สรุปภาพตลาด

มุมมองตลาด:

ตลาดหุ้นสัปดาห์นี้เราให้ความระมัดระวังเนื่องจากความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลก ทำให้นักลงทุนขายสินทรัพย์เสี่ยงและเข้าซื้อสกุลเงินที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย  ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวผลให้เครื่องมือทางเทคนิคตัดลงเกิดสัญญาเชิงลบ อีกจุดที่สำคัญคือเรื่องของทิศทางกระแสเงินลงทุน ภาพโดยรวมพบว่านักลงทุนกลับเข้าถือครองเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ เมื่อเทียบกับสกลุเงินเอเชียอ่อนค่าลงไป ตลาดพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี Yield ลดลง (ราคาพันธบัตรเพิ่มสูงขึ้น) ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง มุมมองตลาดหากดูจากเรื่องของกระแสเงินลงทุนยังไม่พบการเปลี่ยนแปลง ยังคงเห็นภาพเงินทุนไหลออกจากตลาดหุ้นและเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อย จึงยังมองว่าทิศทางตลาดยังมีช่องว่างการปรับตัวลงได้อีก โดยประเมินแนวรับภาพ SET ไว้ที่ 1260-1270 จุดเนื่องจาก

1.เส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง 50 และ 75 วันจะให้แนวรับที่ 1280 และ 1265 ตามลำดับ

2.ค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน SD -1 จะให้แนวรับที่ 1260

3.Fibonacci ระหว่าง 1100-1314จุด แนวรับ 23.6% จะได้ = 1265 สรุปค่าเฉลี่ยที่ได้ส่วนใหญ่จะให้แนวรับที่ใกล้เคียงกันในขณะเดียวกันเรายังต้องจับตาดูเรื่องของกระแสเงินลงทุนเป็นหลักเช่นเดียวกัน

แนวทางการลงทุน: แนะนำ “Selective buy” หุ้น KBANK GLOBAL และ SAMART แต่แนะนำขายทำกำไร BANPU DTAC และ KAMART

ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334

รายงานวันนี้

หุ้น: RCL          คำแนะนำ: ถือ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 7.20

RCL รายงานขาดทุนสุทธิไตรมาส 3/55 ที่ 216 ล้านบาท พลิกกลับจากกำไรสุทธิที่ 804 ล้านบาทในไตรมาส 3/54 และ 5 ล้านบาท ในไตรมาส 2/55

ผลประกอบการที่ออกมาต่ำกว่าประมาณการของเรา เนื่องจากต้นทุนในการดำเนินงานที่สูงกว่าคาด

ผลขาดทุนหลักลดลง YoY เนื่องจาก 1) ปริมาณการขนส่งที่สูงขึ้น, 2)ต้นทุนการดำเนินงานที่ลดลง, 3) ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ต่ำลง และ 4) ภาระดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง

ผลประกอบการที่อ่อนตัวลง QoQ มีสาเหตุมาจาก 1) อัตราค่าระวางเรือที่ลดลง และ 2) ต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น

เราคาดว่าผลประกอบการไตรมาส 4/55 จะยังคงขาดทุน แต่มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น QoQ จากต้นทุนน้ำมันเชื้อเพลิงที่ลดลง

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

กลุ่ม: ปิโตรเคมี          คำแนะนำ: ลดน้ำหนักการลงทุน          ราคาเป้าหมาย (บาท): -

ในสัปดาห์ที่แล้ว ราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีปรับตัวทั้งขึ้นและลง อย่างไรก็ตาม ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้นจากสัปดาห์ที่แล้ว หนุนโดยต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับตัวลดลง

การลดลงอย่างมากของต้นทุนเอธิลีน ส่งผลให้ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปลายน้ำทั้ง MEG และพีวีซีปรับตัวเพิ่มขึ้น

ส่วนต่างราคาเอธิลีนปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ใขขณะที่ส่วนต่างราคาโพรพิลีนเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อน

ส่วนต่างราคา HDPE และ MEG ปรับตัวสูงขึ้นจากสัปดาห์ก่อน

ส่วนต่างราคาพีวีซีเพิ่มสูงขึ้นจากสัปดาห์ก่อน

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

หุ้น: CENTEL          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 26.00

CENTEL รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/55 ที่ 91 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 184% YoY แต่ลดลง 50% QoQ

ผลประกอบการที่ออกมาเป็นไปตามที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้

กำไรในไตรมาส 3/55 ที่เติบโตแข็งแกร่ง หนุนโดยรายได้ที่ขยายตัวถึง 24% มาอยู่ที่ 3.4 พันล้านบาทและอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มสูงขึ้น 21 bps มาอยู่ที่ 52.3%

เราคาดว่ากำไรในไตรมาส 4/55 จะกลับมาเติบโตแข็งแกร่งทั้ง YoY และ QoQ เนื่องจากช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจการท่องเที่ยวและอาหาร และฐานที่ต่ำ

กำไรช่วง 9 เดือนแรกของปีคิดเป็น 77% ของประมาณการปี 2555 (78% ของประมาณการตลาด) ซึ่งเรายังคงไว้เท่าเดิม

นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร

หุ้น: MINT          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 23.00

MINT รายงานกำไรหลักไตรมาส 3/55 ที่ 585 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 69% YoY และ 61% QoQ

ผลประกอบการที่ออกมาสูงกว่าที่เราประมาณการไว้ 28% เนื่องจากรายได้ที่สูงกว่าคาด และสูงกว่าประมาณการตลาด 26%

กำไรหลักไตรมาส 3/55 ที่เติบโตแข็งแกร่ง YoY หนุนโดยรายได้โรงแรมเติบโต 15% รายได้อาหารสูงขึ้น 6% YoY และยอดขายที่อยู่อาศัยเติบโตก้าวกระโดด 30%

เราคาดการณ์กำไรจะเติบโตต่อเนื่องทั้ง YoY และ QoQ ในไตรมาส 4/55

เรายังคงประมาณการกำไรของเราไว้เท่าเดิม กำไรในช่วง 9 เดือนแรกของปีคิดเป็น 74% ของประมาณการปี 2555 (76% ของประมาณการตลาด)

นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

Technical Analysis

Security: KBANK

Position: ซื้อ

เป้าหมาย: 186/188

Stop loss< 180

Reason: ส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับสำคัญบริเวณ 180 ลุ้นราคาดีดขึ้นทดสอบแนวต้านเดิม 186-188 คาดวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นตามสัญญาณการฟื้นตัว

Security: GLOBAL

Position: ซื้อ

เป้าหมาย: 18.4/18.8

Stop loss< 16.5

Reason: ดีดตัวขึ้นจากแนวรับบนเส้นค่าเฉลี่ยสอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคที่กำลังฟื้นตัวและวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

Security: SAMART

Position: ซื้อ

เป้าหมาย: 12/12.5

Stop loss< 10.7

Reason: สัญญาณทางเทคนิคมองการดีดกลับบนเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นและเครื่องมือทางเทคนิคตัดเส้น signal line ขึ้น

Security: BANPU

Position: ขายทำกำไร

Reason: ปรับตัวลงและปิดต่ำหลุดทำจุดต่ำสุดใหม่ คาดหุ้นจะปรับตัวลงต่อเนื่อง

Security: DTAC

Position: ขายทำกำไร

Reason: DTAC รอบนี้ถือว่าสัญญาณไม่ดีและส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ขณะที่แนวโน้มระยะกลางต้องระวังเนื่องจากหลุดเส้น Neck line สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้น 0

Security: KAMART

Position: ขายทำกำไร

Reason: เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยง จากโมเมนตัมที่ลดลง สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคเริ่มปรับลง MACD ตัดเส้น signal line และหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน 7.5

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 13 พ.ย. 2555

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment