|
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
มีช่วงฟื้นตัว แต่แนะเล่นหุ้นกลาง-เล็กเป็นสำคัญ
KGI คาดดัชนีฯ รีบาวด์ก่อนทรงตัว นักลงทุนจะกล้ากลับเข้าเทรดมากขึ้นหลังต่างชาติยังซื้อหนักในช่วง SET ปรับฐานเมื่อวาน อย่างไรก็ดีข่าวสารต่างประเทศเป็นกลางๆ จะจำกัดทางขึ้น หุ้นสหรัฐฯ ปรับลงหลังจากผลประกอบการ บจ. ของเมื่อคืนไม่ดีนัก (แต่ภาพรวมยังดีอยู่ โดย 75% ของบจ. สหรัฐฯ ที่แจ้งกำไรแล้ว มีกำไรสูงกว่าตลาดคาด) และตัวเลขภาคแรงงานรายสัปดาห์ไม่ดีนัก อย่างไรก็ดีนักลงทุนส่วนใหญ่รอดูตัวเลขสำคัญในคืนนี้มากกว่า (ISM และตัวเลขการว่างงานเดือน ม.ค.) ด้านดาวโจนส์ฟิวเจอร์มีช่วงบวกเช้านี้หลังวุฒิสภาสหรัฐฯ ผ่านแผนยืดเส้นตายเพดานหนี้เป็น 19 พ.ค. ส่วนยุโรปยังดูดีในช่วงนี้หลังดอกเบี้ยประเทศใหญ่ๆ ลดลงต่อเนื่อง ดันเงินยูโรฯ แข็งค่า กลยุทธ์: หุ้นซื้อถือ 1 เดือนมี 9 ตัว ได้แก่ MINT*, BTS*, SIRI, ROJNA, SPCG, ITD, STEC, TRUE* และ JAS* (อ่านเพิ่มในบทวิเคราะห์วันนี้) ส่วนหุ้นซื้อเล่นสั้นๆ ตามข่าวสารอุตฯ เชิงบวก แนะ CENTEL (ดูเพิ่มย่อหน้าถัดไป), LOXLEY
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
ซื้อ BTS*, ANAN, เก็งกำไรสั้น THAI*
BTS*: (เป้าสูงสุดใน Bloomberg consensus 9.5 บาท) 1) เตรียมปรับค่าตั๋วขึ้นเฉลี่ย 5-10% หลังเพิ่มจำนวนตู้โดยสารอีก 23-30% เสร็จในไตรมาสนี้ 2) ตลาดฯคาดจะจ่ายปันผลพิเศษราว 0.8-1.0 บาท/หุ้นหลังออกกองทุนอสังหาริมทรัพย์ 3) ราคาหุ้น VGI ปรับขึ้นแรง 26.5% YTD ส่งผลบวกต่อราคาเหมาะสมหุ้น BTS ที่จะถูก Re-rate ขึ้นตามไปด้วย
ANAN: (เป้าพื้นฐาน 3.9-4.7 บาท) 1) คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 4 พลิกเป็นกำไร เร็วกว่าที่ตลาดฯคาดไว้ก่อนหน้า 2) ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องดีกว่าที่ตลาดฯกังวลก่อนหน้า หลังประกาศซื้อที่ดินเพิ่มเติมเพื่อพัฒนาโครงการอสังหาฯ 3) ราคาหุ้นยังต่ำกว่าจองที่ 4.20 บาท
THAI* (เป้า Bloomberg consensus 27 บาท) 1) ราคาหุ้น laggard ตลาดฯ ราคาหุ้นยังต่ำกว่าบุ๊ค (PBV เท่ากับ 0.75 เท่า) 2) รายงาน Cabin factor เดือน ธ.ค. เท่ากับ 78% (เพิ่มขึ้นจากธ.ค. 54 ที่ 68% และเดือนพ.ย.ที่ 77%) คาดงบไตรมาส 4 โต QoQ และ YoY 3) วันนี้สายการบินไทยสไมล์ เริ่มเส้นทางบินกรุงเทพฯไปอุดรธานี และอุบลราชธานี คาดมีส่วนช่วยดึงส่วนแบ่งตลาดกลับมาได้
กลุ่มโรงแรม (MINT*, CENTEL, ERW) การประชุมสมาชิกระหว่างสมาคมไทยธุรกิจการท่องเที่ยว (แอตต้า) และสมาคมโรงแรมไทย (ทีเอชเอ) วานนี้ โดยสรุปมีมุมมองเชิงบวกต่อธุรกิจท่องเที่ยวของไทย สอดคล้องกับมุมมองของเราที่ชอบกลุ่มนี้ โดย MINT* เป็นหุ้นเด่นของเรา เป้าหมาย 24.5 บาท
PLE (เป้า Consensus 2.82) จากการเข้าพบกับผู้บริหารเมื่อวานนี้ 1) Backlog ปัจจุบันเท่ากับ 8 พันล้านบาทคาดจะรับรู้ราว 6.8 พันล้านบาทในปี 2556 และทยอยรับรู้งานรถไฟฟ้าสายสีม่วงอีก 3.1 พันล้านบาทในปี 2556 – 2557 2) โครงการ SOHO เริ่มเปิด Soft opening 28 มี.ค. นี้ อัตราการเช่า ~70% 3) เตรียมเข้าร่วมประมูลงานก่อสร้างรัฐสภาใหม่มูลค่า 1.2 หมื่นล้านบาท (คาดรู้ผลเดือน มี.ค. นี้) 4) มี Upside risk หาก โครงการ SOHO จัดตั้งกองทุนอสังหาริมทรัพย์ได้สำเร็จ จะบันทึกกำไรพิเศษ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, AI, SAMTEL, ROJNA, TCAP*, WORK, TRC, SUSCO, ASK, SINGER, TKS, TIES, SPCG, PTTGC*, BTS*, ANAN, DTAC*, PJW, AGE
เก็งกำไรสั้นต่อ: กลุ่มรับเหมาฯ SYNTEC, STEC
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ROJNA: คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 15.3 บาท (ปรับขึ้นจาก 12.5 บาท) 1) ปรับประมาณการฯกำไรปี 2556 อีก 20% สะท้อนยอดขายที่ดินมากกว่าคาด 2) เชื่อว่าความต้องการที่ดินยังเติบโตจากลูกค้าญี่ปุ่น, โครงการ IPP, และโซลาร์ฟาร์ม 3) คาดปันผล 0.5 บาท/หุ้น สำหรับปี 2555
TCAP*: คงคำแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 44 บาท (ปรับขึ้นจาก 38 บาท) 1) ผู้บริหารคาดสินเชื่อรถยนต์โตลดลงจากปีก่อน แต่ยังไม่มีสัญญาณการเกิด NPL ที่ผิดปกติ 2) คาดกำไรจากการขายธุรกิจประกัน 6 พันล้านบาท บันทึกในไตรมาส 1 (เป็นไปตามที่ตลาดฯคาด) 3) การบันทึกกำไรจากการขายธุรกิจประกันช่วยเสริมความแข็งแกร่งของเงินกองทุนขั้นที่ 1
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) AGE เตรียมรุกเพิ่มธุรกิจต่างประเทศ หนุนกำไรปี 2556 เติบโต (ข่าวหุ้น) โดยเราประเมินฐานลูกค้าใหม่ในต่างประเทศ ทั้งจากประเทศจีน อินเดียและญี่ปุ่น รวมถึงอุปสงค์การใช้ถ่านหินในประเทศที่ปรับดีขึ้น คาดจะทำให้ปริมาณยอดขายปี 2556 เพิ่มขึ้น 11.1% เป็น 2 ล้านตัน นอกจากนี้ การเปิดท่าเรือแห่งใหม่ และการพัฒนาโรงเก็บถ่านหินเฟสที่สองที่อยุธยาในรูปของระบบปิดในปลายไตรมาสที่ 2/55 จะช่วยลดต้นทุนค่าขนส่งลงได้ประมาณ 100 บาทต่อตัน และทำให้ผลประกอบการในปี 2556 พลิกเป็นกำไรสุทธิ 241 ล้านบาท จากคาดการผลขาดทุน 44 ล้านบาทในปี 2555 เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4 บาท
(+) ITD เซ็นสายสีแดงสัญญา 2 ฉลุย! ลุ้นรับงานเพิ่มอีก 2 สถานีวัดเสมียนนารี-หลักหก’ (ข่าวหุ้น) ITD จรดปากกาเซ็นรับงานสัญญา 2 สีแดง บางซื่อ-รังสิต 2.1 หมื่นล้าน รถไฟฯ มีแผนทำเพิ่มอีก 2 สถานี “ชัชชาติ” สั่งเจรจากับ ITD ช่วยสร้างต่อ ฟากเปรมชัยยินดีรับงานเพิ่ม ระบุสถานีมีขนาดเล็กใช้เงินลงไม่มาก แต่ยอมรับมาตรการขึ้นค่าแรงทำต้นทุนเพิ่ม 8% เกือบ 1,000 ล้านบาท
(+) ERW ลุ้นไตรมาส 4 กำไร 62 ล้าน ธุรกิจท่องเที่ยวดีดันโรงแรมโต (ข่าวหุ้น) ERW ลุ้นกำไร Q4/55 ที่ 62 ล้านบาท คาดทั้งปี 2555 กำไร 102 ล้านบาท เชื่อแจ้งงบ 26 ก.พ.นี้ พร้อมมองกำไรปีนี้เติบโตกระโดด 114% จากการท่องเที่ยวในไทยดี และโรงแรมขยายตัวต่อเนื่อง
(+) PTT ส่งลูกร่วมทุนโรงไฟฟ้าพลังน้ำมูลค่า 124 ล. ดอลล์ (ทันหุ้น) PTT ส่งบริษัทย่อย "พีทีที อินเตอร์เนชั่นแนล" เข้าร่วมลงทุนใน บริษัท น้ำลิก 1 พาวเวอร์ จำกัด ลุยพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำ น้ำลิก 1 ในประเทศสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว มูลค่ากว่า 124 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ใช้ระยะเวลาก่อสร้าง 3 ปี เชื่อหนุนมูลค่าเพิ่มจากธุรกิจไฟฟ้า
(+) BCP ทุ่มงบ 2.5 พันล. รุกเปิดปั๊มใหม่ 70 แห่ง (ทันหุ้น) BCP มีแผนใช้งบลงทุน 3 ปี (2556-58) กว่า 2.5 พันล้านบาท เปิดปั๊มน้ำมัน รูปแบบ Green Station ประมาณ 70 แห่ง และปรับปรุงรูปลักษณ์ปั๊มน้ำมันอีกกว่า 20 แห่งในกัมพูชา พม่า และลาว
(+) SINGER ส่งซิกจ่ายปันผลเด่น ธุรกิจเทิร์นอะราวนด์ (ทันหุ้น) SINGER ส่งซิกปันผลงวดปี 2555 มีลุ้นจ่ายสูงกว่าปี 2554 ที่เคยจ่าย 0.20 บาท หลังกำไร 9 เดือนแรกปี 2555 พุ่งกว่า 181 ล้านบาท ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต 20% พร้อมทุ่มงบกว่า 200 ล้านบาท ผุดสาขาใหม่ 10 แห่ง รองรับกำลังซื้อภายในประเทศ
ประเด็นร้อนที่น่าติดตาม
วันที่ ประเด็นข่าวที่คาดจะเกิดขึ้น ผลกระทบต่อการลงทุน
1 ก.พ. 56 สหรัฐฯ รายงานดัชนี ISM
ภาคการผลิตเดือน ม.ค.
1 ก.พ. 56 สหรัฐฯ รายงานตัวเลขการจ้างงาน
นอกภาคเกษตร เดือน ม.ค.
7 ก.พ. 56 ADVANC* ประกาศงบการเงิน คาดกำไรไตรมาส 4 ที่ 9.0 พันล้านบาท
8 ก.พ. 56 DTAC* ประกาศงบการเงิน คาดกำไรไตรมาส 4 ที่ 2.8 พันล้านบาท
โดย บมจ.หลักทรัพย์ เคจีไอ(ประเทศไทย) ประจำวันที่ 1 ก.พ. 2556
|
Daily Research 
Comments