สรุปภาพตลาด

ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปิดปรับตัวลดลงโดยแม้จะดีดตัวขึ้นได้มากในช่วงเปิดตลาด ตามแรงซื้อที่มีเข้ามาในหุ้นกลุ่มแบงก์ พลังงาน และเทคโนโลยี ก่อนจะเผชิญแรงขายทำกำไรออกมาบ้าง ฉุดให้ระหว่างวันดัชนีปรับลงมาเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างน้อยตลาดหุ้นยังถูกกดดันจากความวิตกต่อวิกฤตหนี้ยุโรป สิ้นวันนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ

แนวโน้มตลาด

โอกาสที่กรีซจะผิดนัดชำระหนี้นั้นมีมากขึ้นเรื่อย ๆ โดยในวันที่ 29 กันยายนนี้ทางกลุ่มสหภาพอียูจะนัดลงมติว่าจะปล่อยเงินกู้งวดถัดไปให้กรีซหรือไม่ ซึ่งประเทศหัวเรือใหญ่อย่างเยอรมันเริ่มออกอาการลังเล ตลาดอาจมีความคาดหวังจากจีนเข้ามาช่วยบาง แต่ก็ยังเป็นเพียงข่าวลือเท่านั้น ถ้ากรีซผิดนัดชำระหนี้ สิ่งที่จะเกิดขึ้นตามมาคือแบงค์จำนวนมากจะต้องบันทึกการขาดทุน และจำเป็นต้องมีการเพิ่มทุน แต่ก่อนจะสามารถเพิ่มทุนได้ เงินกู้ระยะสั้นอื่นๆจะถูกเรียกคืน ซึ่งจะส่งผลต่อเงินทุนที่เข้าไปลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆทั่วโลกอีกครั้งซ้ำรอยกับวิกฤตการณ์ในปี 2008 ฉะนั้นนักลงทุนควรให้ความสนใจกับประเด็นข่าวดังกล่าวมากหน่อยเพราะเป็นทั้งความเสี่ยงและโอกาสทำกำไร

ปัจจัยตลาดในวันนี้ ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวกเมื่อคืนนี้ เนื่องจากนักลงทุนเข้ามาช้อนซื้อเก็งกำไรหุ้นที่ร่วงลงเมื่อวันก่อน นอกจากนี้ นักลงทุนยังคาดว่าในการประชุมระหว่างผู้นำกรีซ เยอรมนี และฝรั่งเศส ซึ่งจะมีขึ้นในช่วงเย็นวันพุธตามเวลาไทยนั้น จะมีการหารือกันถึงแนวทางการให้ความช่วยเหลือกรีซและยับยั้งการลุกลามของหนี้สาธารณะในยุโรป อย่างไรก็ตาม บรรยากาศการซื้อขายในตลาดหุ้นนิวยอร์กเต็มไปด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงกังวลเรื่องปัญหาหนี้กรีซ คาดตลาดอาจรีบาวด์ได้เล็กน้อย

คมสันต์ ปรมาภูติ Tel. (662) 618-1333

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

กฤษฎีกาคาดสัปดาห์นี้ได้ข้อสรุปกรณีทูลเกล้าฯ รายชื่อ กสทช.: นายอัชพร จารุจินดา เลขาธิการคณะกรรมการกฤษฎีกา คาดว่าสัปดาห์นี้จะได้ข้อสรุปกรณีเสนอทูลเกล้าฯ รายชื่อผู้ได้รับคัดเลือกเป็น คณะกรรมการกิจการกระจายเสียงกิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) ทั้ง 11 คน และคณะกรรมการกฤษฎีกาจะประชุมเพื่อหารือถึงการใช้อำนาจของกรมสอบสวนคดีพิเศษ (ดีเอสไอ) ที่รับผิดชอบกรณีมีผู้ร้องเรียนกระบวนการสรรหา กสทช. ชอบด้วยกฎหมายหรือไม่ ซึ่งกรณีนี้จะมีผลกระทบต่อการเสนอรายชื่อทูลเกล้าฯ หรือไม่

