สรุปภาพตลาด

มุมมองตลาด

          ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ 1205 จุด ปัจจุบันปรับตัวขึ้นมาแล้ว 8%  ขณะที่สัญญาณทางเทคนิค SET ทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน 1300 จุดได้เป็นผลสำเร็จเรายังคงจับตาดูเรื่องของกระแสเงินลงทุนต่อเนื่อง ความกดดันจากแรงเทขายจากต่างชาติเมื่อปลายปีที่แล้วโดยรวมแล้วคาดว่าจะคลี่คลายลง อาจเพราะตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงมาในระดับ 1235 จุด ทำให้ตลาดกลับมาน่าสนใจ PBV/ROE หุ้นไทยยังคงถูกเป็นอันดับ 2 รองจากจีน, มีผลตอบแทนเงินปันผล 4% สูงกว่าค่าเฉลี่ยภูมิภาค Asia Ex Japan ที่ 3% ขณะที่โมเมนตัมการปรับลงใกล้เคียงกับสถิติ 20% แม้ว่าตลาดหุ้นจะปรับขึ้นต่อเนื่อง คำถามตลาดมีความเสี่ยงมากน้อยหลังจากดัชนีทะลุแนวต้านสำคัญ 1300 จุด(เส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน) ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคมีข้อดีคือเราสามารถรู้แนวโน้มความเสี่ยงของตลาดว่าอยู่ในช่วงปลายทางขาขึ้นหรือจุดกลับตัวหรือไม่ ซึ่งหากตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นจริงสิ่งที่ควรจะสอดคล้องคือพวกเครื่องมือทางเทคนิคก็ควรจะชี้ขึ้นหรือปรับตัวไปในทิศทางเดียวกัน อีกจุดที่เราจะเช็คคือเรื่องของกระแสเงินลงทุน โดยสรุปจะมี 3 ข้อคือ:

          1.โมเมนตัมของตลาดที่ขึ้นมารอบนี้ ปัจจุบันการปรับตัวขึ้นของตลาดสามารถไปในทิศทางเดียวกันกับเครื่องมือทางเทคนิค Continuation pattern

          2.หุ้นขนาดใหญ่กลุ่มธนาคารและสื่อสารซึ่งเป็นกลุ่มนำตลาดยังมองสัญญาณพักตัวบนทิศทางขาขึ้นเนื่องจากการยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นได้ (EMA 10&25 days)

          3. ดัชนี RSI ของหุ้นหลายตัวแสดงระดับต่ำสุดที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวก นั่นหมายความว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มกลับมาฟื้นตัวต่อเนื่อง

สรุปภาวะตลาด: มองการดีดขึ้นจังหวะการลงทุนระยะสั้นใช้เส้นค่าเฉลี่ย 10วัน 1270 จุดเป็นหลักหากดัชนียังยืนเหนือแนวรับที่ให้ไว้ได้ก็ยังคงมองสัญญาณในด้านบวก ส่วนแนวต้านลุ้นทะลุ 1300 จุด จะส่งผลให้ตลาดเปลี่ยนรอบเป็นขึ้น โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1370 จุด

ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334

รายงานวันนี้         

หุ้น: KBANK          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 207.00

          KBANK รายงานกำไรไตรมาส 4/56 ที่ 9.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 24% YoY แต่ลดลง 11% QoQ

          ผลประกอบการที่ออกมาสอดคล้องกับประมาณการของเรา แต่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 4%

          กำไรจากการดำเนินงานที่ไม่รวมสำรองหนี้เสียในไตรมาส 4/56 อยู่ที่ 1.59 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 19% YoY แต่ลดลง 7% QoQ ในขณะที่สินเชื่อโต 1.8% QoQ และ 8.5% YoY

          เราคาดว่าธนาคารจะรายงานกำไรเติบโต YoY ในไตรมาส 1/57 หนุนโดยสินเชื่อประเภท SME และสินเชื่อบรรษัทขนาดใหญ่ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ทรงตัว และการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้ดี

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม

กลุ่ม: ท่องเที่ยวและสันทนาการ          คำแนะนำ: ลดน้ำหนักการลงทุน          ราคาเป้าหมาย (บาท): -

          เราปรับลดคำแนะนำเป็น ลดน้ำหนักการลงทุน จาก NEUTRAL

          แนวโน้มอัตราการเติบโตของนักท่องเที่ยวต่างชาติปี 2557 ชะลอตัวลง กอปรกับมีความเสี่ยงขาลงต่อจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยจากวิกฤตการณ์เมือง

          เราปรับลดประมาณการกำไรหลักลง เพื่อสะท้อนปัญหาทางการเมืองและสมมติฐาน GDP ที่ต่ำลง

          ช่วงโลว์ซีซั่นในไตรมาส 2-3/57 จะทำให้ผลประกอบการปรับตัวลดลง QoQ และมีความเสี่ยงด้านการเสนอโปรโมชั่นการขายที่รุนแรงขึ้น

นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร

          หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

Technical Analysis         

          Security: INTUCH

          Position: ซื้อ

          เป้าหมาย : 76/78

          Stop loss: < 70.5

          Reason:ส่งสัญญาณเปลี่ยนเป็นขาขึ้นรอบใหม่จากการทะลุเส้นแนวโน้มบริเวณ 71 บ. รูปแบบคาดว่าจะเป็นลักษณะซิกแซกขึ้น โดยแนวรับถูกยกขึ้นไปด้วยเช่นกันบริเวณ 70          

          Security: ADVANC

          Position: ซื้อ

          เป้าหมาย : 225/228

          Stop loss: < 210

          Reason: ประเมินสัญญาณดีดตัวทะลุแนวต้านระยะสั้น 200-210 บ. เป็นการกลับตัวหลังจากหุ้นปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้น 30%

          Security: SAMART

          Position: ซื้อ

          เป้าหมาย : 17/17.5

          Stop loss: < 15.4

          Reason: มองการปรับขึ้นจากการปิดสูงและลักษณะ Bullish divergence พร้อมกับการทะลุยอดเดิม 15.5 โดยมองการทะลุเส้นแนวโน้มเป็นการกลับตัวเป็นขาขึ้น           

          Security: KBANK

          Position: ซื้อ

          เป้าหมาย : 172/174

          Stop loss: < 164

          Reason: คาดหมายการดีดขึ้นทะลุเส้นแนวโน้ม เป็นสัญญาณเปลี่ยนเป็นขาขึ้นรอบใหม่ และประเมินความแข็งแกร่งปรับตัวขึ้นได้ดีเมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่ม

          Security: AAV

          Position: ซื้อ

          เป้าหมาย : 4.3/4.4

          Stop loss: < 3.9

          Reason: ราคาหุ้น AAV ปรับตัวลงแรง โดยปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้น 40% จากจุดยอดที่ 6 คาดหมายสัญญาณฟื้นตัวจากการปรับลงแรง Oversold            

          Security: NMG

          Position: ซื้อ

          เป้าหมาย : 1.3/1.35

          Stop loss: < 1.13

          Reason: รูปแบบในอดีตบ่งชี้ว่าแนวรับสำคัญจะอยู่บริเวณ 1 ดังนั้นหากราคาหุ้นปรับตัวลงเข้าใกล้แนวรับ คาดจะมีแรงรีบาวด์กลับจากการปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้นมากกว่า 30%

          ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334

          โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 17 ม.ค. 2557

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment