รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Home

Daily Research

รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Tuesday, 06 November 2012 10:14

สรุปภาพตลาด

Fear > greed

รายวันคาดดัชนีฯ Sideways แนวรับ 1,298 จุด แนวต้าน 1,315 จุด ปัจจัยลบมาจาก 1) ตลาดหุ้นยุโรปถูกกดดันจาก รายงาน The Telegraph -ECB กำลังตรวจสอบเงินกู้ที่ปล่อยให้แบงก์พาณิชย์ในสเปน พบเรียกเก็บดอกเบี้ยต่ำกว่าหลักประกัน ซึ่งอาจเข้าข่ายฝ่าฝืนกฎฯ 2) การแข็งค่าของค่าเงินดอลล์สหรัฐฯกดดันสินทรัพย์เสี่ยง จากสถิติพบแข็งค่าช่วงเลือกตั้ง ปธน. ส่วนปัจจัยบวกหนุนหุ้นรายตัว คือ การประกาศผลการดำเนินงาน บจ.ไทย ที่ดีกว่าคาด (วันพุธ TOP, และมุมมองบวกต่อกำไรกลุ่มกลุ่มปิโตรฯ) ขณะที่ Morgan Stanley สรุปรายงานกำไร 3Q12 ล่าสุด พบหุ้นกลุ่ม Utilities, บริโภค และ วัสดุก่อสร้างรายงานกำไรดีกว่าคาด

กลุ่มเด่นยังคงเป็น โรงพยาบาล โรงแรม อาหาร ค้าปลีก Utility (เช่น BTS BECL MCOT) จาก Rotation เข้ากลุ่มปลอดภัย และ วัสดุก่อสร้าง

มุมมองกลยุทธ์: ดัชนีรีบาวด์จากบริเวณ 1,270 จุด เพื่อขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิม แนะระวังการปรับฐาน เพื่อหาจุด Bottom out ของรอบ คาด Bottom zone ของรอบอยู่ที่ บริเวณ 1,270-1,250 จุด

พอร์ตระยะสั้น-ใครที่ซื้อเล่นเด้งที่แนวรับบริเวณ 1,270 จุด แนะถือรอขาย, ส่วนระยะกลางถือเงินสดรอซื้อ คาด Bottom out ภายในครึ่งแรกของเดือน พย.

หุ้นเด่น MCOT MINT (รับ 18.6 บ.ต้าน 19.5 บ.)

TCAP: Sell on fact เล่นรอบสั้น เมื่อรีบาวด์ (แนวรับ 37.5 บ.ต้าน 39.5 บ.)

Update หุ้นที่แนะนำเล่นรอบ: ถือ/สะสม MCOT (แนวรับ 34.5 บ.ต้าน 35.5 บ.), CFRESH (แนวรับ 8.75 บ. ต้าน 9.20 บ.) ปันผลสูง 8-7% อิงราคาปิดเมื่อวาน, BECL (รับ 28.5 บ. ต้าน 29.75 บ.) ปลอดภัย-ปันผลดี

เก็งกำไร TGPRO (รับ 0.63 บ. ต้าน 0.67 บ.) กำไร 3Q-4Q12F พลิกบวก และดีขึ้นต่อเนื่อง, PTTEP (แนวรับ 166 บ. ต้าน 172 บ.) คาดมีแรงซื้อหนุน เพื่อจองสิทธิ์ซื้อหุ้นเพิ่มทุน สุดท้ายถึงวันที่ 7 พย.นี้

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ

(-) การเลือกตั้ง ปธน.สหรัฐฯวันที่ 6 พย. คาดเป็นลบต่อสินทรัพย์เสี่ยง อิงสถิติดอลล์แข็งค่าช่วงเลือกตั้ง (อาจมีแรงขายปรับพอร์ตจากการเปลี่ยนแปลงของค่าเงิน) และวิตกการขยายเพดานหนี้สหรัฐฯรอบหน้าอาจสะดุดภายใต้สมมุติฐาน เสียงในสภาครองเกรสยังเป็นแบบผสมเหมือนสถานะในปัจจุบัน

(+) การประชุมพรรคคอมมิวนิสต์จีน 8พย. เพื่อประกาศตัว ปธน.คนใหม่ คาดเป็นบวกต่อตลาด หากสุนทรพจน์ส่งสัญญาณเพิ่มการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน

(*) ยุโรป คาดไม่มีข่าวพัฒนาการเชิงบวกในสัปดาห์นี้ 1) ประชุม ECB วันพฤหัส คาดคงดอกเบี้ยที่ 0.75% และไม่เพิ่มมาตรการอัดฉีดสภาพคล่องเพิ่ม (โอกาสลดดอกเบี้ยเซอร์ไพร์ส ตลาดน่าจะเกิดในเดือน ธค.มากกว่า) 2) การประชุม รมว.คลังยุโรป เริ่มวันศุกร์ คาดสเปนส่งสัญญาณเลื่อนการเข้าโครงการ Enhanced Conditions Credit Line (ECCL) ทำให้ สเปนยังไม่เข้าโครงการช่วยเหลือทางการเงินจาก ESM 3) การประชุม BOE วันพฤหัส คาดธ.กลางอังกฤษยังคงเม็ดเงินอัดฉีดสภาพคล่อง (QE) คาดออก QE ใหม่อีกครั้งในเดือน กพ.ปีหน้า 4) วิตกสภานิติบัญญัต กรีซ ไม่ผ่านร่าง กม.รัดเข็มขัด กลางสัปดาห์นี้

(+) ที่มาข่าวหุ้น: หุ้นติด MSCI รอบนี้ ประกาศกลางเดือน พย. มีผล สิ้นเดือน พย.คาดได้แก่ BGH AOT MAKRO

Investment theme:

กำไร 3Q12F โตเด่น TGPRO SORKON AI CFRESH UMI THAI

กลุ่มที่เชื่อมโยงปัจจัยฤดูกาล สะสม/เก็งกำไรในกรอบเทคนิค MINT ERW CENTEL MAJOR THAI

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

เงินยูโรตกต่ำสุดในรอบ 8 สัปดาห์เหตุกังวลกรีซ

ค่าเงินยูโรยังตกลงทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 8 สัปดาห์เหตุกลัวรัฐบาลกรีซไม่สามารถดำเนินนโยบายได้ตามสัญญา และอาจไม่ได้รับเงินช่วยเหลือก้อนใหม่ ค่าเงินยูโรยังอ่อนค่าเทียบกับเงินสกุลหลักของโลกก่อนที่รัฐบาลกรีซจะลงคะแนนเสียงในการประชุมรัฐสภาสำหรับมาตรการลดงบประมาณรายจ่ายของประเทศ รัฐบาลกรีซต้องการเงินช่วยเหลือราว 3.1 หมื่นล้านยูโร (4 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ) สำหรับเดือนพ.ยขณะที่หัวหน้าพรรคประชาธิปไตยฝ่ายซ้ายยืนยันไม่สนับสนุนร่างก.มที่จะลดงบประมาณรายจ่ายที่จะลงคะแนนในวันที่ 11 พ.ยนี้ ขณะที่รัฐบาลสเปนกำลังทบทวนประมาณการรายรับด้านภาษี และ รายจ่ายงบประมาณ โดยประเมินว่ารัฐบาลสเปนอาจต้องการเงินช่วยเหลือสถาบันการเงินราว 1 แสนล้านยูโร (Bloomberg)

รอมนีย์ ผู้ท้าชิงประธานาธิบดีเผยไม่เห็นด้วยกับนโยบายเฟด

มิด รอมนีย์ ผู้ท้าชิงประธานาธิบดีสหรัฐคนล่าสุดกล่าวว่า เขาจะไม่ต่ออายุการทำงานให้กับประธานเฟดเบอร์เนนเก้ที่กำลังจะหมดอายุงานในเดือนม.คปีหน้า เหตุไม่เห็นด้วยกับนโยบายการพิมพ์เงินดอลลาร์มโหฬารเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐด้วยการเข้าซื้อแทรกแซงในตลาดซื้อขายตราสารหนี้ และ พันธบัตรต่างๆที่ผ่านมา หากเป็นเช่นนั้นจริง นักลงทุนอาจเทขายพันธบัตรต่างๆในสหรัฐ และ ต่างประเทศหลังผลประกาศว่า รอมนีย์ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดีคนใหม่ โดยรอมนีย์ได้หาเสียงไว้ว่าตนจะเปลี่ยนแปลงนโยบายดังกล่าวโดยจะดึงสภาพคล่องออกจากตลาดทุน และ อาจทำให้นโยบาย QE3 ไม่ได้รับการสานต่อจากเดิมที่ประกาศว่าจะมีการดำเนินการไปจนกว่าอัตราว่างงานในสหรัฐจะดีขึ้นอย่างชัดเจน (Bloomberg)

ปี 56 ไทยทวงคืนแชมป์ส่งออกข้าวพร้อมตั้งเป้า 8.5 ล้านตัน

นางปราณี ศิริพันธ์ อธิบดีกรมการค้าต่างประเทศ เปิดเผยว่า กรมฯ ได้กำหนดเป้าหมายการส่งออกข้าวในปี 56 ไว้ที่ 8.5 ล้านตัน มูลค่า 5,700 ล้านเหรียญสหรัฐฯ จากเป้าหมายปี 55 ที่คาดส่งออกได้ 7.3-7.5 ล้านตัน มูลค่า 4,948 ล้านเหรียญฯ โดยปริมาณและมูลค่าเพิ่มขึ้นถึง 16.44% และ 15.20% ซึ่งจะทำให้ไทยเป็นแชมป์ส่งออกข้าวทั้งปริมาณและราคา เพราะในปี 56 คาดเวียดนามจะส่งออกได้ประมาณ 7 ล้านตัน และอินเดีย 7-8 ล้านตัน ส่วนราคาขายจะต่ำกว่าข้าวไทยมาก สำหรับแผนผลักดันการส่งออกข้าวไทย กรมฯ มีแผนแสวงหาตลาดใหม่ๆ เช่น ประเทศในแอฟริกา อเมริกาใต้ ตะวันออกกลาง เป็นต้น ส่วนตลาดหลัก เช่น สหรัฐฯ เอเชีย แอฟริกา ยุโรป และจีน ฮ่องกง สิงคโปร์ มีแผนจัดคณะผู้แทนการค้าไปเยือน เพื่อขยายตลาดข้าวหอมมะลิไทย ส่วนการขายข้าวแบบรัฐต่อรัฐ (จีทูจี) จะดำเนินการต่อเนื่อง ซึ่งหลายประเทศสนใจนำเข้าข้าวไทย โดยเฉพาะอินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ หลายประเทศในแอฟริกา (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)

กกพ.เตรียมประมูล IPP เปิดครั้งที่ 3 ปลาย พ.ย.นี้

นายดิเรก ลาวัณย์ศิริ ประธานกรรมการกำกับกิจการพลังงาน (กกพ.) เปิดเผยความคืบหน้าการเตรียมความพร้อมสำหรับการประมูลผู้ผลิตไฟฟ้ารายใหญ่ หรือ IPP ครั้งที่ 3 ของประเทศไทย ว่า ทาง กกพ. เตรียมที่จะเปิด RFP (request for proposal) แก่ผู้สนใจที่จะเสนอ IPP ประมาณปลายเดือน พ.ย. หรือต้นเดือน ธ.ค.นี้ ทั้งนี้หลังจากนั้นจะเปิดให้ผู้สนใจสอบถามถึงการประมูลและเงื่อนไขการประมูลทั้งหมด โดยดำเนินการอย่างโปร่งใส หลังจากนั้น 2-3 เดือนข้างหน้า จะเปิดรับซองประมูล IPP โดยการประมูลครั้งนี้เชื่อมั่นว่าจะมีผู้สนใจลงทุนเป็นจำนวนมาก และก่อให้เกิดการแข่งขันทางด้านการค้าซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อประชาชนและความมั่นคงทางด้านพลังงานของประเทศ (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)

กทค.เข้มเมินบอร์ดใหญ่ กสทช.

กทค.ยันมีอำนาจอนุมัติไลเซนส์ 3จี ไม่สนใจความเห็นบอร์ดใหญ่ กสทช. รอศาลปกครองสั่งอย่างเดียว นายฐากร ตัณฑสิทธิ์ เลขาธิการคณะกรรมการกิจการกระจายเสียงกิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) เปิดเผยว่า พ.อ.เศรษฐพงค์ มะลิสุวรรณรองประธาน กสทช. และประธานคณะกรรมการกิจการโทรคมนาคม(กทค.) ได้มีหนังสือถึง พล.อ.อ.ธเรศ ปุณศรี ประธาน กสทช. ยืนยันว่า อำนาจการรับรองผลประมูลและอนุมัติใบอนุญาตให้บริการ (ไลเซนส์)3จี 2.1 กิกะเฮิรตซ์ เป็นอำนาจเบ็ดเสร็จของ กทค. โดยไม่จำเป็นต้องขอความเห็นรับรองจากบอร์ดชุดใหญ่ 11 คนแต่อย่างใด (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

กกร.ตั้งทีมศึกษาค่าแรงชงยืด3ปี'ศุภชัย'แนะใช้มาเลเซียโมเดลอุ้มนายจ้าง

นายศุภชัย พานิชภักดิ์ เลขาธิการการประชุมสหประชาชาติว่าด้วยการค้าและการพัฒนา (อังค์ถัด) กล่าวถึงกรณีที่รัฐบาลมีนโยบายปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ 300 บาท ที่จะมีผลกับ 70 จังหวัดที่เหลือ ในวันที่ 1 ม.ค.2556 ว่า เมื่อรัฐบาลยอมให้ปรับขึ้นค่าแรงต้องดูว่าทำอย่างไรที่จะช่วยลดต้นทุนให้ผู้ประกอบการ โดยอยากให้รัฐบาลไทยทำแบบรัฐบาลมาเลเซียที่ให้ความสำคัญในเรื่องการศึกษาและการฝึกอบรมแรงงาน อยากเห็นสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บีโอไอ) เข้ามามีบทบาทในเรื่องนี้มากขึ้น ต้องเปิดโอกาสให้บริษัทที่ได้รับบีโอไอ หรือเอกชนอื่นๆ เข้ามามีบทบาทในการฝึกอบรมแรงงาน เพราะรัฐบาลไม่ได้เชี่ยวชาญการฝึกอบรมเท่ากับเอกชน ที่ผ่านมาไทยถูกจัดอันดับเรื่องนี้อยู่ในระดับที่ต่ำมาก เกิดจากการไม่ประสานงานที่ดีระหว่างรัฐบาลและเอกชน (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

เพ้งเดินหน้าลอยตัวแอลพีจีอุดหนุนแค่4ล้านครัวเรือนออกบัตรเครดิตก๊าซหุงต้ม

นายพงษ์ศักดิ์ รักตพงศ์ไพศาล รมว.พลังงาน เปิดเผยภายหลังการประชุมกับผู้บริหารระดับสูงของกระทรวงพลังงาน ว่า ได้มอบหมายให้นายณอคุณ สิทธิพงศ์ ปลัดกระทรวงพลังงานศึกษาแนวทางการอุดหนุนราคาก๊าซแอลพีจี (หุงต้ม) แก่กลุ่มครัวเรือนที่มีรายได้น้อย พ่อค้าหาบเร่แผงลอย และผู้ประกอบการรายย่อย เพื่อลดความเดือดร้อนหลังจากที่กระทรวงพลังงานมีนโยบายปรับโครงสร้างราคาพลังงานให้สอดคล้องกับกลไกตลาดโลกรองรับการเปิดประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (เออีซี) ในปี 58 (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

หุ้น: BTS คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 7.70

คาดการณ์แนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งในไตรมาส 2/55/56 และช่วงครึ่งปีหลังของปี 55/56 จะช่วยหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง

ประเด็นความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบจาก dilution จากการแปลงสภาพหุ้นกู้อาจกดดันต่อราคาหุ้นในระยะสั้น

เราคาดว่า BTS จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/55/56 (ก.ค.-ก.ย.) ที่ 631 ล้านบาท ลดลง 51% YoY แต่สูงขึ้น 104% QoQ

คาดการณ์แนวโน้มการเติบโตของกำไรสุทธิแข็งแกร่งต่อเนื่องในไตรมาส 3/55/56 (ต.ค.-ธ.ค.) หนุนโดยช่วงไฮซีซั่นและกำไรพิเศษ

เราได้ปรับประมาณการกำไรหลักสำหรับปี 2555/56 เพิ่มขึ้น 4% มาอยู่ที่ 1,227 ล้านบาท และ 3% สำหรับประมาณการระยะยาว เพื่อสะท้อนการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของ VGI เมื่อไม่นานมานี้

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

กลุ่ม: ปิโตรเคมี คำแนะนำ: ลดน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -

สัปดาห์ที่แล้วอุปสงค์ในภูมิภาคที่ชะลอตัวลง ส่งผลกัดดันต่อราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีส่วนใหญ่ ในทางกลับกันต้นทุนวัตถุดิบปรับตัวสูงขึ้นตามทิศทางของราคาน้ำมันดิบ

ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อน นำโดยส่วนต่างราคาเอธิลีน

ส่วนต่างราคาเอธิลีนอ่อนตัวลง ในขณะที่ส่วนต่างราคาโพรพิลีนคงตัวจากสัปดาห์ก่อน

ส่วนต่างราคา HDPE ปรับตัวลดลง แต่ส่วนต่างราคา MEG เพิ่มสูงขึ้นจากสัปดาห์ก่อน

ส่วนต่างราคาพีวีซีปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

Technical Analysis

Security: BJC

Position: ซื้อ

เป้าหมาย: 71.5/74

Stop loss< 64

Reason: หุ้นเริ่มกลับมามีความน่าสนใจภายหลังจากการทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 1 สัปดาห์สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น

Security: MCOT

Position: ซื้อ

เป้าหมาย: 38/40

Stop loss< 33.5

Reason: สัญญาณทางเทคนิคมองการ Break out ทำจุดสูงสุดใหม่ ขณะที่วอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญแนะนำซื้อตาม โดยมีแนวต้านถัดไป 38-40

Security: MINT

Position: ซื้อ

เป้าหมาย: 19.5/20

Stop loss< 18.4

Reason: ราคาหุ้นไต่ระดับและรักษารูปแบบขาขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง ขณะที่หุ้นไม่ผันผวนและยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นได้ถือว่าหุ้นมีสัญญาณบวกหรือมีแนวโน้มเป็นขาขึ้น

Security: BEC

Position: ขายทำกำไร

Reason: ปรับตัวลงและปิดต่ำหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 10 วัน 59.5 บ. แนวรับถัดไปจะอยู่บริเวณ 56 หากหลุดลงไปต่ำกว่าแนวรับที่ให้ไว้คาดว่าหุ้นจะเปลี่ยนแนวโน้มเป็นจากขึ้นเป็นลง

Security: BIGC

Position: ขายทำกำไร

Reason: ไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 190ขณะที่ราคาหุ้นยังปิดต่ำ โดยมีสัญญาณเตือนหรือแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ MCAD เริ่มปรับลง

Security: SPALI

Position: ขายทำกำไร

Reason: SPALI รอบนี้ถือว่าสัญญาณไม่ดีและส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ขณะที่แนวโน้มระยะสั้นต้องระวังเนื่องจากหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันและปิดต่ำ สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้น 0

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 6 พ.ย. 2555

Written by :