รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Home

Daily Research

รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Tuesday, 21 January 2014 10:16

สรุปภาพตลาด

ขึ้นสลับย่อ

วันนี้คาดดัชนีฯ ขึ้นสลับย่อ แนวรับ 1,280 จุด แนวต้าน 1,297 จุด

รายสัปดาห์คาดผันผวน ลงจันทร์-อังคารเด้งกลางสัปดาห์ และปรับลดลงปลายสัปดาห์ ปัจจัยลบจะมาจาก สถานะการณ์การชุมนุมเกิดความรุนแรงเพิ่มขึ้น หนุนรัฐบาลประกาศใช้ พรก.ฉุกเฉิน, กำไรกลุ่มแบงก์ออกมาต่ำกว่าคาด ส่งผล Sell after fact กลยุทธ์ แนะนำ ขึ้นรอบนี้ เป็นโอกาสในการขายทำกำไรหุ้นใหญ่ที่ขึ้นแรงก่อนหน้า

หุ้นแนะนำ CPF DELTA

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ

(-) การเมือง: ประชุม ครม.วันนี้อาจประกาศใช้ พรก.ฉุกเฉิน (เป็นสัญญาณสถานการณ์รุนแรงขึ้น) / ปชป.ยื่น กกต.แจกใบแดง นายก และ ครม.รักษาการ (ส่งผลไม่สามารถดำรงตำแหน่งได้แม้ชนะเลือกตั้ง) ผิด ม. 181 ใช้อำนาจให้เกิดความได้เปรียบการเลือกตั้ง และใช้งบผูกผันถึง ครม.ชุดใหม่

(-) ผิดหวังเศรษฐกิจจีน วานนี้ GDP 4Q13 +7.7% ดีกว่าตลาดคาดที่ 7.6% แต่ลงจาก 3Q13ที่ 7.8% ส่วน Industrial production ธค. +9.7% ต่ำกว่าคาดที่ 9.8% (VS พย. +10%)

(+) วันพุธ รายงานการประชุม BOE (คาดโหวตไม่ลด QE) และ BOJ ไทย กนง.คาดลดดอกเบี้ยลงเหลือ 2% จาก 2.25% / วันพฤหัส จีน HSBC PMI (มค.) คาด 50.4 จาก 50.5 จีดีพีเกาหลีใต้ 4Q13-1st คาด +3.9% y-y จาก 3.3% และ ยุโรป Flash PMI ภาคการผลิต (มค.) คาด 53 จาก 52.7 PMI composite 52.4 จาก 52.1 / วันศุกร์ ประธาน ECB แถลงผลการแก้ปัญหาหนี้ฯยุโรป ที่การประชุม World economic forum / 22-24 มค. ประชุม World economic forum คาดมีสรุปมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจโลก

(-) วิตก กม.เพดานหนี้ สหรัฐฯ ที่จะสิ้นสุด 7 กพ. นี้ หากยืดไม่ทันอาจส่งผลลบต่อดุลบัญชีฯ

(-) หุ้นมีข่าว: - IVL เราปรับกำไรปี 14F ลง 24% เหลือ 5.7 พันลบ. และราคาเป้าหมายใหม่ที่ 25.3บ. / - กลุ่มยานยนต์มีความเสี่ยง Earning revision down: โตโยต้าคาดยอดขายรถยนต์ในประเทศปี 57 ลดลงเหลือ 1.15 ล้านคัน จากปี 56 ที่ 1.33 ล้านคัน -13.6% พร้อมทั้งระบุหากการเมืองยังไม่นิ่งอาจขยายการลงทุนไปยังประเทศอื่นในภูมิภาคแทน ส่วน ECO Car เฟส 2 อยู่ระหว่างพิจารณา คาดจะตัดสินใจได้เดือน มีค.นี้ / -PLE ยอดขายพื้นที่ห้าง SOHO พลาดเป้าส่งผล บ.ลูกขาดสภาพคล่องต้องออกตั๋วบีอีเพิ่ม

Investment theme:

กลุ่มอาหาร-ส่งออก กลุ่มที่มีรายได้อิงจากต่างประเทศ คาด Outperform ตลาด CPF TUF GFPT DELTA HANA BJCHI PTTGC