ผู้ว่า ธปท. มองดอกเบี้ยนโยบายที่ 3.5% "อยู่ในลักษณะมีเสถียรภาพ" จับตาเศรษฐกิจโลก: นายประสาร ไตรรัตน์วรกุล ผู้ว่าการ ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) มองอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 3.50% ในปัจจุบัน "อยู่ในลักษณะที่มีเสถียรภาพ" ขณะที่ ธปท. ยังต้องติดตามภาวะเศรษฐกิจโลก หลังมีความไม่แน่นอนมากขึ้น ขณะที่กรอบการขาดดุลงบประมาณ ปี 55 ที่ 3.5 แสนล้านบาท ถือเป็นระดับที่เหมาะสม

เยอรมนีชี้ยูโรโซนยังไม่มีกลไกรองรับการล้มละลาย: นายกรัฐมนตรีแองเจลา เมอร์เคลของเยอรมนีกล่าวว่า "โดยทั่วไปแล้วไม่มีประเด็นใดที่ถือเป็นเรื่องต้องห้ามในทางการเมือง แต่เราเป็นรัฐบาลและเราต้องสามารถควบคุมกระบวนการทุกอย่างที่เราต้องการจะออกแบบได้" และ "เราไม่มีกลไก (ที่ใช้สำหรับการล้มละลายอย่างเป็นระเบียบในยูโรโซน) และนั่นคือเหตุผลที่ว่าเพราะเหตุใดถึงต้องใช้ ESM (กลไกรักษาเสถียรภาพยุโรป)" ทั้งนี้ นางเมอร์เคลเชื่อมั่นว่าพรรคร่วมรัฐบาลของเธอจะรวบรวมเสียงข้างมากได้โดยไม่ต้องพึ่งพาพรรคฝ่ายค้านในการลงมติเรื่องการมอบอำนาจเพิ่มเติมให้กองทุนรักษาเสถียรภาพการเงินยุโรป (EFSF) ในวันที่ 29 ก.ย. นี้ในสภาล่างของเยอรมนี

อิตาลีขอให้จีนช่วยซื้อพันธบัตรจำนวนมาก: นายหลู จีเว่ย ประธานบรรษัทการลงทุนจีน (CIC) ซึ่งเป็นกองทุนบริหารความมั่งคั่งของรัฐบาลจีนที่มีขนาด 3 แสนล้านดอลลาร์ นำคณะผู้แทนเดินทางมายังกรุงโรมในสัปดาห์ที่แล้วเพื่อประชุมกับนายจูลิโอ เตรมอนติ รมว.คลังอิตาลี และธนาคารคาสซา เดโปซิติอี เปรสติติ (CDP) ของอิตาลี โดยจีนเคยส่งสัญญาณในเดือน เม.ย. ว่าจีนอาจซื้อพันธบัตรรัฐบาลของประเทศที่มีเศรษฐกิจอ่อนแอในยูโรโซนมากขึ้น และจีนได้ซื้อตราสารหนี้ไปแล้วหลายพันล้านยูโรแต่ไม่ได้เปิดเผยตัวเลขที่แน่นอน ขณะเดียวกัน นางอู๋ เสี่ยวหลิง อดีตรองผู้ว่าการธนาคารกลางจีนกล่าวว่า นักลงทุนไม่จำเป็นต้องตื่นตระหนกกับวิกฤติหนี้ยุโรปและจีนพร้อมจะทำงานร่วมกับประเทศอื่นในการเสริมความเชื่อมั่นในตลาด และยังคงให้การสนับสนุนยุโรปในการรักษาเสถียรภาพของยูโร ทั้งนี้ จีนครอบครองทุนสำรองเงินตราต่างประเทศราว 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ และราว 1 ใน 4 ของทุนสำรองเป็นสินทรัพย์ยูโร และนายกรัฐมนตรีเหวิน เจียเป่าของจีนกล่าวว่า จีนยังคงเชื่อมั่นในยูโรและเศรษฐกิจยุโรป แต่รัฐบาลยูโรโซนจำเป็นต้องรับประกันความปลอดภัยให้กับการลงทุนของจีนในภูมิภาคนั้น

IEA ลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันโลกรับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว: สำนักงานพลังงานสากล (IEA) คาดว่าการอุปโภคบริโภคน้ำมันทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ในปีนี้และปีหน้า ขณะที่ภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัวเนื่องจากปัญหาทางการเงินและเศรษฐกิจรุนแรงมากขึ้น แต่ภาวะสมดุลของอุปทาน-อุปสงค์ในตลาดน้ำมันอาจลดลงในระยะสั้น ถ้าปัญหาด้านอุปทานบรรเทาลง โดย IEA ปรับเพิ่มคาดการณ์กำลังผลิตน้ำมันดิบของลิเบียในสิ้นปีนี้ด้วย ขณะที่การผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปกที่เพิ่มขึ้นจะช่วยเพิ่มสต็อกน้ำมันของประเทศพัฒนาแล้ว ขณะเดียวกัน กลุ่มโอเปกปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันสำหรับปีหน้า เนื่องจากเศรษฐกิจมีแนวโน้มย่ำแย่ลงโดยภาวะเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังในสหรัฐอาจทำให้อุปสงค์น้ำมันในปีหน้าลดลงอีก 200,000 บาร์เรล/วัน ส่วนความกังวลเรื่องภาวะตึงตัวของอุปทานน้ำมันกำลังลดลง และคาดว่าลิเบียจะใช้กำลังผลิตน้ำมันอย่างเต็มที่อีกครั้งในเวลาไม่ถึง 18 เดือนข้างหน้า ด้านอุปสงค์นั้น โอเปกคาดว่าอาจเพิ่มขึ้น 1.06 ล้านบาร์เรล/วันในปี 2011 โดยลดลงจากคาดการณ์ในเดือน ส.ค. ราว 150,000 บาร์เรล/วัน และโอเปกคาดว่าอุปสงค์น้ำมันอาจเพิ่มขึ้น 1.27 ล้านบาร์เรล/วันในปี 2012 ซึ่งลดลงจากคาดการณ์เดิม 40,000 บาร์เรล/วัน ขณะเดียวกัน โอเปกระบุว่าการชะลอตัวของอุปสงค์ไม่ได้เกิดขึ้นแค่ในประเทศพัฒนาแล้วเท่านั้น แต่เกิดขึ้นในจีนและอินเดียด้วย อย่างไรก็ดี การปรับลดคาดการณ์ของโอเปกประจำปี 2012 อยู่ในระดับที่ต่ำกว่าการปรับลดของสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) โดย EIA ปรับลดตัวเลขคาดการณ์ประจำปี 2012 ลงราว 250,000 บาร์เรล/วัน สู่ 1.39 ล้านบาร์เรล/วัน

"โอบามา" เล็งขึ้นภาษีคนรวย-บริษัท หาเงินรองรับแผนสร้างงาน: ประธานาธิบดีบารัค โอบามาของสหรัฐส่งร่างกฎหมายการสร้างงานของเขาเข้าสู่การพิจารณาของสภาคองเกรส และระบุว่า "นี่เป็นร่างกฎหมายที่ตั้งอยู่บนแนวคิดของทั้งพรรคเดโมแครตและรีพับลิกัน และเป็นร่างกฎหมายที่สภาคองเกรสจำเป็นต้องอนุมัติ โดยไม่มีการเล่นเกมการเมืองหรือสร้างความล่าช้า" โดยเขาเสนอจะหาเงินมาใช้รองรับร่างกฎหมายนี้ด้วยการยกเลิกการลดหย่อนภาษี 4.67 แสนล้านดอลลาร์สำหรับคนรวยและบริษัท อย่างไรก็ดี เป็นเรื่องยากที่พรรครีพับลิกันจะยอมรับแนวคิดนี้ ดังนั้น ข้อเสนอดังกล่าวจึงได้รับการต่อต้านจากพรรครีพับลิกันทันที โดยพรรครีพับลิกันแสดงท่าทีแข็งกร้าวมากขึ้นในการคัดค้านแผนใหม่ของปธน.โอบามา และพรรครีพับลิกันเคยคัดค้านข้อเสนอปรับขึ้นภาษีของปธน.โอบามาทุกครั้งในช่วงก่อนหน้านี้ ขณะที่ทางพรรคได้รับแรงกดดันจากกลุ่มที ปาร์ตี้ ซึ่งเป็นกลุ่มอนุรักษ์นิยมในพรรครีพับลิกัน ทั้งนี้ เป้าหมายของทำเนียบขาวคือ การสร้างแรงกดดันต่อสภาคองเกรส เพราะหากสภาคองเกรสไม่อนุมัติข้อเสนอของปธน.โอบามา ทำเนียบขาวจะระบุว่าสภาคองเกรสไม่ยอมทำสิ่งใดในการช่วยปรับปรุงภาวะเศรษฐกิจก่อนที่จะถึงการเลือกตั้งประธานาธิบดีและสมาชิกสภาคองเกรสในเดือน พ.ย. 2012

ปองรัตน์ รัตนะตวณานนท์ Tel. (662) 618-1336

รายงานวันนี้

Model Portfolio

เรายังคงระมัดระวังต่อแนวโน้มของตลาดในระยะสั้นและแนะนำให้หลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวเนื่องกับสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้นที่มีเบต้าสูง

แนะนำให้เลือกหุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบายรัฐบาล

หุ้น 10 ตัวที่เราเลือกได้แก่ BEC, BGH, DTAC, INTUCH, LH, HMPRO, ROBINS SAT, THCOM และ TUF

นักวิเคราะห์: ปรเมศร์ ทองบัว Tel. (662) 618-1346

กลยุทธ์ตลาดหุ้นไทย

เราปรับลดเป้าหมายดัชนีตลาดหุ้นไทยจาก 1,200 จุดเป็น 1,100 จุดและตั้งเป้าหมายปีหน้าที่ 1,240 จุด

การชะลอตัวทางเศรษฐกิจมีผลมากกว่านโยบายของรัฐบาล เราปรับลดประมาณการกำไรสุทธิ 1.6-2% ในปี 2554-55

กลุ่มที่เราชอบยังคงเป็นกลุ่มไอซีที, กลุ่มค้าปลีก และกลุ่มรถยนต์

นักวิเคราะห์: ปรเมศร์ ทองบัว Tel. (662) 618-1346

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับ

Technical Analysis

Security: PTT

Position: ขาย

Reason: ปรับลงทดสอบใกล้จุดต่ำสุดเดิม 307 หากลงไปต่ำกว่าแนวรับเดิมคาดส่งผลให้ราคาหุ้นปรับลงแรง

Security: KBANK

Position: ขาย

Reason: ส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาดและหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันพร้อมกับการลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 2 เดือน

Security: PTTEP

Position: ขาย

Reason: ปรับลงทดสอบจุดต่ำสุดเดิม 160 หากลงไปต่ำกว่า 160 จะส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลงแรงลักษณะทำจุดต่ำสุดใหม่

Security: PTTCH

Position: ขาย

Reason: ส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาดและมีแนวโน้มปรับลงทำจุดต่ำสุดใหม่ตามหุ้นขนาดใหญ่ แนะนำขายหรือหลีกเลี่ยง

Security: SCC

Position: ขาย

Reason: ส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาดและกำลังปรับลงทำจุดต่ำสุดใหม่ตามคาด แนะนำขายหรือหลีกเลี่ยง

Security: ADVANC

Position: ซื้อ

เป้าหมาย 126/128

Stop loss < 121

Reason: ปรับตัวขึ้นตามคาดและเป็นหุ้นนำตลาดลุ้นทะลุขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 14 ก.ย. 2554

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment