดหุ้นสหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวสหรัฐทยอยปรับขึ้น (ราคาลด) ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐตอบรับข่าวดีทางเศรษฐกิจและทำจุดสูงสุดในรอบ 16 ปี เริ่มส่งสัญญาณอันตรายต่อตลาดหุ้นอันดับหนึ่งของโลก เนื่องจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนของทั้งสองตลาดเข้าสู่เขตที่ตลาดหุ้นสหรัฐเคยโดนเทขายในปี 2011 ปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนจากกำไร (earnings yield) ของตลาดหุ้นสหรัฐ S&P500 อยู่ที่ 5.76% เทียบกับอัตราผลตอบแทนลงทุนในพันธบัตรอายุ 10 ปีที่ 2.86% ซึ่งส่วนต่างของผลตอบแทนแคบสุดในรอบ 5 ปี (Bloomberg)
ห่วงจีดีพีไทยปี'57หลุดเป้าโตแค่ 3% สศค.หมดหวังเบิกจ่ายงบลงทุนเมกะโปรเจ็กต์ น.ส.กุลยา ตันติเตมิท ผู้อำนวยการสำนักนโยบายเศรษฐกิจมหภาค ในฐานะรองโฆษกสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) เปิดเผยว่า ผลกระทบการเมืองที่มีการชัตดาวน์ วันที่ 13 ม.ค.นี้ ยังประเมินได้ยากว่าจะมีผล กระทบทำให้เศรษฐกิจขยายตัวได้ลดลงมากน้อยแค่ไหน ขึ้นอยู่กับระยะเวลาหากช่วงสั้นก็จะกระทบไม่มาก แต่หากกินเวลายาวจะกระทบมากขึ้น ซึ่งต้องประเมินผล กระทบแบบวันต่อวัน (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
'ยุคล'ยอมรับยุทธศาสตร์ยางพาราเหลว นายยุคล ลิ้มแหลมทอง รองนายกรัฐมนตรีและรมว.เกษตรและสหกรณ์ เปิดเผยว่า ขณะนี้ได้สั่งการให้สำนักงานเศรษฐกิจการเกษตร (สศก.) ประเมินผลการดำเนินยุทธศาตร์5ปียางพาราไทย (2552-2556) ที่สิ้นสุดลงเมื่อสิ้นปีก่อน ยอมรับว่าการดำเนินยุทธศาสตร์ไม่ประสบความสำเร็จตามเป้าหมายทำให้รายได้ชาวสวนไม่เพิ่มขึ้น และยังได้สั่งให้สศก.จัดทำยุทธศาตร์ยางปี 2557 ต่อเนื่องเพื่อยกระดับผลผลิตราคาและรายได้ต่อไป (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
เกษตรฯตั้งเป้าเปิดตลาดไก่สดยุ่น 8 พันล้านบาท นายยุคล ลิ้มแหลมทอง รองนายกรัฐมนตรีและรมว.เกษตรและสหกรณ์ เปิดเผยถึงความคืบหน้าสถานการณ์การส่งออกเนื้อไก่สดไปประเทศญี่ปุ่นว่า หลังจากกระทรวงเกษตร ป่าไม้ และประมง ญี่ปุ่น ยกเลิกการห้ามนำเข้าไก่สดและให้ประเทศไทยเริ่มส่งออกไก่สดได้ตั้งแต่วันที่ 25 ธ.ค. 2556 เป็นต้นไป ซึ่งถือเป็นครั้งแรกในรอบ 10 ปี หลังจากที่มีการระงับห้ามนำเข้าเนื้อสัตว์ปีกจากประเทศไทย ตั้งแต่วันที่ 22 ม.ค. 2547 เป็นต้นมานั้น ซึ่งจากการหารือกับผู้ส่งออกของไทยคาดว่าจะเริ่มส่งออกได้ในปลายเดือนม.ค. 2557 โดยในช่วงไตรมาสแรกของปี 2557 คาดว่าจะส่งออกได้ประมาณ 5,000 ตัน โดยในช่วงแรกจะมีปริมาณการส่งออกไม่มากนักเนื่องจากเป็นช่วงที่บริษัทญี่ปุ่นปิดงบประมาณประจำปี (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
แนะบจ.ซื้อหุ้นตัวเองคืน ตลท.-ที่ปรึกษาเผยหลายบริษัทราคารูดต่ำกว่าพื้นฐาน ตลาดหลักทรัพย์ฯ-ที่ปรึกษาทางการเงิน แนะบริษัทจดทะเบียนพยุงหุ้นตัวเองผ่านกลไกซื้อหุ้นคืนในตลาด หลังพบหลายบริษัทราคาต่ำกว่าพื้นฐาน ชี้เป็นไทมิ่งเหมาะ แถมสร้างความเชื่อมั่นให้นักลงทุน ยกตัวอย่างซีพีเอฟ-สยามแก๊ส ทำได้ผลมาแล้ว เปิดข้อมูลบจ.มีกระแสเงินสดสูงถึง 3.6 แสนล้านบาท บลจ.แอสเซท พลัส มองหุ้นไทยราคาถูกเทียบอินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
ส่งซิกประมูลรถไฟสีแดง 3 สาย แหล่งข่าวจากกระทรวงคมนาคม เปิดเผยถึงความคืบหน้าการประกวดราคาโครงการก่อสร้างรถไฟชานเมืองสายสีแดง บางซื่อ-รังสิต สัญญา 3 งานระบบไฟฟ้าและเครื่องกล รวมตู้รถไฟฟ้าบางซื่อ-รังสิต และบางซื่อ-ตลิ่งชัน มูลค่า 28,899 ล้านบาท ของการรถไฟแห่งประเทศไทย (รฟท.) ที่มีปัญหาผู้ยื่นเสนอราคาเป็นกรรมการทับซ้อนกันว่า ล่าสุดคณะกรรมการประกวดราคาโครงการฯ ที่มีนายภากรณ์ ตั้งเจตสกาว รองผู้ว่าการ รฟท. เป็นประธาน ได้นำส่งรายละเอียดการประกวดราคาทั้งหมดไปยังองค์การความร่วมมือระหว่างประเทศแห่งประเทศญี่ปุ่น (JICA) สำนักงานประเทศไทยแล้ว เพื่อขอความเห็นชอบเปิดข้อเสนอด้านเทคนิค หลังจากคณะกรรมการ (บอร์ด) รฟท.เห็นชอบให้เดินหน้าประกวดราคาต่อไปได้ แต่มีเงื่อนไขว่าต้องได้รับความเห็นชอบจาก JICA ก่อน (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
รายงานวันนี้
หุ้น: BECL คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 50.00 เศรษฐกิจในประเทศที่ชะลอตัวลงและความวุ่นวายทางการเมืองอาจส่งผลเชิงลบต่อการใช้ทางด่วนและราคาหุ้นในระยะสั้น ตัวเลขการจราจรเดือนธ.ค. ปี 2556 ปรับตัวลดลงทั้ง YoY และ MoM เรายังคงคาดการณ์แนวโน้มกำไรหลักในไตรมาส 4/56 เติบโตทั้ง YoY และ QoQ คาดตัวเลขการจราจรเดือนม.ค. ปี 2557 อ่อนแอลงต่อเนื่อง
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: SCB Position: ซื้อ เป้าหมาย : 150/152 Stop loss: < 140 Reason: วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญพร้อมกับการทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน คาดหมายสัญญาณฟื้นตัวจากการปรับลงแรง
Security: PTT Position: ซื้อ เป้าหมาย : 295/300 Stop loss: < 281 Reason: คาดหมายสัญญาณดีดกลับหลังจากทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน และเส้นแนวโน้มที่ 280และประเมินความแข็งแกร่งปรับตัวขึ้นได้ดีเมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่ม
Security: DTAC Position: ซื้อ เป้าหมาย : 106/108 Stop loss: < 97.5 Reason: วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญพร้อมกับการทะลุเส้นแนวโน้มโดยคาดการดีดขึ้นรอบนี้จะขึ้นไปทดสอบแนวต้านบริเวณ 106-108 รูปแบบกลับตัวเป็นขึ้น
Security: SAMART Position: ซื้อ เป้าหมาย : 15/15.5 Stop loss: < 13.8 Reason: รูปแบบในอดีตบ่งชี้ว่าแนวรับสำคัญจะอยู่บริเวณ 14 ดังนั้นหากราคาหุ้นปรับตัวลงเข้าใกล้แนวรับ คาดจะมีแรงรีบาวด์กลับจากการปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้นมากกว่า 35%
Security: STEC Position: ซื้อ เป้าหมาย : 14.5/15 Stop loss: < 12.8 Reason: ราคาหุ้นปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้น 50% คาดหมายสัญญาณฟื้นตัวจากการปรับลงแรง Oversold และสัญญาณดีดขึ้น Bullish engulfing
Security: MONO Position: ซื้อ เป้าหมาย : 8.8/9 Stop loss: < 7.6 Reason: ราคาหุ้น MONO ปรับตัวลงแรง โดยปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้น 50% จากจุดยอดที่ 15.9 คาดหมายสัญญาณฟื้นตัวจากการปรับลงแรง Oversold
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 13 ม.ค. 2557
|
Comments