|
เลือกเทรดดิ้งเป็นรายตัว และขายทำกำไรบ้างเมื่อตลาดบวก เพื่อรอซื้อตอนลง!
แนวโน้ม: ตลาดหุ้นทั่วโลกเช้านี้ส่วนใหญ่อยู่ในแดนบวก แต่ยังมีกรอบขึ้นที่จำกัดและการ
ซื้อขายเบาบาง เนื่องจากนักลงทุนยังรอดูผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐในคืนวันนี้ว่าเฟดจะ
แสดงความคิดเห็นต่อภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐที่ยังคงอ่อนแออย่างไร และจะมีมาตรการใดๆ
เพิ่มเติมหรือไม่ ขณะที่ในด้านภูมิภาคเอเชียเองก็ยังรอดูตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคของจีน เช่นตัว
เลขส่งออกและเงินเฟ้อประจำเดือน ก.ค. ซึ่งคาดว่าจะประกาศในวันพุธนี้(11 ส.ค.) ซึ่งส่งผลให้
ตลาดหุ้นในเอเชียเช้านี้แม้จะเปิดเป็นบวก แต่ก็เริ่มแกว่งตัวผันผวนในช่วงสาย โดยสลับเป็นลบ
บ้าง ทำให้ FSS คาดว่า SET จะแกว่งตัวผัวผวนในแดนบวก-แดนลบสลับกันเช่นเดียวกัน และ
อาจจะเริ่มมีการปรับพักตัวเป็นลบมากขึ้นได้ด้วย เนื่องจาก SET จะติดช่วงวันหยุดยาวในท้าย
สัปดาห์นี้ ซึ่งนักลงทุนมีความกังวลต่อโอกาสผันผวนของตลาดหุ้นทั่วโลกอยู่แล้ว รวมทั้งในช่วงนี้
จะมีหุ้นหลายตัวที่ขึ้นเครื่องหมาย XD ซึ่งมีผลต่อการคำนวณดัชนีด้วย นอกจากนี้การประกาศผล
การดำเนินงานรายไตรมาสจะเสร็จสิ้นลงในสัปดาห์หน้า จึงต้องระวังการ Sell on Fact หลังรับรู้
ผลประกอบผ่านพ้นไปแล้ว ดังนั้นเราจึงยังแนะนำให้แบ่งส่วนขายทำกำไรบ้างโดยเฉพาะเมื่อ
SET ขยับขึ้นต่อ และถ้าจะเข้าซื้อก็ต้องใช้วิธีเลือกเป็นรายตัวมากกว่า รวมทั้งน่าจะรอซื้อเมื่อ
ตลาดอ่อนตัวลง ซึ่งตลาดยังมีโอกาสที่จะย้อนลงไปแกว่งแถว 860 จุดหรือต่ำกว่าได้
กลยุทธ์: เลือกเข้าเทรดดิ้งในหุ้นที่ขยับขึ้นไม่มาก หรือราคามีการปรับตัวลงมาบ้างในช่วงที่ผ่าน
มา รวมถึงหุ้นที่คาดว่าจะมีข่าวสนับสนุนเพื่อความปลอดภัย เช่น BAY, BANPU, ADVANC,
LPN, SIRI, QH, AP, HEMRAJ, MCOT, BEC, SSI, TSTH, TKS เป็นต้น และเริ่มขาย
ทำกำไรบ้างในหุ้น CK, PDI, ROJNA ถ้าราคาขยับขึ้นต่อ ขณะที่ PTTEP , PTT , TTW,
BECL, TICON, DTAC, STEC, ITD รอหาจังหวะซื้อใหม่เมื่อราคาปรับลง
ประเด็นสำคัญวันนี้
(0) บาทแข็งสุดในรอบ 2 ปีครึ่ง เงินบาทปิดที่ 31.97 บาท/ดอลลาร์ แต่ก.พาณิชย์เพิ่ม
เป้าการส่งออกปีนี้เป็นเติบโตไม่น้อยกว่า 20% จากเดิมมอง 14% บริษัทที่จะได้ประโยชน์คือ
บริษัทที่มีหนี้ดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นกลุ่มสื่อสาร พลังงาน วัสดุก่อสร้าง (เช่น TRUE, TT&T)
นำเข้าวัตถุดิบเป็นดอลลาร์ (TVO, PDI, SITHAI, กลุ่มเหล็ก) และกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี
เพราะราคาขายอิงตามราคาตลาดโลกที่เป็นดอลลาร์ ส่วนกลุ่มอิเล็คทรอนิคส์ได้รับผลกระทบในวง
จำกัดตราบใดที่ค่าเงินไม่ผันผวนและเป็น Natural hedge ส่วนกลุ่มอาหารส่งออกก็ได้รับผล
กระทบไม่มากเช่นกัน
(+) IFS เข้าตลาดวันแรกวันนี้ในกลุ่มเงินทุนหลักทรัพย์ ทำธุรกิจหลักโดยให้สินเชื่อ
แฟคตอริ่ง (ซื้อลดลูกหนี้การค้า) เราคาดว่ากำไรจะเติบโต 11% ปี 2010 และ 18% ปี 2011
ประเมินราคาเป้าหมายปีหน้าที่ 1.82 บาท ราคา IPO 1.35 บาท คิดเป็น PE ปีหน้าที่ 6.8 เท่า
และ PBV 0.8 เท่า (FSS เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้น)
(-) PTTAR ขาดทุนสุทธิ 516 ลบ. (ต่ำกว่าเราคาดว่าจะขาดทุนสุทธิ 860 ลบ.) เนื่อง
จากขาดทุนจากสต็อกน้อยกว่าคาด ส่วนธุรกิจโรงกลั่นขาดทุนประมาณ 1 พันล้านบาท ธุรกิจ
อะโรเมติกส์กำไร 198 ล้านบาท เชื่อว่าราคาหุ้นสะท้อนผลประกอบการ 2Q10 ไปแล้ว และ
หากราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับนี้ได้ถึงสิ้น 3Q10 บริษัทจะกลับมามีกำไรจากสต็อกในไตรมาส
นี้ อย่างไรก็ตาม ในด้านการดำเนินงานก็ถือว่าผ่าน Bottom ไปแล้ว แต่การฟื้นตัวใน 3Q10 ยัง
กระเตื้องไม่มาก ราคาเป้าหมายปีหน้า 25 บาท แนะนำเป็นลักษณะทยอยสะสม
Foreign Fund Flow วานนี้ยังไหลเข้าต่อเนื่อง แม้ปริมาณการซื้อขายจะเบาบาง แต่
เนื่องจากค่าเงินยูโรและค่าเงินบาทที่แข็งค่าต่อเนื่อง โดยเฉพาะค่าเงินบาทที่ต่ำกว่า 32 บาท/
ดอลลาร์สหรัฐ แสดงให้เห็นถึงสัญญาณการไหลเข้าของเม็ดเงินต่างชาติจะยังไหลเข้าต่อเนื่อง ทั้ง
นี้ในช่วงต้นอาจจะยังไม่ไหลเข้าตลาดหุ้นโดยตรง แต่อาจพักตัวอยู่ตลาดพันธบัตรระยะยาวที่พร้อม
จะโยกเข้าลงทุนในตลาดหุ้นได้ตลอดเวลา ซึ่งเรายังเชื่อว่าเมื่อใดที่แบงก์ชาติปรับขึ้นดอกเบี้ย
นโยบายและธนาคารพาณิชย์ปรับขึ้นดอกเบี้ยในระยะอีกก็จะมีเงินทุนเคลื่อนย้ายจากตลาด
พันธบัตรเข้าตลาดหุ้น
Technical View : “ตลาดยังมีแรงขายในระหว่างวันกดดันอยู่ ทำให้คาดว่าช่วงนี้จะ
แกว่งอยู่ในกรอบ 870-880 จุด ซึ่งต้องระวังหลุดต่ำกว่า 870 จุดลงไป เพราะจะทำให้มีสิทธิไหล
ลงหาแนวรับอื่นๆ ต่อได้ ดังนั้นตลาดขึ้นยังเน้นขายทำกำไร...”
แนวรับ : 870-867* , 862-858** , 847-842***
แนวต้าน : 878-880**, 886***
Technical Picks:
IVL (Bt 22.90 เป้าเทคนิค 24.50-25.50 cut loss ถ้าหลุด 22)
TTCL (Bt 7.05 เป้าเทคนิค 7.70-8 cut loss ถ้าหลุด 6.70)
SIAM (Bt 2.58 เป้าเทคนิค 2.86-2.90 cut loss ถ้าหลุด 2.46)
|
Comments