รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Home

Daily Research

รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Wednesday, 02 October 2013 11:27

สรุปภาพตลาด

Small is beautiful

รายวันคาด ขึ้น-แรงเป็นรายตัว แนวรับ 1,400/1,390 จุด ต้าน 1,424 จุด

รายสัปดาห์ คาด Risk appetite จะกลับมากลางสัปดาห์นี้ (อย่างเร็วบ่ายวันอังคาร) หรือเมื่อหุ้นโลกคลายวิตกประเด็นงบประมาณสหรัฐฯ การรีบาวด์จะนำโดย หุ้นขนาดกลาง-เล็กที่ลงแรง และหุ้นที่แข็งกว่าตลาดในช่วงที่ผ่านมา เช่น KTB TRUE VGI กลุ่มสามารถ KCE ฯลฯ

รายเดือน ตค. คาดสัปดาห์แรกของเดือน ดัชนีฯ รีบาวด์ จากโซน 1,380/1,360 จุด หลังหุ้นลงแรงตามตลาดโลก รับข่าวงบประมาณสหรัฐฯ ก่อนจะย่อสลับรีบาวด์ (กลับมาเล่นหุ้นเก็งกำไร และหุ้นกลาง-เล็ก) ไปถึงกลางเดือน และช่วงปลายเดือนจะปรับฐาน คาดกรอบแนวต้าน 1,520 จุด แนวรับ 1,350 จุด (แนวรับขยับลงตามโมเมนตั้ม) กลยุทธ์แนะขึ้นขายเล่นรอบไปก่อน และ “ซื้อคืนเมื่อย่อ” ปัจจัยที่ต้องติดตาม คือ การเมืองในประเทศ พรบ.นิรโทษฯ, คดีเขาพระวิหาร, การขยายเพดานหนี้สหรัฐฯกลางเดือน

หุ้นเด่น KTB คาดมีแรงซื้อกลับ/คืน หลังราคาหุ้นลงแรง ทั้งที่กำไร 3Q-4Q13F ดีมากและมีโอกาสดีกว่าตลาดคาด, เก็งกำไรทางเทคนิค SEAOIL รับ 7.3/7.2 บาท ต้าน 7.7/8.3 บ. (ควรมี Stop loss ถ้าผิดทาง 3%), HMPRO เราออกรายงานวันนี้ ได้ประโยชน์จากการซ่อมแซมหลังน้ำท่วม

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ

(+/-) หุ้นมีข่าว +KTB ตลาดมอง 3Q13F กำไรเกิน 1 หมื่นลบ. จากสินเชื่อพุ่ง 10% เกินเป้าและรับปันผลจากวายุภักด์ บวกกับปลายปีนี้ได้เงินสดจากการปิดกองวายุฯราว 3.3 หมื่นลบ. นำไปสร้างกำไรเพิ่ม หนุนให้กำไรปลายปีมีโอกาสดีกว่าตลาดคาด (ทั้งนี้กำไร 3Q13F ที่ตลาดมอง สูงกว่าที่เราทำ Preview ที่ 9.1 พันลบ.), +SAMTEL คว้างานกรมที่ดิน 1.165 พันลบ. (เป็นตามที่เราคาด), +GL แจกวอแรนต์ 3:1 ราคาใช้สิทธิ์ 10 บ., + AEC เปิดโบรกเป็นทางการวันศุกร์นี้

(*) โบรกเกอร์ต่างชาติ แนะซื้อหุ้น หลังรับข่าวร้าย -US Debt ceiling และ Government shut down ในเดือน ตค.นี้ คาดหุ้นจะแรลรี่ระยะสั้นหลังจากรับข่าว / จากประเด็นดังกล่าวสถิติตั้งแต่ปี 1976-1996 พบหุ้นสหรัฐฯตกแรงสุด 4.4% (เฉลี่ย -0.8%) และดอลล์อ่อนค่าสูงสุด -3.2% ขณะที่ GDP ในไตรมาสที่เกิดปัญหาพบลดลงราว -0.1% ต่อ 1 สัปดาห์ที่ Shut down / ทั้งนี้หุ้นสหรัฐฯตกมาแล้ว 3.6% มอง Downside เหลือไม่มาก บวกกับ ตลาดสามารถประเมินผลกระทบต่อเศรษฐกิจได้แล้ว คาดหุ้นสหรัฐรีบาวด์ และหนุนหุ้นไทยแรลรี่ระยะสั้น

