รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Home

Daily Research

รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Wednesday, 15 January 2014 09:50

สรุปภาพตลาด

Let profit run

วันนี้คาดดัชนีฯ ขึ้นสลับย่อต่อ แนวรับ 1,280 จุด ต้าน 1,300/1,320 จุด

รายสัปดาห์ จันทร์-อังคาร ย่อเป็นโอกาสในการซื้อหุ้นใหญ่ เล่นรอบ เช่น แบงก์ ปิโตรฯ สื่อสาร ฯลฯ

คาดตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในโหมดรีบาวด์ทางเทคนิค ขณะที่ปัจจัยบวกยังคงเป็น หุ้นไทยลงมาจน (PBV-ROE) ถูกเป็นอันดับ 2 รองจากจีน, มีผลตอบแทนเงินปันผล 4% สูงกว่าค่าเฉลี่ยภูมิภาค Asia Ex Japan ที่ 3% และ Sentiment หุ้นโลกส่งสัญญาณเชิงบวก ส่วนปัจจัยลบ คือผลกระทบเศรษฐกิจจากการเมือง และวิตกปฏิวัติ คาดกระทบหุ้นไทยจำกัดในระยะสั้น อิงตลาดเริ่มประเมินผลกระทบ ต่อกำไร บจ. และเศรษฐกิจได้ระดับหนึ่ง

หุ้นแนะนำ SCC (จัดประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ Consensus มีมุมมองเชิงบวก) CPF (ธุรกิจ หมู ไก่ กุ้ง ฟื้นตัวต่อเนื่อง) BJCHI (ถูกสุด และ ปันผลสูงสุดในกลุ่มรับเหมา EPC)

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ

(*) การเมือง: 16 มค.นี้ กกต.นัดนายกและฝ่ายรัฐบาล หารือเรื่องเลื่อนเลือกตั้ง / ผจก.ตลาดฯ เผยมีมาตรการรองรับการชุมนุม เพื่อให้ทำการได้ตามปกติ / กปปส.ประกาศบุกควบคุมตัวรักษาการนายก และ รมต.เร็วๆนี้ (วิตกการปฏิวัติประชาชน เสี่ยงสถานการณ์รุนแรง)

(+) นายกอร์ปศักดิ์ สภาวสุ เผย 16 มค.นี้ ปปช.จะมีการแจ้งข้อกล่าวหา คดีทุจริตจำนำข้าว ซึ่งจะมีผลถึง นายกรักษาการ ในฐานะประธานโครงการฯ ซึ่งหากมีการตั้งข้อกล่าวหาจะต้องหยุดปฏิบัติหน้าที่ / ส่งผลบวกต่อจิตวิทยาตลาด เพราะ หากตั้งข้อกล่าวจริงคาดช่วยลดเงื่อนไขในการชุมนุม (แต่ถ้าไม่กล่าวหา คาดเป็นลบจำกัด)

(+) โบรกฝรั่งเริ่มกลับมาแนะซื้อหุ้นไทย เพราะราคาลงแรงแต่ยังมอง Upside ปีนี้จำกัดกว่าปีที่แล้ว: MS ปรับคำแนะนำ BBL เป็น Equal weight และ KTB เป็น Overweight โดยมองหุ้นไทยมีการปรับลงรับข่าวร้ายไปมาก แต่ยังมองกำไร บจ.มีความเสี่ยงถ้าพัฒนาการการเมืองแย่ลงกว่านี้, CFSB แนะเลือกหุ้นที่ราคาลงแรงรับข่าวร้ายไปมาก เช่น AOT SCB ฯลฯ, UBS ปรับคำแนะนำกลุ่มแบงก์ไทยขึ้น มอง Upside เฉลี่ย > 20%, NOMURA ออกรายงานกลยุทธ์มองตลาดหุ้นโลกมีโอกาสปรับขึ้น อิงเครื่องมือชี้วัด Sentiment ทั้ง Put to call ratio, Equity Mutual fund flows Z score, Implied/realized volatility ฯลฯ สะท้อนภาวะตลาดหุ้นระยะสั้น กลับมาเป็นบวก (Bullish) อีกครั้ง

(+) หุ้นมีข่าว: +กลุ่มรับเหมางาน EPC (BJCHI STPI SRICHA) สร้างโรงงานและรับงานก่อสร้างในต่างประเทศ ไม่กระทบจากการเมือง (ที่มา ทันหุ้น,ข่าวหุ้น) +SRICHA คาดกำไร 4Q13 300 ลบ.ตุนงานต่อเนื่อง ด้าน STPI คาดกำไรโตสูงจาก งาน Ichthys ในต่างประเทศ, -กลุ่ม Media งบโฆษณาเดือน ธค.ดิ่ง โดยโฆษณา TV เดือน ธค.ลงหมดยกเว้น BEC (เรามีแนวโน้มปรับกำไรกลุ่มนี้ลง), +กองทุน มาร์ค โมเบียส ไล่เก็บหุ้นไทย พลังงาน สินค้าโภคภัณฑ์ KBANK SCB ทั้งนี้ช่วงปลายปี 56 มีสัดส่วนหุ้นไทยแล้ว 25% จากสินทรัพย์กองทุน 4.5 แสนล้าน

(+) วานนี้ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ธค. +0.2% สูงกว่าคาดที่ 0.1% แต่ยังคงลดลงจากเดือน พย.ที่ 0.4% (ซึ่งปรับลงจาก0.7%) และ Business inventory เดือน พย.+0.4% และเดือน ตค.ปรับขึ้นเป็น 0.8% สวนทางกับดัชนีภาคการผลิต ISM ที่ทรงตัว สะท้อนตัวเลขภาคการผลิตเดือน มค.ชะลอตัวต่อเนื่อง (คาดเป็นบวกต่อตลาดหุ้น อิงการถอนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ จะเริ่มอย่างค่อยเป็นค่อยไป) / วันศุกร์ยอดขายบ้านใหม่ US ธค. ลด 1 แสนยูนิต เป็น 9.9 แสน จาก 1.09 ล้านยูนิต, เยอรมนี จีดีพี 2013 ปรับลงเหลือ +0.5% จาก 0.7%

(-) วิตก กม.เพดานหนี้ สหรัฐฯ ที่จะสิ้นสุด 7 กพ. นี้ หากยืดไม่ทันอาจส่งผลลบต่อดุลบัญชีฯ

Investment theme:

กลุ่มอาหาร-ส่งออก กลุ่มที่มีรายได้อิงจากต่างประเทศ คาด Outperform ตลาด CPF TUF GFPT DELTA HANA BJCHI PTTGC

Events play: AI คาดปันผลพิเศษจากกำไรขาย IPO จ่าย DPS 1.3-1.6 บ. (ประชุมบอร์ดต้นเดือน กพ.), คาด กนง.ลดดอกเบี้ย (22 มค.) บวกต่อหุ้นปันผลสูง (KTB TISCO BECL ADVANC) และกลุ่มส่งออกอาหาร

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

กองทุนรวมคึกเอ็นเอวีพุ่งเงินทะลัก 1.4 แสนล้านบาท

รายงานข่าวจากบริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ซ (ประเทศไทย) จำกัด ผู้ดำเนินธุรกิจให้บริการข้อมูลและการวิเคราะห์เกี่ยวกับการลงทุนเปิดเผยถึงภาพรวมอุตสาหกรรมกองทุนรวมในปี 56 ว่า มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (เอ็นเอวี) ทะลุ 3 ล้านล้านบาท หรือเติบโตถึง 17.67% ซึ่งทรัพย์สินที่เติบโตโดดเด่นสุด คือ กองทุนหุ้นเพราะมีเงินทุนใหม่เข้ามาในอุตสาห กรรมได้มากกว่า 140,000 ล้านบาท แบ่งเป็นกองทุนหุ้นทั่วไป 50,000 ล้านบาท กองทุนทริกเกอร์ฟันด์ หรือกองทุนที่กำหนดเป้าหมายการลงทุนไว้แล้ว 55,000 ล้านบาท กองทุนรวมหุ้นระยะยาว (แอลทีเอฟ) 21,700 ล้านบาท และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (อาร์เอ็มเอฟ) อีควิตี้ 12,000 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

ลิสซิ่งอ่วมพิษการเมืองฉุด

นายอนุชาติ ดีประเสริฐ ประธานสมาคมธุรกิจเช่าซื้อไทย เปิดเผยว่า ตลาดเช่าซื้อหรือลิสซิ่ง ในช่วงไตรมาสแรกของปี 57 ค่อนข้างซบเซา เพราะเป็นช่วงโลว์ซีซั่นหรือนอกฤดูกาล ยอดขายรถยนต์ลดลงทำให้ธุรกิจเช่าซื้อลดลงตามไปด้วย หลังจากในช่วงปลายปีมีการจัดแคมเปญกระตุ้นยอดขายกันเป็นจำนวนมาก ประกอบกับช่วงนี้มีเหตุการณ์การชุมนุมประท้วงทางการเมือง ทำให้ประชาชนไม่กล้าจับจ่ายใช้สอยเพราะไม่รู้ว่าปัญหาการเมืองจะยืดเยื้อเพียงใด นอกจากนี้ค่ายรถยนต์ยังไม่มีรถยนต์รุ่นใหม่ออกมาสู่ตลาดทำให้ตลาดโดยรวมไม่ค่อยคึกคักมากนักคาดว่ายอดเช่าซื้ออาจลดลงประมาณ 10% (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

'โต้ง'จับตา4ปัจจัยฉุดจีดีพี วอนม็อบชุมนุมสันติวิธี รอฟื้นเศรษฐกิจประเทศ

นายกิตติรัตน์ ณ ระนอง รักษาการรองนายกรัฐมนตรีและ รมว.คลัง เปิดเผยภายหลังการหารือร่วมกันระหว่าง รมช.การคลัง และ 3 กรมจัดเก็บภาษี ว่า ขณะนี้ แนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจไทยยังคงต้องจับตา 4 ประเด็นหลัก ได้แก่ การส่งออกที่ยังพอมีปัจจัยหนุนจากการอ่อนค่าลงของเงินบาทการลงทุนของภาครัฐ แม้จะเป็นเพียงรัฐบาลรักษาการ แต่ก็ได้อนุมัติการเบิกจ่ายงบประมาณปีงบ ประมาณ 57 ไว้เรียบร้อยแล้ว (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

ก๊าซพม่าจ่ายเข้าสู่ระบบแล้ว

นายไพรินทร์ ชูโชติถาวร ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ตามที่แหล่งก๊าซธรรมชาติเยตากุน สหภาพพม่า ปิดซ่อมบำรุงตามแผนงานประจำปีเพื่อเชื่อมต่อแท่นผลิตใหม่กับระบบการผลิตปัจจุบัน ตั้งแต่วันที่ 31 ธ.ค.ที่ผ่านมานั้น ขณะนี้การดำเนินงานดังกล่าวเสร็จสมบูรณ์แล้ว โดยผู้ผลิตฯ เริ่มจ่ายก๊าซฯ เข้าสู่ระบบตั้งแต่เวลา 18.00 น. ของวันที่ 13 ม.ค.57 เร็วกว่าแผนที่กำหนดไว้ โรงไฟฟ้าและลูกค้าอุตสาหกรรมสามารถทยอยกลับมาใช้ก๊าซฯ จากแหล่งสหภาพพม่าเป็นเชื้อเพลิงได้แล้ว ซึ่งในช่วงซ่อมบำรุง ผู้ใช้ก๊าซฯ ทุกกลุ่ม ทั้งไฟฟ้า อุตสาหกรรม และขนส่ง ไม่ได้รับผลกระทบใดๆ (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

หุ้น: SCC คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 500.00

เราคาด SCC จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/56 6.5 พันล้านบาท ลดลง 6% YoY และ 34% QoQ

ปิโตรเคมีจะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตสำหรับปีนี้

ธุรกิจซีเมนต์และวัสดุก่อสร้างจะชะลอการเติบโต

ธุรกิจกระดาษอ่อนแอ

นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

Technical Analysis

Security: AOT

Position: ซื้อ