รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Home

Daily Research

รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Monday, 20 January 2014 11:08

สรุปภาพตลาด

เปิดลง

วันนี้คาดดัชนีฯ เปิดลงและผันผวน แนวรับ 1,284 จุด แนวต้าน 1,300 จุด

รายสัปดาห์คาดผันผวน ลงจันทร์-อังคาร เด้งกลางสัปดาห์ และปรับลดลงปลายสัปดาห์ ปัจจัยลบจะมาจาก สถานะการณ์การชุมนุมเกิดความรุนแรงเพิ่มขึ้น หนุนรัฐบาลประกาศใช้ พรก.ฉุกเฉิน, กำไรกลุ่มแบงก์ออกมาต่ำกว่าคาด ส่งผล Sell after fact,

กลยุทธ์ แนะนำ ขึ้นเป็นโอกาสในการขายทำกำไรหุ้นใหญ่ที่ขึ้นแรงก่อนหน้า (หุ้นบูลชิพที่บวกแรงชนะดัชนีฯ +7% นับตั้งแต่ 2 - 17 มค. คาดมีความเสี่ยง ถูกขายล็อกกำไร หรือถูกยืมหุ้นขาย Short ระยะสั้น เช่น STEC +18.85% SPALI +18.12% JAS +17.74% KBANK +15.46% TRUE +15.44% SC +14.49% ADVANC +14.44% INTUCH +14.06% MINT +13.16% AAV +12.79% STPI +12.67% SIRI +12.43%)

ยืมหุ้นขาย Short KBANK BBL (sell after fact หลังงบออก)

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ

(-) การเมือง: สมช.เล็งเสนอรัฐบาลฯประกาศ ใช้ พรก.ฉุกเฉิน จากเหตุการณ์รุนแรงบริเวณการชุมนุมและ มีผู้ชุมนุมเสียชีวิต บาดเจ็บจำนวนมาก / กลุ่มชาวนาที่ไม่ได้รับเงินจำนำข้าวเตรียมฟ้องร้องรัฐบาลฯ / กปปส.ประกาศเตรียมปิด ธ.ออมสิน คิวต่อไป KTB

(-) เราปรับเป้าดัชนีฯปีนี้ลงเหลือ 1,433 จุด อิง EPS ปีนี้ปรับลงจาก 108.8 เหลือ 103.1 / ระดับดัชนีฯปัจจุบันเหลือ Upside แค่ 8.5%

(+) เศรษฐกิจต้น(สัปดาห์)ร้ายปลาย(สัปดาห์)ดี: วันจันทร์ ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดเนื่องในวัน Martin Luther King, จีนรายงาน GDP 4Q13 คาดลดลงเหลือ 7.6% จาก 7.8% และ Industrial production (ธค.) ลดลงเหลือ 9.8% จาก 10% / วันพุธ รายงานการประชุม BOE (คาดโหวตไม่ลด QE) และ BOJ ไทย กนง.คาดลดดอกเบี้ยลงเหลือ 2% จาก 2.25% / วันพฤหัส จีน HSBC PMI (มค.) คาด 50.4 จาก 50.5 จีดีพีเกาหลีใต้ 4Q13-1st คาด +3.9% y-y จาก 3.3% และ ยุโรป Flash PMI ภาคการผลิต (มค.) คาด 53 จาก 52.7 PMI composite 52.4 จาก 52.1 / วันศุกร์ ประธาน ECB แถลงผลการแก้ปัญหาหนี้ฯยุโรป ที่การประชุม World economic forum / 22-24 มค. ประชุม World economic forum คาดมีสรุปมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจโลก

(-) วิตก กม.เพดานหนี้ สหรัฐฯ ที่จะสิ้นสุด 7 กพ. นี้ หากยืดไม่ทันอาจส่งผลลบต่อดุลบัญชีฯ

(-) หุ้นมีข่าว: -กลุ่มแบงก์ส่วนใหญ่รายงานกำไร 4Q13 ต่ำกว่าที่เรา และตลาดคาด; BBL รายงานกำไร 4Q13 7.7 พันลบ. ต่ำกว่าเราคาด 17%, KKP รายงานกำไร 4Q13 1 พันลบ. ต่ำกว่าเราคาด 7.4% BAY รายงานกำไร 4Q13 3.1 พันลบ. ต่ำกว่าเราคาด 23.8% ส่วน KBANK ตามคาดและ SCB ต่ำคาดเล็กน้อย, +/-CPF อธิบดีกรมการค้าภายใน เผยราคาหมูหน้าเขียงพุ่งเกิน 145 บ./กก. รับตรุษจีนและตอนนี้ได้ขอความร่วมมือตรึงราคาหน้าฟาร์มให้ไม่เกิน 71-75 บ./กก.

Investment theme:

กลุ่มอาหาร-ส่งออก กลุ่มที่มีรายได้อิงจากต่างประเทศ คาด Outperform ตลาด CPF TUF GFPT DELTA HANA BJCHI PTTGC

Events play: AI คาดปันผลพิเศษจากกำไรขาย IPO จ่าย DPS 1.3-1.6 บ. (ประชุมบอร์ดต้นเดือน กพ.), คาด กนง.ลดดอกเบี้ย (22 มค.) บวกต่อหุ้นปันผลสูง (KTB TISCO BECL ADVANC) และกลุ่มส่งออกอาหาร

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

ห่วงหนี้ครัวเรือนพุ่ง 9.33 ล้านล้านบาท กลุ่มเอสเอ็มอีจ่อเดี้ยง-แนะรัฐบาลเร่งแก้ปัญหา

นายอุทัย สอนหลักทรัพย์ ประธานคณะทำงานเศรษฐกิจมหภาค การเงิน การคลัง สภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สป.) เผยว่า คณะทำงานได้เสนอความเห็นเรื่องทิศทางเศรษฐกิจไทยปี 2557 ให้ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี(ครม.) เพื่อทราบว่า เศรษฐกิจไทยปีนี้ยังมีปัจจัยเสี่ยงจากหนี้สินครัวเรือนที่มีตัวเลขสูงถึง 81% ต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (จีดีพี) หรือคิดเป็นประมาณ 9.33 ล้านล้านบาท มีมูลค่าสูงกว่าหนี้ธุรกิจ ทำให้ประชาชนขาดเงินออม และยังส่งผลต่ออำนาจซื้อ สะท้อนจากตัวเลขการบริโภคภาคเอกชนปี 2556 ที่ขยายตัวได้เพียง 0.8% แนะหามาตรการช่วย (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

กองทุนมองกนง.คงดอกเบี้ยไม่เชื่อหั่น 0.50% ไล่เงินไหลออก

ผู้จัดการกองทุนคาด กนง.คงดอกเบี้ย รอขยับรอบหน้า "กรุงไทย" ไม่เชื่อหั่นรอบนี้ 0.50% กระตุ้นเงินไหลออก นายวีระ วุฒิคงศิริกูล รองกรรมการผู้จัดการ ผู้บริหารสายงานจัดการลงทุนบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กรุงไทย เปิดเผยว่า การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในวันที่ 22 ม.ค.นี้ คาดว่าจะคงดอกเบี้ยในอัตรา 2.25% ต่อปี และน่าจะเริ่มลดในการประชุมรอบถัดไปในเดือน มี.ค. (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

ผลประกอบการธนาคาร 7 แห่ง ปี 2556 ฟันกำไรสุทธิ 1.52 แสนล้านบาท

แบงก์พาณิชย์ รายงานผลประกอบการปี 2556 มีกำไรสุทธิรวม 1.52 แสนล้านบาทเพิ่มขึ้น 20.3% เผยปี 2557 เศรษฐกิจมีแนวโน้มชะลอตัวจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก-การเมืองในประเทศ "ใบโพธิ์" ชู Change Program เสริมความพร้อมการทำธุรกิจอีกระดับ (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)

อวสานโครงการจำนำข้าวเงินหมด-ทุจริตจีทูจี'พาณิชย์'โละสต๊อกขายถูก

ปิดฉากโครงการรับจำนำข้าว หลัง ป.ป.ช.แจ้งข้อกล่าวหา "ทุจริต" ข้าว G to G "บุญทรง-ภูมิ" โยงสอบถึง "ยิ่งลักษณ์" ถูกเรียกไต่สวนด้วยเหตุ ไม่ยับยั้งความเสียหาย ด้านชาวนาชุมนุมใหญ่ปิดถนนเข้าร่วม กปปส.กดดันรัฐ "โต้ง-นิวัฒน์ธำรง" ออกตัวพัลวัน โบ้ยความผิด กกต.-พรรคประชาธิปัตย์ เหตุกู้เงินจำนำข้าวต่อไม่ได้ (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)

'24 ช่องทีวีดิจิทัล'เปิดเกมชิงคนดู ระดมคน-รายการเด็ด'วิก3-7' แรง

เช็กความพร้อมสมรภูมิทีวีดิจิทัล ช่อง 3-ช่อง 7 เปิดเกมชิงคนดู ชู "เนื้อหาแน่น-คนพร้อม" อสมท เตรียมปรับใหญ่ แยกทีมบริหารชัดเจน "เวิร์คพอยท์-อาร์เอส" ยกช่องเดิมบนทีวีดาวเทียม สวมออกอากาศระบบดิจิทัล เอเยนซี่ชี้จุดเปลี่ยนโฆษณาไทย กระจายเม็ดเงินสู่ช่องใหม่ ๆ ผู้ผลิตรายการแห่ทุ่มทุนรับตลาดเปิด (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)

รับเหมา 31 บริษัทลุ้นประมูลรถไฟฟ้าสายเขียวมูลค่า 2.6 หมื่นล้านบาท

ประมูลรถไฟฟ้าสายสีเขียวฝุ่นตลบ รับเหมาไทย-เทศ 31 รายชิงเค้ก 2.6 หมื่นล้านบาท เมกะโปรเจ็กต์เดียวแห่งปี หลังโครงการ 2 ล้านล้านชะลอ รฟม.เปิดยื่นซอง 11 เม.ย.นี้ ชี้ 4 บิ๊กแบรนด์เต็ง "ITD-ช.การช่าง-ซิโน-ไทย-ยูนิคฯ" ส่วนบีทีเอสเล็งกินรวบงานเดินรถไฟฟ้า (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)

โรงแรมดัมพ์ราคาสู้ชัตดาวน์'เซเว่นฯ-ร้านอาหาร'โตเท่าตัว

สำรวจผลกระทบชัตดาวน์กรุงเทพฯ ยกแรก 7 จุด ธุรกิจ-ร้านค้า มีทั้ง ส้มหล่น-รายได้หด ฟู้ดคอร์ต สบจังหวะปั๊มยอด เซเว่นฯ 50 สาขา ลูกค้าแห่เข้าเพิ่มเท่าตัว ส่วนแฟชั่นหงอย โรงแรมหั่นราคาเรียกลูกค้า ผู้ค้าราชประสงค์ฮึดอัดแคมเปญกระตุ้น (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

หุ้น: KKP คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 45.00

KKP รายงานกำไรไตรมาส 4/56 จำนวน 1 พันล้านบาท ลดลง 4% YoY แต่เพิ่มขึ้น 4% QoQ

สินเชื่อเติบโต 2.0% QoQ และ 12.1% YoY เป็น 214 พันล้านบาท หนุนโดยสินเชื่อ SME ทีเกี่ยวกับการก่อสร้าง

ขณะนี้เราคิดว่า KKP อาจตั้งกันสำรองหนี้สูญฯสูงกว่าที่เราคาด เราจึงปรับเพิ่มประมาณการสำรองหนี้สูญฯเพิ่มอีก 11% เป็น 2.1 พันล้านบาทสำหรับปี 2557

เราปรับลดประมาณการกำไรของเราปี 2557 ประมาณ 4% เป็น 4.8 พันล้านบาท และ 3.5% เป็น 5.5 พันล้านบาทสำหรับปี 2558

เราแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ณ สิ้นปี 2557ที่ 45 บาท

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม

หุ้น: BBL คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 203.00

BBL รายงานกำไรไตรมาส 4/56 จำนวน 7.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% YoY แต่ลดลง 14% QoQ ผลประกอบการต่ำกว่าที่เรา และตลาดคาดประมาณ 17% และ 4% ตามลำดับ

สินเชื่อขยายตัว 4% QoQ และ 9.2% YoY เป็น 1.75 ล้านล้านลาท ณ สิ้นปี 2556 หนุนโดยสินเชื่อ SME และสินเชื่อรายย่อย

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยลดลง 14bps YoY และ 14bps QoQ เป็น 2.33%

เราคาดสินเชื่อเติบโตต่อเนื่อง QoQ ในไตรมาส 1/57 เนื่องจากปัจจัยทางฤดูกาล หนุนโดยสินเชื่อบรรษัทและสินเชื่อรายย่อย

คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2557 ลดลง 5.3% เป็น 203 บาท

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

Technical Analysis

Security: KBANK

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 174/177

Stop loss: < 165

Reason: ประเมินสัญญาณดีดตัวทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 25 วัน 163 บ.เป็นการกลับตัวหลังจากหุ้นปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้น 25%

Security: HMPRO

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 9.7/10

Stop loss: < 8.8

Reason: คาดหมายการดีดขึ้นทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน 9.2 เป็นสัญญาณเปลี่ยนเป็นขาขึ้นรอบใหม่ ภายหลังจากปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้น 30%

Security: PTT

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 300/305

Stop loss: < 284

Reason: สัญญาณซื้อคาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อทะลุผ่านเส้นแนวโน้ม 292 แนะนำซื้อตาม คาดวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นตามสัญญาณ Break out

Security: KCE

Position: ขาย

Reason: หุ้นทีความเสี่ยงหลังจากอ่อนตัวลงทดสอบบริเวณแนวรับสำคัญ 20 บ.ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค MACD ตัดเส้น Signal line ลง

Security: GLOW

Position: ขาย

Reason: ปรับตัวลงและปิดต่ำหลังจากไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 70 โดยมีสัญญาณเตือนหรือแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ MCAD ตัดเส้น signal ลง และรูปแบบ Rounding top

Security: TUF

Position: ขาย

Reason: แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงหลังจากหลุดเส้นแนวโน้มขาขึ้น 66 บ.ขณะที่ MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้น Signal

ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 20 ม.ค. 2557

Written by :