Events play: AI คาดปันผลพิเศษจากกำไรขาย IPO จ่าย DPS 1.3-1.6 บ. (ประชุมบอร์ดต้นเดือน กพ.), คาด กนง.ลดดอกเบี้ย (22 มค.) บวกต่อหุ้นปันผลสูง (KTB TISCO BECL ADVANC) และกลุ่มส่งออก, อาหาร

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

กองทุนเฮดฟันด์เพิ่มสัดส่วนทองคำ

กองทุนเฮดฟันด์เพิ่มสัดส่วนทองคำสูงสุดในรอบ 8 สัปดาห์โดยประเมินว่าความต้องการทองคำจะเพิ่มสูงขึ้นในช่วงเทศกาลตรุษจีน สัดส่วนการถือครองอนุพันธ์ทองคำด้าน Long เพิ่มขึ้น 7.6% ชี้ให้เห็นว่ากองทุนฯมีมุมมองด้านบวกต่อราคาทองคำระยะสั้น อย่างไรก็ดี Goldman Sachs ประเมินว่าราคาทองคำจะตกลงต่อไปที่ 1050 เหรียญต่อออนส์ในอีก 12 เดือนข้างหน้า (Bloomberg)

กองทุนเหมราชฯบุกฤกษ์เข้าเทรด 23 ม.ค.

กองทุนเหมราชฯ ลุยไฟเข้าซื้อขาย 23 ม.ค. ส่วน พี.ซี.เอส.ฯ คุยบล.บัวหลวง เลื่อน-ไม่เลื่อนเข้าม.ค.น.ส.ปวีณา ศรีโพธิ์ทอง ผู้ช่วยผู้จัดการหัวหน้ากลุ่มงานผู้ออกหลักทรัพย์และบริษัทจดทะเบียน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าเหมราชอินดัสเตรียล (HPT) ที่เสนอขายหุ้นให้ประชาชนไปแล้วเมื่อสิ้นปี2556 มีกำหนดจดทะเบียนและเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย วันที่ 23 ม.ค.นี้ หลังจากที่ขอเลื่อนมาจากเมื่อวันที่ 16 ม.ค.ที่ผ่านมา (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

'โตโยต้า'เร่งสปีดทวงบัลลังก์แชมป์จับตาชัตดาวน์กทม.ขย่มยอดขายรถยนต์ปีนี้

นายเคียวอิจิ ทานาดะ กรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท โตโยต้า มอเตอร์ ประเทศไทย จำกัด ผู้ผลิตและจำหน่ายรถยนต์ "โตโยต้า" เปิดเผยว่า ยอดขายรถยนต์รวมในประเทศไทยปี 2556 อยู่ที่ 1,330,668 คัน ลดลง 7.4% โดยโตโยต้ามียอดขาย 445,464 คัน ลดลง 13.7% แบ่งเป็นรถยนต์นั่ง 190,101 คัน ลดลง 15.4% รถเพื่อการพาณิชย์ 255,363 คัน ลดลง 12.3% และรถกระบะ 1 ตัน (รวมรถกระบะดัดแปลง) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของยอดขายรถเพื่อการพาณิชย์ 236,751 คัน ลดลง 12.2% ส่วนตลาดส่งออกรถยนต์สำเร็จรูป 430,929 คัน เพิ่มขึ้น 6.0% (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

ททท.เตรียมบิ๊กอีเวนต์กู้ท่องเที่ยว ทัวร์จีนผวาการเมืองไทย

นายธวัชชัย อรัญญิก ผู้ว่าการการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) เปิดเผยว่า ททท.มีความกังวลกับสถานการณ์การเมืองในปัจจุบันและได้ให้ฝ่ายนโยบายและแผนประเมินสถานการณ์ตลาดท่องเที่ยวปีนี้ทุกไตรมาส โดยขณะนี้ ททท.เตรียมแผนฟื้นฟูตลาดเชิงรุกไว้แล้ว หากสถานการณ์การเมืองในไทยคลี่คลายจะใช้กลยุทธ์สร้างความเชื่อมั่นคืนกลับมาในรูปแบบ "บิ๊กอีเวนต์" กับพื้นที่ที่เคยมีการชุมนุมทั้งหมด อาทิ ถนนราชดำเนิน และย่าน ราชประสงค์ เป็นต้น โดยจะเชิญเอเยนต์และสื่อมวลชน ต่างประเทศมาเยือนไทยเพื่อแสดงความมั่นใจ (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

