ปัจจัยภายนอกภายในหนุนตลาดช่วงสั้น

ตลาดหุ้นทั่วทั่วโลกปรับตัวบวกถ้วนหน้า หลังการประมูลตั๋วเงินคลังสเปนอายุ 12 สัปดาห์ประสบความสำเร็จโดยมีอัตราผลตอบแทนลดลงเหลือเพียง 2.049% (จาก4.05% ในการประมูลเมื่อ 13 ธ.ค.) ประกอบกับจีนรายงาน GDP 4Q54 เพิ่มขึ้น8.9% ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเติบโตเพียง 8.7% เป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นทั่วโลก ทั้งนี้เศรษฐกิจจีนที่ชะลอลงน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์กระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบทองแดงและสินค้าโภคภัณฑ์ดีดตัวขึ้น ด้านตลาดหุ้นไทยบวกช่วงบ่ายบวกแรงเนื่องจากได้แรงหนุนจากการปรับครม.ยิ่งลักษณ์ 2 ที่นายกิตติรัตน์ ณ ระนองได้ดูแลภาพรวมเศรษฐกิจแบบเบ็ดเสร็จ

ปัจจัยบวกระยะสั้นที่เข้ามาเป็นบวกต่อจิตวิทยาการลงทุน อย่างไรก็ตามสภาพคล่องที่จะตึงตัวในช่วงไตรมาสแรกของปี และการปรับโครงสร้างหนี้ของกรีซยังเป็นประเด็นที่จำกัด Upside ของตลาดในระยะกลาง ดังนั้นเราคงคำแนะนำการลงทุนในเชิงเก็งกำไร ทั้งนี้ความเสี่ยงระยะสั้นที่ตลาดจะถูกถล่มขายอย่างแรงที่ลดลง (เนื่องจากพัฒนาการหนี้ยุโรปที่ดีขึ้น) น่าจะทำให้หุ้นที่มีประเด็นการลงทุนเฉพาะตัวถูกหยิบขึ้นมาเก็งกำไรได้มากขึ้น

กลยุทธ์การลงทุน: เราคงคำแนะนำให้เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง ใน theme การลงทุนดังนี้1) หุ้นพื้นฐานดี KSL CPF HMPRO TPC BCP SIRI KTB 2) หุ้นปันผล INTUCH, TTW BAFS HMPRO และ 3) หุ้นอสังหาริมทรัพย์ที่ valuation ถูก ปันผลดี ได้แก่ AP SC SIRI 4) ธนาคารพาณิชย์ ที่ใกล้ประกาศผลประกอบการ KTB, BBL, SCB 5) หุ้นอาหารส่งออกที่ได้ประโยชน์จากบาทอ่อน ได้แก่ CPF, TUF, GFPT 6) ปัจจัยเฉพาะตัว อาทิ THAI IRPC

สำหรับนักลงทุนระยะกลางที่ลดพอร์ตทำกำไรไปแล้ว ให้ Wait and See และรอสัญญาณกลับเข้าไปซื้อใหม่ ซึ่งเราคาดว่าช่วงม.ค.-ก.พ.55 ตลาดจะมีการปรับตัวลงส่วนนักลงทุนที่มีต้นทุนสูงและยังไม่ได้ลดพอร์ต ใช้จังหวะนี้ลดพอร์ต ส่วนพอร์ตที่ยังมีอยู่เน้น switch พอร์ตมาหาหุ้นปันผลก่อน โดยเราค่อนข้างชอบ TTW, BAFS, CPF, INTUCH EGCO MAKRO

ปัจจัยสำคัญวันก่อนหน้า

- Spain: ประมูลตราสารหนี้รุ่นอายุ 12 สัปดาห์ อัตราผลตอบแทนลดลงเหลือ 2.049% จากการประมูลครั้งก่อน (13 ธ.ค.) ที่ 4.05%

- Germany: ดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนม.ค.55 ทะยานขึ้น 32.2 จุดจาก -53.8 ในเดือน ธ.ค.54 มาอยู่ที่ -21.6 จุด นับเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.ค.ปีก่อน

- Thai: รัฐบาลปรับครม. 16 ตำแหน่ง ที่สำคัญได้แก่ นายกิตติรัตน์ ณ ระนอง ควบตำแหน่งรองนายกฯ กับรมว.คลัง นายนายอารักษ์ ชลธาร์นนท์ รับตำแหน่ง รมว.พลังงาน

ปัจจัยสำคัญวันนี้

- EU: Construction Output

- US: PPI, Industrial Production, Housing Market Index

- US: ประกาศผลประกอบการไตรมาส 4/54 (Goldman Sachs, Bank of NY Mellon, Northern Trust, PNC Bank, State Street, US Bancorp, Ebay)

ปัจจัยสำคัญในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้

- EU: Current Account วันที่ 19 ม.ค.

- US: CPI, Housing Starts, Jobless Claims, Philadelphia Fed Survey วันที่ 19 ม.ค.

- US: Existing Home Sales วันที่ 20 ม.ค.

- EU: ธนาคารพาณิชย์ยุโรป 31 แห่ง ต้องส่งแผนเพิ่มทุนให้ EBA วันที่ 20 ม.ค.

- US: ประกาศผลประกอบการไตรมาส 4/54 (คืนพฤหัส: BofA, Morgan Stanley, Sony Ericsson, UnitedHealth, AmEx, Google, IBM, Microsoft, Capital One คืนศุกร์: GE,Schlumberger)

สรุปตลาดต่างประเทศ:

DJIA+60.01/+0.48%           S&P+4.58/+0.36%           NASDAQ+17.41/+0.64%

FTSE+36.51/+0.65%           CAC+44.99/+1.4%           DAX+112.92/+1.82%

ตลาดหุ้นโลกปรับตัวขึ้น เนื่องจากได้แรงหนุนจากตัวเลข GDP ไตรมาส 4/54 ของจีนและดัชนีภาวะธุรกิจในรัฐนิวยอร์กของสหรัฐที่ขยายตัวได้ดีเกินคาด รวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสเปนที่ลดลงจากการประมูลล่าสุด

สรุปตลาด Commodity:

Oil USD100.71/bbl/+2.01           Gold USD1,655.6/Once/+24.8

สัญญาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นแรงหลังจีนรายงานตัวเลข GDP ไตรมาส4/54 ที่แข็งแกร่ง ประกอบกับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาดีกว่าคาด ขณะที่สัญญาทองคำปรับตัวขึ้น ขานรับข่าว S&P ปรับลดอันดับเครดิตประเทศในยูโรโซนหลังตลาด COMEX ปิดทำการไปเมื่อวันจันทร์

ECONOMICS & POLITICS

- โกร่งแนะวายุภักษ์ซื้อหุ้นปตท.-ทีจีอ้างช่วยลดภาระประเทศชงขยาย BOI แฟร์อีก2วัน "โกร่ง" เสนอแนวคิดใช้กองทุนวายุภักษ์ ซื้อหุ้น ปตท.-การบินไทยจากคลัง 2% อ้างช่วยลดภาระหนี้สาธารณะหรือ 10% ของจีดีพี และยังทำให้กู้เงินพัฒนาประเทศได้มาก ขึ้น "กิตติรัตน์" โวสบายใจการบริหารหนี้ของรัฐบาลไม่เกินเพดานที่กำหนดไว้ ด้านบีโอไอเล็งขยายเวลาจัดงานออกไปอีก 2 วัน

- ปรับขุนคลังไม่กระทบแผนบสก.เดินหน้ากระจายหุ้นปี56 บสก.ประกาศความพร้อมเข้าตลาดหุ้น ลั่นต้นปี56 เหมาะสม ยืนยันปรับเปลี่ยนรมว.คลังคนใหม่ไม่กระทบ เผยที่ปรึกษาทางการเงินมองมาร์เกตแคป บสก.ที่ 30,000 ล้านบาท คาดตัวเลขหนี้ในพอร์ตเกือบ 5 แสนล้าน ปลื้ม ผลเรียกเก็บหนี้เกินเป้ามาอยู่ที่ 12,000 ล้านบาท กำไร 2,900 ล้านบาท ลุยปี 55 ทำกำไรโต 10% หรือกว่า 3,100 ล้านบาท

- บอร์ดกองทุนฟื้นฟูฯถกโอนหนี้วันนี้"กิตติรัตน์"จ่อส่งวายุภักษ์ซื้อหุ้นรสก. บอร์ดกองทุนฟื้นฟูฯ ถกพ.ร.ก.โอนหนี้ 18 ม.ค.นี้ รอชัดเจนก่อนตัดสินใจเรื่องสินทรัพย์ด้าน "กิตติรัตน์" ชูประเด็นส่งกองทุนวายุภักษ์ซื้อหุ้นรัฐวิสาหกิจ

- ดึงปันผลKTB-BAM-SAM ใช้หนี้กองทุนฯหมื่นล้าน/ปี คลังชี้ช่องดึงเงินปันผลกรุงไทย (KTB) บสก.(BAM)และบบส.สุขุมวิท (SAM) ปีละกว่าหมื่นล้านชำระหนี้กองทุนฟื้นฟู เหตุเงินค่าต๋งสถาบันคุ้มครองเงินฝากไม่พอใช้หนี้ด้าน "รองฯเกริก" ยอมรับปีนี้กำไรแบงก์หด ชี้เปลี่ยนตัวรัฐมนตรีคลังคนใหม่ไม่กระทบ ด้านผู้จัดการกองทุนฟื้นฟูยอมรับอยู่ระหว่างศึกษาแนวทางจัดการKTB-BAM-SAM ในการประชุมบอร์ด18 ม.ค.นี้