(+) US ISM เดือน กย.56.2 VS คาด 55.3 (เดือนก่อน 55.7) และ Tankan survey ญี่ปุ่น +12 จุด เพิ่มติดต่อกัน 3 ไตรมาส

(-) นายกยื่นทูลเกล้า แก้กม.ที่มา สว.แล้ว รอผลวินิจฉัย ศาลฯ / ความเสี่ยงต่อเสถียรภาพรัฐบาลอาจเพิ่มขึ้น

(+) MS คาดหุ้นโลกปรับฐานไม่แรงรอบนี้ อิงโอกาส Tape QE เดือน ธค. 50/50

Investment theme:

Events play: AI จ่ายปันผลพิเศษสูงหลังขาย IPO AIE, TFD รอราคาที่ดินใหม่ประกาศในราชกิจจาฯ, KTB ได้ประโยชน์สูงสุดจากการปิดกองทุนวายุฯ, TRUE ประชุม ผถห. 7 ตค. อนุมัติขายไฟเบอร์ออฟติกและบอร์ดแบรนด์ฯ เข้ากอง IFF เพิ่ม

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

ตัวเลข ISM สหรัฐเดือนก.ยเพิ่มมากกว่าคาด

หน่วยงานเอกชนสำรวจการจัดซื้อ และคำสั่งผลิตภาคอุตสาหกรรมสหรัฐประกาศตัวเลข ISM Manufacturing index เดือนก.ยเพิ่มขึ้นเป็น 56.2 จุดเทียบกับการคาดการณ์นักวิเคราะห์ที่ 55 จุด และ ปรับตัวสูงกว่าเดือนที่ผ่านมาที่ระดับ 55.7 จุด โดยตัวเลขด้านการผลิต และ การจ้างงานเพิ่มขึ้น ขณะที่คำสั่งซื้อเริ่มโตน้อยลง (Bloomberg)

ธปท.จ่อหั่นเป้าจีดีพีปี 56 ครัวเรือนใช้น้อยลง/แบงก์เข้มกู้/เงินไหลออก1.4แสนล.

แบงก์ชาติเตรียมปรับลดจีดีพีปีนี้ต่ำกว่า 4.2% หลังตัวเลขเศรษฐกิจ 2 เดือนก.ค.-ส.ค.ขยายต่ำกว่าที่คาด เผยการบริโภค-ลงทุนเอกชนทรงตัว ขณะที่ครัวเรือนยังระวังการใช้จ่าย แบงก์ยังเข้มสินเชื่อ พบเงินไหลออกกว่า 1.4 แสนล้าน เงินบาทอ่อน 2.7% หนี้ต่างประเทศลดลงเหลืออยู่ที่ 1.36 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)

ก.ย.เงินเฟ้อ 1.42% ต่ำสุดรอบ 47 เดือน พาณิชย์หั่นเป้าปีนี้เหลือแค่ 2.10-2.60%

นางศรีรัตน์ รัษฐปานะ ปลัดกระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยถึงดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปของประเทศ (เงินเฟ้อ) เดือนก.ย. เท่ากับ 105.58 เทียบกับเดือนส.ค.2556 สูงขึ้น 0.16% และเทียบกับเดือนก.ย.2555 สูงขึ้นในอัตราที่ชะลอลง 1.42% ต่ำสุดรอบ 47 เดือน และเมื่อเทียบเฉลี่ย 9 เดือน (ม.ค.-ก.ย. 2556) สูงขึ้น 2.36% สาเหตุมาจากการสูงขึ้นของราคาอาหารสดประเภทข้าว ไข่ไก่ เนื้อสุกร ปลา และสัตว์น้ำบางชนิด และการปรับตัวขึ้นของราคาก๊าซหุงต้ม ค่ากระแสไฟฟ้า (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

ส่งออกข้าวไทย 8 เดือนแรกทรุด

สมาคมผู้ส่งออกข้าวไทย รายงานว่า ในช่วง 8 เดือนแรกของปี 2556 (มกราคม-สิงหาคม) มีการส่งออกปริมาณทั้งสิ้น 4.14 ล้านตัน มูลค่า 86,747 ล้านบาท ปริมาณส่งออกลดลง 4.4% และมูลค่าลดลง 5.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2555 โดยเฉพาะเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา การส่งออกข้าวมีปริมาณลดลงจากเดือนกรกฎาคมค่อนข้างมาก ขณะที่ในเดือนกันยายนนี้ คาดว่าปริมาณส่งออกอยู่ที่ประมาณ 5 แสนตัน เนื่องจากช่วงนี้ราคาข้าวไทยปรับลดลง และผู้ซื้อบางส่วนจะยังซื้อข้าวคุณภาพดีจากไทย เพื่อชดเชยสต๊อกข้าว (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)

หนี้ครัวเรือนพุ่ง 1.3 ล้านล้านบาทไตรมาส 2 ปีนี้'เช่าซื้อ-บัตรเครดิต'ยอดหนี้เพิ่ม 29%

นายแบงก์กังวลกลุ่มรากหญ้าอาจมีปัญหากระแสเงินสด และกระทบชำระหนี้ ธปท.เผย "หนี้ครัวเรือน" ไตรมาส 2 พุ่ง 1.3 ล้านล้านบาท เติบโต 15.7% "เช่าซื้อ-บัตรเครดิต" นำโด่ง นายแบงก์รับต้องระวังมากขึ้น กรุงไทยระบุเข้าตรวจสอบเครดิตบูโรถี่ยิบ เน้นลูกค้าที่เงินเดือนผ่านแบงก์ ชี้รากหญ้า กลุ่มเสี่ยง ส่วนกสิกรไทยเชื่อทั้งปีหนี้ครัวเรือนโต 9-10% ไม่น่าห่วง ขณะที่ไทยพาณิชย์รับชะลอสินเชื่อบุคคลตั้งแต่ไตรมาส 2 (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

ค่ายรถจัดหนักลดราคา คนทิ้งคืนภาษีรถคันแรก

สรรพสามิตหวั่นบริษัทรถจัดโปรโมชันแรงทำคนทิ้งจองรถคันแรก นายจุมพล ริมสาคร ที่ปรึกษาด้านพัฒนาและบริหารการจัดเก็บภาษี กรมสรรพสามิต เปิดเผยว่า กรมสรรพสามิตเตรียมนัดผู้ประกอบการหารือเรื่องคนที่ถือใบจองรอรับรถที่ได้รับสิทธิในโครงการรถยนต์คันแรกที่ยังค้างอยู่ที่ประมาณ 1.3 แสนรายว่า ยังประสงค์จะใช้สิทธิรอรับรถหรือจะสละสิทธิ โดยอาจใช้วิธีการส่งข้อความทางมือถือสอบถามโดยตรงไปยังผู้ขอใช้สิทธิเพื่อสร้างความชัดเจนในโครงการรถยนต์คันแรกในช่วงที่เหลือว่าต้องใช้เงินเท่าใด ทั้งนี้ในปีงบ 2557 กรมสรรพสามิตเตรียมเงินไว้คืนภาษี 4 หมื่นล้านบาทและปี 2558 อีก 3 หมื่นล้านบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

แจ้งรัฐบาลแห่เก็งกำไรคอนโดหนัก ครึ่งแรกเกือบ50%ท้ายปีตลาดเฉาโอเวอร์ซัพพลาย

ศูนย์อสังหาฯ แจ้งรัฐบาลครึ่งปีแรกยอดซื้อคอนโด เก็งกำไรเกือบครึ่ง ตอนนี้เริ่มซบเซา ศูนย์ข้อมูลอสังหาริมทรัพย์ รายงานต่อที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) ในวันที่ 1 ต.ค.ว่า ในช่วงครึ่งปีแรกของปีพบว่าผู้ซื้ออสังหาริมทรัพย์ประเภทคอนโดมิเนียม ซึ่งเป็นบ้านหลังแรกหรือบ้านหลังที่สอง และใช้เป็นที่อยู่อาศัยมีสัดส่วน 52% เป็นการซื้อเพื่อลงทุน 33% และซื้อเพื่อเก็งกำไร 15% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

กลุ่ม: อสังหาริมทรัพย์ (ที่อยู่อาศัย) คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -

SPALI และ LPN เป็นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่มีแนวโน้มรายได้ชัดเจนที่สุดและมีหนี้สินต่ำจะมีความเสี่ยงขาลงต่อกำไรน้อยที่สุด

LH และ SC อยู่ในตลาดระดับบนซึ่งมีกำลังซื้อสูง ได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจน้อยที่สุด เนื่องจากกำลังซื้อของกลุ่มดังกล่าวไม่ได้รับแรงกดดันจากหนี้สินภาคครัวเรือนที่เพิ่มขึ้น

ยอดจองซื้อรวมแตะจุดสูงสุดเมื่อไตรมาส 1/56 และเราคาดยอดจองซื้อรวมเติบโตเพียง 8% YoY ในไตรมาส 4/56 แต่จะลดลง YoY ในไตรมาส 1/57

ในปี 2557 เราประมาณการกำไรรวมเติบโต 19% สำหรับกลุ่มอสังหาฯที่อยู่อาศัยที่เราให้คำแนะนำซึ่งถือว่าใกล้เคียงกับระดับการเติบโตของกำไรของ SET

นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

Technical Analysis

Security: WORK

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 33/35

Stop loss: < 28

Reason: ปิดสูงและกลับขึ้นมายืนเหนือแนวรับสำคัญ 28 บ. ดังนั้นส่งผลให้แนวโน้มระยะสั้นมีลุ้นดีดขึ้น โดยมีลุ้นขึ้นทดสอบแนวต้านเดิม 33-35 บ.

Security: SIM

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 3.9/4

Stop loss: < 3.54

Reason: วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญพร้อมกับการปิดสูงทะลุเส้นแนวโน้ม โดยมองการเปลี่ยนเป็นรอบขาขึ่น ให้แนวต้านแรกบริเวณ 3.9-4 บ.

Security: SAMTEL

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 19/19.5

Stop loss: < 17.5

Reason: ราคาหุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นจากฐานบริเวณ 17 ปัจจุบันราคาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น ขณะที่วอลุ่มเพิ่มสูงมากกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 2 สัปดาห์

Security: BEC

Position: ขาย

Reason: BEC รอบนี้ถือว่าสัญญาณไม่ดี และเคลื่อนไหวอยู่ในทิศทางขาลงแนวโน้มระยะสั้นต้องระวังหากหลุดแนวรับสำคัญ 56 คาดหุ้นอาจปรับลงแรงสอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD ตัดลงเป็นวันแรก

Security: BANPU

Position: ขาย

Reason: หุ้น BANPU อยู่ในข่ายที่ต้องระวังมากขึ้นเนื่องจากโมเมนตัมลดลง ขณะที่ราคาหุ้นปิดต่ำและส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด

Security: CENTEL

Position: ขาย

Reason: หุ้นมีความเสี่ยงการถูกขายทำกำไระยะสั้น หลังจากราคาปิดต่ำ และไม่สามารถทะลุยอดเดิมบริเวณ 38-40 บ. ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคปรับตัวขึ้นแรงคาดพักตัวจากภาวะ Overbought

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 2 ต.ค. 2556

Written by :