หุ้น: TMB คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 2.45

เป้าหมายสินเชื่อเติบโต 8-10% ในปี 2557 หนุนโดยสินเชื่อ SME

TMB มองว่าจะสามารถรักษาระดับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยปี 2557 ที่ 3-3.1% ซึ่งสูงกว่าสมมติฐานของเรา โดยเราคาดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยปี 2557 ที่ 2.9%

เราคาดรายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตเพียง 13% ในปี 2557 ลดลงจาก 23% ในปี 2556

TMB มีแผนที่จะปรับลดสำรองหนี้สูญฯในปี 2557 เป็น 1.0% ของสินเชื่อรวมจาก 1.5% ในปีก่อน

ผู้บริหารตั้งเป้าหมาย ROE ปี 2557 14% เพิ่มขึ้นจาก 9.7% ในปีที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม

หุ้น: IVL คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 25.30

คาดการณ์กำไรหลักปรับตัวดีขึ้นในไตรมาส 4/56 และดีขึ้นต่อเนื่องในไตรมาส 1/57 โดยมีปัจจัยหนุนจาก 1) ปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น และ 2) ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีที่ปรับตัวสูงขึ้น

เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2556-57 ลงเนื่องจากส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีอ่อนแอกว่าคาดและการบันทึกค่าใช้จ่ายพิเศษ

คาดบริษัทได้รับผลกระทบเล็กน้อยจากการอ่อนค่าของเงินบาท

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

กลุ่ม: ปิโตรเคมี คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -

สัปดาห์ที่แล้วราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีเคลื่อนไหวทั้งขึ้นและลง อุปทานที่ตึงตัวส่งผลให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่ความต้องการซื้อที่ชะลอตัวลงและต้นทุนแนฟทาที่ปรับตัวลดลง ส่งผลให้ราคาปิโตรเคมีบางส่วนปรับตัวลง

ส่วนต่างราคาโอเลฟินส์ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง

ส่วนต่างราคา HDPE ปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่ส่วนต่างราคา MEG อ่อนตัวลงจากสัปดาห์ก่อน

ส่วนต่างราคาพีวีซีอ่อนตัวลงจากสัปดาห์ก่อน

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

Technical Analysis

Security: SCB

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 154/156

Stop loss: < 144

Reason: ประเมินสัญญาณดีดตัวทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน 145 บ.เป็นการกลับตัวหลังจากหุ้นปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้น 20% กรณีทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน 148 จะเป็นสัญญาณขึ้นรอบใหม่

Security: CPALL

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 43/45

Stop loss: < 39

Reason: สัญญาณซื้อคาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน 40.5 แนะนำซื้อตาม คาดวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นตามสัญญาณ Break out

Security: BTS

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 8.8/9

Stop loss: < 8.25

Reason: ราคาหุ้น BTS ดีดตัวขึ้นทดสอบแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน 8.5 กรณีทะลผ่านได้ คาดส่งผลให้แนวโน้มการดีดตัวขึ้นไปที่แนวต้านถัดไป 8.8-9

Security: BEC

Position: ขาย

Reason: แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงจากรูปแบบแนวโน้มขาลงโดยมีสัญญาณเตือนหรือแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ MCAD ตัดเส้น signal ลง

Security: TTA

Position: ขาย

Reason: ปรับตัวลงและปิดต่ำหลังจากไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 19 โดยมีสัญญาณเตือนหรือแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ MCAD ตัดเส้น signal ลง และรูปแบบ Double top

Security: TUF

Position: ขาย

Reason: TUF รอบนี้ถือว่าสัญญาณไม่ดี ขณะที่แนวโน้มระยะกลางต้องระวังเนื่องจากหลุดเส้นแนวรับสำคัญ 65 สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD ปรับตัวลดลง

ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 21 ม.ค. 2557

Written by :