- พาณิชย์เปิดทางปูนซีเมนต์ปรับราคา นางวัชรี วิมุกตายน อธิบดีกรมการค้าภายใน เปิดเผยว่า สินค้าที่ได้รับผลกระทบจากการปรับขึ้นราคาน้ำมันของทางรัฐบาลมีเพียงส่วนน้อยเท่านั้น ซึ่งส่วนใหญ่จะได้รับผลกระทบจากการผลิตและการขนส่ง ซึ่งต้นทุนในการขนส่งเพิ่มขึ้น 30% โดยจะเป็นสินค้าที่มีน้ำหนักและสินค้าขนาดใหญ่เท่านั้น

- โตโยต้าทุ่ม8พันล.ลุยตั้งโรงงานใหม่อีซูซุชี้ตลาดทะลุล.คัน ยักษ์ใหญ่ "โตโยต้า"เชื่อมั่นประเทศไทย ตั้งโรงงานแห่งใหม่ที่เกตเวย์เพิ่มอีกแห่ง เพื่อผลิตเก๋งและอีโคคาร์ในกลางปี2556 พร้อมกลับมาปรับและเปิดสายการผลิตโรงงานทีเอดับเบิลยู เพื่อผลิตรถรุ่นใหม่ปลายปีนี้ รวมมูลค่าการลงทุน 8.2 พันล้าน ขณะที่มองตลาดรถไทยปีนี้ เห็นพ้องกับ "อีซูซุ"คาดจะพุ่งทะลุ 1 ล้านคัน ทำสถิติสูงสุดในประวัติศาสตร์ตลาดรถไทยโตโยต้าลงทุนตั้งรง.ใหม่ 8.2 พันล.

- กสทฝันส่วนแบ่ง3Gทรูมูลค่า1.9หมื่นล้านบาท กสท ฝันกลางวัน หวังรายได้จากสัญญามือถือรูปแบบใหม่จากกลุ่มทรู ปีนี้ 1.9 หมื่นล้านบาท ส่วนผลประกอบการตัวเองปี 2554 หากไม่มีส่วนแบ่งรายได้ขาดทุนบักโกรก1.7 พันล้านบาท'อินเด็กซ์'ลุยตปท.รับเออีซี นายเกรียงไกร กาญจนโภคิน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารร่วม บริษัทอินเด็กซ์ ครีเอทีฟ วิลเล จำกัด(มหาชน) เปิดเผยว่า กว่า 22 ปีที่บริษัทเข้ามารุกธุรกิจด้านอีเวนต์ และจากประสบการณ์รวมถึงความแข็งแกร่งที่สร้างมาเราพร้อมที่จะบุกตลาดต่างประเทศ

- รัฐทุ่มเงิน 1.5 หมื่นล้านพยุงราคายางขึ้น 120 บ./กก. นายธีระ วงศ์สมุทร รมว.เกษตรและสหกรณ์ เปิดเผยว่า คณะกรรมการนโยบายยางธรรมชาติ มีมติเห็นชอบให้ธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร (ธ.ก.ส.)ปล่อยสินเชื่อ 1.5 หมื่นล้านบาท แก่สถาบันเกษตรกรและ องค์การสวนยาง (อสย.) เพื่อนำไปใช้ในการรับซื้อยางจากชาวสวนยาง เพื่อผลักดันราคายางในตลาดให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม และมีเสถียรภาพที่ระดับเฉลี่ย 120 บาทต่อ กก.

- DRTผุดศูนย์กระจายสินค้าเพิ่มลดความเสี่ยงการขนส่งรับมือภัยพิบัติ "ตราเพชร" เดินหน้าบริหารความเสี่ยงลอจิสติกส์ รับมือภัยพิบัติในอนาคต เล็งขยายศูนย์กระจายสินค้าไปยังภูมิภาค ป้อนสินค้าให้ตัวแทนจำหน่ายและห้างค้าปลีกวัสดุก่อสร้างขนาดใหญ่ในยามเกิดวิกฤต มั่นใจอสังหาฯไม่สะดุด หลังผู้ประกอบการรายใหญ่ยังเดินหน้าพัฒนาโครงการต่อเนื่อง

-"เจมาร์ท"ตั้งเป้ากำไรปีนี้โต50% จ่อปันผลครึ่งหลังปี 54 มากกว่า 0.16 บาท เจมาร์ทตั้งเป้ากำไรปีนี้เติบโต50% ตามยอดขายโทรศัพท์มือถือที่เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน มีแผนดันบริษัทลูก "เจ เอ็ม ที เน็ทเวอร์ค เซอร์วิสเซ็สดำเนินธุรกิจตามหนี้ เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ พร้อมระบุจะจ่ายปันผลระหว่างกาลงวดครึ่งหลังของปี2554 มากกว่างวดครึ่งปีแรก ที่จ่าย 0.16 บาทต่อหุ้น เพราะกำไรเพิ่มขึ้น

- เผยตลาดคอนโดฯปีมังกรแข่งดุระบุ"หัวหิน-ชะอำ"สุดร้อนแรง ไนท์แฟรงค์ฯ ชี้ปี 54 ซัปพลายคอนโดฯทะลักตลาดหัวหินกว่า 6,889 ยูนิต ขณะดีมานด์ต่อปีสูงสุดเพียง 1,000-2,000 ยูนิต ส่งผลเกิดภาวะซัปพลายตกค้างคาดปี 55 ตลาดแข่งเดือด ผู้ประกอบการหวังระบายสต๊อก

- แสนสิริประกาศรุกอสังหาฯเต็มสูบปูพรม44โครงการทั้งกทม.-ตจว. แสนสิริรุกอสังหาฯปี 55 เต็มสูบเปิด 44 โครงการ มูลค่ากว่า 4.6 หมื่นล้าน ครอบคลุมทุกเซกเมนต์ ปูพรมหัวเมืองใหญ่ พัทยา เชียงใหม่ เขาใหญ่ ตั้งเป้ายอดขายทั้งปี 3.2 หมื่นล้านบาท คาดไตรมาส 1 ยอดขายแตะหมื่นล้าน ระบุโรงงานพรีแคสต์เดินเครื่องผลิต ก.พ.นี้ช่วยร่นเวลาก่อสร้างบ้านเหลือ 150 วัน แถมลดต้นทุนได้อีก

- AKRเร่งเจรจาผู้ร่วมทุน-เจ้าหนี้หวังพ้นข่ายเพิกถอนคาดสรุปQ1 เอกรัฐวิศวกรรม เผยเร่งเจรจาหาผู้สนใจร่วมทุนและแบงก์เจ้าหนี้ เพื่อไม่ให้ข้าข่ายเพิกถอน คาดสรุปได้ไตรมาสแรกปี 55 หลัง "เอกรัฐโซล่าร์" บริษัทลูกถูกฟ้องให้ชำระหนี้คงค้าง 1,253 ล้านบาท เพราะไม่จ่ายแถมผลงานขาดทุนติดต่อกันหลายปี อ้างการสร้างโรงงานผลิตเซลล์และแผงเซลล์แสงอาทิตย์ล่าช้า หลังชะลอแผนนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯเหตุเศรษฐกิจไม่เอื้อ ทำให้เกิดผลต่อรายได้

-'อียู'ทำ TOP เสี่ยงอัตรากำไร-ค่าการกลั่นฟุบยาวไม่วางใจดอลล์ซื้อเฮดจิงเพิ่ม TOP ลั่นวิกฤตยุโรปทำอัตรากำไรและค่าการกลั่นเฉลี่ยไม่ฟื้นค่าเงินผันผวน เพิ่มการป้องกันความเสี่ยงเงินเหรียญสหรัฐเป็น 20% ปัจจุบันค่าการกลั่นเฉลี่ย (GRM)ยังอยู่ที่กว่า 3 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลจากปกติระดับ GRM 8 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล

ประเด็นการเมือง

- ปรับ 16 เก้าอี้-หลุด 9 รอโปรดเกล้าฯครม. "ยิ่งลักษณ์ 2" นายกฯ เผย ทูลเกล้าฯครม.ใหม่แล้ว รื้อใหญ่ 16 ตำแหน่ง ตกเก้าอี้ 9 ยันปรับเพื่อความเหมาะสม หลังทำงานครบ 6 เดือนย้ำโควตาพรรคร่วมยังเหมือนเดิม"อารักษ์"ผงาดรมว.พลังงาน"จารุพงศ์" คุมคมนาคม "เต้น" รมช.เกษตรฯ "วรวัจน์"ตกเก้าอี้ เสียงอ่อยว่าตามนายกฯส่วนแกนนำเสื้อแดง ปัดไม่พอใจ "เต้น" ได้ดีคนเดียวเป็นรัฐมนตรี เชื่อคนเสื้อแดงเข้าใจพร้อมให้สิทธิขาดนายกฯคัดเลือก "ก่อแก้ว" ร้อนตัวแทน "ตู่"คาดมีชื่อเสนาบดีในการปรับ ครม.พร้อมบ้านเลขที่ 111 พ้นโทษถูกตัดสิทธิเดือน พ.ค."บรรหาร"ขอบคุณ "ปู" ไม่ปรับชทพ. พ้น ครม. ขณะที่ "มาร์ค" ไม่แปลกใจปรับ ครม. เหตุ 6 เดือนทำงานไม่เข้าเป้า ภท.รับลูกบอกแค่ต่างตอบแทน

INDUSTRY NEWS

-ข่าวบึ้มถล่มตรุษจีนไมซ์ยกเลิกอื้อ สทท. จี้รัฐบาล คลอดแผนบริหารความเสี่ยงเรียกความเชื่อมั่นต่างชาติระบุเกิดข่าวลือและภัยรรมชาติบ่อยครั้งยอมรับผลข่าวลือก่อการร้ายกระทบตลาดระยะใกล้ ด้าน ส.โรงแรมชี้ล่าสุดความมั่นใจเริ่มดีขึ้นเชื่อปีนี้ยังปรับขึ้นราคาได้ ขณะที่ธุรกิจจัดประชุม มึน กระทบไมซ์เต็มๆ ส่วน ททท. เป็นสื่อกลางชี้แจงแผนการทำงานรัฐบาล ดึงความเชื่อมั่นคืน

EXTERNAL FACTOR

- DJIA ปิดบวก 60.01 จุด หรือ 0.48% ปิดที่ 12,482.07 จุด ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 4.58 จุด หรือ 0.36% ปิดที่ 1,293.67 จุด ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 17.41 จุด หรือ 0.64% ปิดที่ 2,728.08 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวขึ้นขานรับรายงานของสำนักงานสถิติแห่งชาติของจีน (NBS) ว่า จีดีพีของจีนขยายตัว 9.2% ในปี 2554จากสถิติปีก่อนหน้านั้น ส่วนจีดีพีไตรมาส 4 ปี 2554 ขยายตัว 8.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ทั้งนี้ แม้ว่าจีดีพีไตรมาส4 ขยายตัวในอัตราที่ช้าที่สุดในรอบ 10 ไตรมาส แต่ก็ยังสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ส่วนจีดีพีตลอดปี 2554 นั้นแม้ขยายตัวได้น้อยกว่าปี 2553 ที่ระดับ 10.3% แต่ก็ยังสูงกว่าเป้าหมายที่รัฐบาลกำหนดไว้ที่ 8% โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯได้รับปัจจัยบวกมากขึ้น เมื่อธนาคารกลางเยอรมนี (บุนเดสแบงก์) รายงานว่า กองทุน EFSF สามารถระดมทุนด้วยการขายตั๋วเงินคลังอายุ 6 เดือน ล็อตใหม่ได้ 1.501 พันล้านยูโร ด้วยอัตราส่วนความต้องการซื้อต่อปริมาณที่นำออกจำหน่ายอยู่ที่ 3.1 เท่า ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดการเงินยังคงมีความเชื่อมั่นในตราสารหนี้ของ EFSF ถึงแม้ว่า EFSF เพิ่งจะถูกเอสแอนด์พีปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือก็ตาม ขณะเดียวกันรัฐบาลสเปนสามารถระดมทุนจากการประมูลขายตั๋วเงินคลังอายุ 12 เดือนและ 18 เดือนได้ 4.88 พันล้านยูโร หรือประมาณ 6.23 พันล้านดอลลาร์ โดยต้นทุนในการกู้ยืมลดลง และรัฐบาลกรีซสามารถประมูลขายตั๋วเงินคลังอายุ 3 เดือนได้ 1.625 พันล้านยูโร หรือประมาณ 2.06 พันล้านดอลลาร์ โดยต้นทุนในการกู้ยืมลดลงเช่นกัน นอกจากนี้ตลาดยังได้แรงหนุนจากรายงานของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์กที่ระบุว่า ดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) เดือนม.ค.ทะยานขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือน ที่ 13.48 จุด จากระดับ 8.19 จุดของเดือนธ. ค.ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มการฟื้นตัวที่ดีของเศรษฐกิจสหรัฐ ปิดตลาดหุ้นกลุ่มธนาคารปรับตัวขึ้นลงคละเคล้ากันไป โดยหุ้นธนาคารเวลส์ ฟาร์โก ดีดตัวขึ้น 0.7% หลังจากธนาคารเปิดเผยผลประกอบการที่ดีเกินคาด แต่หุ้นซิตี้กรุ๊ป อิงค์ร่วงลง 8.2% และหุ้นเอ็มแอนด์ที แบงก์ ร่วงลง 1.6% หลังจากธนาคารทั้งสองแห่งรายงานผลประกอบการที่น้อยกว่าการคาดการณ์ของตลาดวอลล์สตรีท หุ้นคาร์นิวาล ซึ่งเป็นผู้ประกอบการเรือสำราญรายใหญ่ระดับโลก ร่วงลง 13.7% หลังจากเรือคอสต้า คอนคอร์เดีย ของบริษัทอับปางลงนอกชายฝั่งทัสแคนของอิตาลี ซึ่งส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 11 คน และทางการอิตาลีกำลังดำเนินคดีกับกัปตันเรือในข้อหาประมาทจนเป็นเหตุให้มีผู้เสียชีวิต

- ราคาน้ำมัน NYMEX ส่งมอบเดือนก.พ. เพิ่มขึ้น USD2.01/bbl หรือ 2% อยู่ที่ระดับ USD100.71/bblเนื่องจากตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ไตรมาส 4 จีนที่ขยายตัวได้ดีเกินคาด ซึ่งปัจจัยบวกดังกล่าวสามารถลดแรงกดดันที่เกิดจากข่าว S&P ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของ 9 ประเทศในยูโรโซน

- สัญญาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือนก.พ. เพิ่มขึ้น USD24.8 หรือ 1.5% อยู่ที่ระดับ USD1,655.6/ounce เนื่องจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับการลดอันดับความน่าเชื่อถือของ 9 ประเทศในยูโรโซน ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนแห่ซื้อทองคำเพื่อความปลอดภัย ประกอบกับการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์ยังเป็นอีกปัจจัยที่หนุนสัญญาทองคำทะยานขึ้นด้วย

- ดัชนีค่าระวางเรือ ลดลง 39 จุด หรือ 3.85% อยู่ที่ระดับ 974 จุด

- สถาบัน ZEW ซึ่งเป็นสถาบันวิจัยเศรษฐกิจยุโรปในเยอรมนี เปิดเผยว่าดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนในเยอรมนีประจำเดือนม.ค.55 ทะยานขึ้น 32.2 จุดจาก -53.8 ในเดือนธ.ค.54 มาอยู่ที่ -21.6 จุด นับเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.ค.ปีที่แล้ว แต่ยังนับว่าห่างจากตัวเลขเฉลี่ย ซึ่งอยู่ที่ 24.5 จุด

- สำนักงานสถิติแห่งชาติของจีน (NBS) รายงาน ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ของจีนขยายตัว 9.2% ในปี 2554 ส่วนจีดีพีไตรมาส 4 ปี 2554 ขยายตัว 8.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ทั้งนี้จีดีพีไตรมาส 4 ขยายตัวในอัตราที่ช้าที่สุดในรอบ 10 ไตรมาส ส่วนจีดีพีตลอดปี 2554 นั้น แม้ขยายตัวได้น้อยกว่าปี 2553 ที่ระดับ 10.3% แต่ก็ยังสูงกว่าเป้าหมายที่รัฐบาลกำหนดไว้ที่ 8%

- สำนักงานสถิติแห่งชาติของจีน (NBS) เผย ยอดค้าปลีกของจีนในเดือนธ.ค. 2554 ขยายตัว 18.1% มากกว่าเดือนพ.ย.ที่ขยายตัวเพียง 17.3% ส่วนยอดค้าปลีกของจีนตลอดทั้งปี 2554 เพิ่มขึ้น 17.1% ต่ำกว่าการขยายตัวในปี 2553 ที่ระดับ 18.4%

- สำนักงานสถิติแห่งชาติของจีน (NBS) เผย ผลผลิตมูลค่าเพิ่มในภาคอุตสาหกรรมของจีน ขยายตัว 13.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในปี 2554 ลดลงจากปี 2553 ซึ่งขยายตัว 14.0% ส่วนผลผลิตมูลค่าเพิ่มภาคอุตสาหกรรมเดือนธ.ค.ปี 2554 ขยายตัว 12.8% จากปีก่อนหน้านั้น มากกว่าเดือนพ.ย. ซึ่งขยายตัว 12.4%

- สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS) เปิดเผยวันนี้ว่า ยอดผลิตรถยนต์ในปี 2554 อยู่ที่ 19.191 ล้านคันเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปี 2553 ขณะที่ยอดผลิตรถยนต์ในเดือนธ.ค. 2554 อยู่ที่ 1.824 ล้านคัน ลดลง 6.5% จากเดือนธ.ค. ปี 2553

TODAY’S REPORTS

- Automotive sector: Toyota คาดว่ายอดขายรถในประเทศปี 55 จะเติบโต 35.8% คงคำแนะนำ Neutral Toyota ประเทศไทย คาดว่ายอดขายรถในประเทศไทยปี 55 จะขยายตัว 38.5% มาอยู่ที่ระดับ 1.1 ล้านคันเพิ่มขึ้นจากปี 54 ที่ 794,081 คัน (ยอดขายเดือนธันวาคมอยู่ที่ 54,575 คัน ลดลง 41.4%YoY เนื่องจากปัญหาน้ำท่วม) โดย Toyota ตั้งเป้าปี 55 ว่าจะสามารถขายรถได้ 45,000 คัน ด้วย market share 41% เพิ่มขึ้นจากปี 54 ที่ขายได้ 296,061 คัน ด้วย market share 36.5% ทั้งนี้ Toyota ยังคงให้ความเชื่อมั่นว่าจะยังคงลงทุนในไทยต่อแม้จะประสบภัยน้ำท่วมปลายปีที่ผ่านมา โดยจะใช้เงินลงทุน 8.2 พันล้านบาท ในการก่อสร้างโรงงานใหม่ที่ฉะเชิงเทรา เพื่อให้กลับมาดำเนินงานได้ตามปกติ จากข่าวดังกล่าวเราเชื่อว่ายอดขายรถทั้งปี 55 น่าจะอยู่ที่ระดับใกล้เคียงกับที่ทาง Toyota ประมาณการ โดยการกลับมาผลิตและจำหน่ายรถยนต์ได้ตามปกติของ Toyota เรามองว่าจะส่งผลบวกต่อกลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์ อาทิ IHL SAT STRANLY TSC APCS ทั้งนี้เรายังคงคำแนะนำ Neutral สำหรับกลุ่ม Automotive โดยให้ SAT (แนะนำ Buy ราคาพื้นฐาน 24 บาท) เป็น Top pick ของกลุ่มส่วน APCS เรายังแนะนำ Buy ราคาพื้นฐาน 6.8 บาท และมองว่าราคาหุ้นของกลุ่ม Automotive ที่ปรับลงมาเป็นโอกาสดีสำหรับการซื้อลงทุน

- TICON: เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น Buy และปรับราคาพื้นฐานขึ้นจาก 12 บาท เป็น 15 บาทแม้ช่วงไตรมาส 4/54 จะเผชิญภัยน้ำท่วม แต่พื้นที่ให้เช่าใหม่ทั้งปี 54 ของ TICON ยังคงเพิ่มขึ้นกว่า 50% มาอยู่ที่ระดับ 232,503 ตารางเมตร เนื่องจากความต้องการพื้นที่เช่าที่แข็งแกร่ง ทั้งนี้ TICON คาดว่าปี 55 จะมีพื้นที่ให้เช่าใหม่เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 250,000 ตารางเมตร โดยเราคาดว่าผลประกอบการปี 55 จะเพิ่มขึ้น 100% จากการขายสินทรัพย์เข้ากองทุนอสังหาริมทรัพย์ (ขายสินทรัพย์เข้า TFUND มูลค่าราว 700-750 ล้านบาท ในช่วงไตรมาส 1/55) นอกจากนี้เรามองว่า Logistics warehouse จะยังคงเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตให้ TICON ในปีต่อๆไปจากปัจจัยบวกข้างต้นส่งผลให้เราปรับประมาณการกำไรปี 55-56 ขึ้น 42% และ 6% ตามลำดับ ยังผลให้ราคาพื้นฐานของ TICON ปรับเพิ่มขึ้นจาก 12 บาท เป็น 15 บาท โดยเราปรับคำแนะนำขึ้นจาก Outperform เป็น Buy

- TMB: กำไรปี 54 ที่ 4,099 ล้านบาท (+25%YoY) ปรับราคาขึ้นเป็น 1.8 บาท แต่ลดคำแนะนำสู่ Neutral TMB รายงานกำไรสุทธิงวด 4Q54 ที่ 969 ล้านบาท (+29.4%QoQ, 18.6%YoY) ต่ำกว่าที่เราประมาณการ 29% แต่สูงกว่าที่ Consensus ประมาณการ 86% โดยผลประกอบการที่เพิ่มขึ้น YoY เนื่องจากรายได้จากอัตราดอกเบี้ยที่ดีขึ้นเพราะ NIM เพิ่มขึ้น 30bps YoY ขณะที่ผลประกอบการที่เพิ่มขึ้น QoQ มาจากการกันสำรองที่ลดลงจากงวด 3Q54 ที่ 1,747 ล้านบาท มาอยู่ที่ 443 ล้านบาท (กำไรก่อนเงินกันสำรองและภาษีงวด 4Q54 ลดลง 43%QoQ และ 55%YoY) สำหรับผลประกอบการทั้งปี 54 ของ TMB มีกำไรสุทธิอยู่ที่ 4,099 ล้านบาท (+25%YoY) ซึ่งมาจากรายได้จากดอกเบี้ยที่ปรับตัวดีขึ้นมาก (+37% โดย NIM ปี 54 ขยายตัว 36bps) และราคาได้จากอัตราแลกเปลี่ยน (+47%) สำหรับปี 55 เราคาดว่า TMB จะมียอดสินเชื่อเติบโต 9% เราคาดว่า NIM จะขยายตัว 5bps YoY ทั้งนี้เราปรับราคาพื้นฐานของ TMB ขึ้น 12% มาอยู่ที่ 1.8 บาท จากรายได้อัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าที่คาด แต่ปรับลดคำแนะนำลงจาก Outperform มาอยู่ที่ Neutral เนื่องจาก Upside ที่ลดลงเหลือ 13%

ALTERNATIVE INVESTMENT STRATEGY

พลอย ตั้งอุทัยสุข ( This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it ; Tel +662 696-0056)

Gold Futures: ถือ GFG12 เพื่อรอจัหวะขึ้นไปแบ่งทำกำไรที่ 25,500 โดยใช้ 24,400 เป็น Stop จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ราคาทองโลก (RTXGL) รีบาวด์ขึ้นมาและมีโอกาสซิกแซกขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่$1,686 (ปรับจาก $1,700 ตามความลาดชัน) ซึ่งถ้าสามารถทะลุขึ้นไปได้ มีโอกาสขึ้นไปทดสอบบริเวณ $1,719-1,720 และ $1,755-1,760 หรือสูงกว่านั้น ขณะที่แนวรับของการแกว่งอยู่ที่ $1,644 และ $1,634

สำหรับ Gold Futures (GFG12) ทาง Technical รีบาวด์ขึ้นมาทดสอบ 25,500 ซึ่งถ้าสามารถทะลุได้ มีโอกาสขึ้นต่อไปที่ 25,930 และ/หรือ 26,400 ขณะที่แนวรับของการแกว่งอยู่ที่ 24,800-24,770 และ 24,440 เรายังคงคำแนะนำให้ถือ Long ใน GFG12 เพื่อรอจังหวะขึ้นไปแบ่งทำกำไรที่ 25,500 โดยใช้ 24,400 เป็น Stop loss ส่วนที่เข้าเพิ่ม

SET50 Futures: เราแนะนำ 2 กลยุทธ์

จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค คือ S50H12 รีบาวด์กลับขึ้นมาจากแนวรับบริเวณ 719-717 และกำลังทดสอบแนวต้านที่ 738-739 ซึ่งถ้าสามารถทะลุขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านต่อไปที่ 741-742 หรือสูงกว่านั้นที่ 749 และ 752-753 สำหรับกรณีการแกว่ง ถ้าหลุด 731 ลงมา มีโอกาสแกว่งลงมาทดสอบที่ 723 หรือต่ำกว่านั้นที่ 720-719 สำหรับกลยุทธ์ช่วงนี้ยังคงแนะนำให้ทำในวงเงินจำกัด

กลยุทธ์การลงทุน :

1) กรณี Long แนะนำให้ถือ Long หลังเปิดไปแล้วเมื่อวานนี้ เพื่อรอจังหวะขึ้นไปแบ่งทำกำไรบริเวณ 738-739 และ อีกส่วนหนึ่งบริเวณ 741-742 โดยใช้ 717 เป็น Stop loss และสามารถเพิ่มพอร์ตได้ ถ้า S50H12 ทะลุ 742 ขึ้นมา

2) กรณี Short แนะนำให้รอดูจังหวะต่อไปก่อน หลังจากปิด Short ไปแล้ว (S50H12 มีแนวต้าน 738-739, 741-742, 749 และ 752-753 แนวรับ 731, 723 และ 720-719)

MARKET EVENT

Thai Event

- 05-20/01/12 นิทรรศการ บีโอไอแฟร์ 2011

- สัปดาห์ที่ 3 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออกของไทย

- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม,ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

- สัปดาห์ที่ 4 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง

- 25/01/12 ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 1/2555

- 27/01/12 สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน

- 30/01/12 ศาลฎีกาแผนกคดีอาญาผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมือง นัดพิจารณาคดีทุจริตการจัดซื้อรถและเรือดับเพลิงของกทม.

- 31/01/12 ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน

World Event

- 18/01/12 EU: Construction Output

- 18/01/12 US: PPI*

- 18/01/12 US: Industrial Production*

- 18/01/12 US: Housing Market Index

- 19/01/12 EU: Current Account

- 19/01/12 US: CPI*

- 19/01/12 US: Housing Starts*

- 19/01/12 US: Jobless Claims*

- 19/01/12 US: Philadelphia Fed Survey*

- 20/01/12 US: Existing Home Sales*

- 23/01/12 EU: Consumer Confidence

- 24/01/12 EU: PMI (Manufacturing & Service)*

- 24/01/12 EU: Industrial New Order

- 25/01/12 US: Pending Home Sales Index

- 25/01/12 US: FOMC Meeting Announcement*

- 26/01/12 US: Durable Goods Orders*

- 26/01/12 US: Jobless Claims*

- 26/01/12 US: New Home Sales*

- 26/01/12 US: Leading Indicators

- 27/01/12 US: GDP*

- 27/01/12 US: Consumer Sentiment

*Markets will pay more attention to these figures

กวี ชูกิจเกษม This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it , +662 696-0030

กิจพล ไพรไพศาลกิจ This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it +662 696-0057

ปณิธิ จิตรีโภชน์ This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it , +662 696-0053

โดย บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด ประจำวันที่ 18 ม.ค. 2555

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment