รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Home

Daily Research

รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Friday, 24 January 2014 09:27

สรุปภาพตลาด

ย่อ สลับรีบาวด์

วันนี้คาดดัชนีฯ ย่อสลับรีบาวด์ แนวรับ 1,297 จุด แนวต้าน 1,315 จุด

ระยะสัปดาห์ เราคงคำ แนะนำเปลี่ยนตัวเล่น (Switching) เข้าหุ้น Laggard, หุ้นรายได้อิงต่างประเทศ และหุ้นปันผลสูง อนึ่งสุดสัปดาห์นี้ มีแนวโน้มย่อลงอย่างที่คาด และเรายังคงคาดแนวรับย่อยบริเวณ 1,280 จุด และแนวรับสำคัญของรอบนี้ไว้ที่ บริเวณ 1250 +/-

หุ้นแนะนำ BJCHI คาดงานใหม่นอกเหนือจากโครงการผลิตเชื้อเพลิงชนิดเหลว APLNG ของออสเตรเลีย จะเข้าเพิ่มปีนี้ เพราะการฟื้นตัวเศรษฐกิจโลกหนุนการลงทุนด้านอุตสาหกรรมพลังงานต่างประเทศ มองหนุนให้รายได้โตมากกว่าตลาดคาด (มีโอกาสปรับเพิ่มกำไร), คาดเงินปันผลทั้งปี 2013 อยู่ระหว่าง 2-2.4 บ. ผลตอบแทนราว 5.6-6.7%, BANPU ราคาถ่านหินช่วงก่อนตรุษจีนปรับขึ้นเฉลี่ย 1.37% (พบปรับขึ้น 7 จาก 9 ครั้ง ระหว่างปี 2006-13 สูงสุด 8% และต่ำสุด -1.8%), คลายวิตก Overhang จากการขายหุ้นซื้อคืน เพราะตั้งแต่ 17 มค.เป็นต้นมาไม่มีรายงานการขายหุ้น สะท้อนบริษัทฯตัดหุ้นออกตามที่ประกาศ ส่งผล EPS เพิ่มขึ้น 5%

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ

(*) การเมือง: เมื่อวาน ศาล รธน.แถลง รับ คำร้อง กกต.ขอเลื่อนเลือกตั้ง โดยจะพิจารณาวันนี้ (ลดความเสี่ยงในการเผชิญหน้าช่วงเลือกตั้งเร็วๆนี้ หากเลื่อนเลือกตั้ง) / ศรส.ออกประกาศฉบับแรกวานนี้ สั่งยุติการชุมนุม / กปปส.ประกาศขัดขวางการเลือกตั้ง

(+) กนง.คงดอกเบี้ย 2.25% (เสียง 4 ต่อ 3) คาด GDP14Fโต 3% ต่ำกว่าคาดการเดิมที่ 4% ส่วนปี 13 คาดโตต่ำกว่า 3% / ส่งผลให้กลุ่มแบงก์รีบาวด์ จากแรงซื้อคืน หลัง กนง.ไม่ลดดอกเบี้ย (ส่วนต่างดอกเบี้ย NIM ไม่ลงอย่างที่วิตก)

(+) จีนส่งสัญญาณกลับมากระตุ้นเศรษฐกิจ และปัจจัยฤดูกาล (ตรุษจีน) คาดหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และ ค่าระวางเรือจะปรับขึ้นก่อนตรุษจีน/ ระยะสั้น +PSL BANPU PTTGC SCC

(-) เมื่อวานตลาดหุ้นเอเชีย (ยกเว้น TIP) ลดลงหลังจาก จีนรายงาน HSBC PMI (มค.) ลดลงเหลือ 49.6 ต่ำกว่าคาดที่ 50.4 จาก 50.5 / จีดีพี เกาหลีใต้ 4Q13-1st +0.9% q-q จาก 3Q13 1.1% q-q (ตามคาด)

(+) วานนี้ ยุโรป Flash PMI ภาคการผลิต (มค.) 53.9 VS คาด 53 (จาก 52.7) PMI composite 53.2 ดีกว่าคาดที่ 52.4 (จาก 52.1) / (0) ยอดรับสวัสดิการว่างงานสหัรฐ 3.26 แสนราย เพิ่ม 1,000 รายจากสัปดาห์ก่อน

(+) วันนี้ ประธาน ECB แถลงผลการแก้ปัญหาหนี้ฯยุโรป ที่การประชุม World economic forum / ผลประชุม World economic forum คาดมีสรุปมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจโลก

(-) วิตก กม.เพดานหนี้ สหรัฐฯ ที่จะสิ้นสุด 7 กพ. นี้ หากยืดไม่ทันอาจส่งผลลบต่อดุลบัญชีฯ

(+/-) หุ้นมีข่าว: +PTTEP รอผลซื้อ HESS ในไทย 1Q14 หลังซื้อ HESS ในอินโดนีเซียเป็นที่เรียบร้อย, -LH ลดเป้ายอดขายปีนี้เหลือโตแค่ 6%, -MINT CENTEL ERW THAI สภาท่องเที่ยวยื่นนายกฯ ยกเลิก พรก.ฉุกเฉิน ทำทัวร์ยกเลิก

Investment theme:

กลุ่มอาหาร-ส่งออก กลุ่มที่มีรายได้อิงจากต่างประเทศ CPF TUF GFPT DELTA HANA BJCHI

หุ้นปันผลสูง: AI ปันผลพิเศษจากกำไรขาย IPO คาด DPS 1.3-1.6 บ., DELTA (DPS 2.7-2.9 บ.), HANA (0.94), KTB (0.82), TISCO (2.4), TTW (0.34) เป็นปันผลงวดปี 13 หักระหว่างกาล

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

Deletion: 18 ธค. PTT -9.4% PSL -1.41% GFPT +5.83%

- 23 ธค. INTUCH -6.54% VGI -18.56%

- 24 ธค. KBANK -2.37%

- 25 ธค. TRUE -10.11%

- 27 ธค. GLOW -1.4%

- 3 มค. CPALL +0.63% SVI +4.25% SAMART -13.5% PTTGC -7.14% PTTEP -8.93% IRCP 0%

- 6 มค. Cover short AOT +16.84%

- 7 มค. TUF +0.77%

- 9 มค. CK -4.61%

- 20 มค. KTB -15.08% SCC +3.08% AIE -8.95%

- 21 มค. PYLON +0.93% PTTGC -0.68% DTAC +2.04%

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

ท่องเที่ยวยื่น'ปู'เลิกพรก.ฉุกเฉิน

สภาท่องเที่ยวเตรียมยื่นหนังสือจี้รัฐบาลเลิกใช้พ.ร.ก.ฉุกเฉิน นางปิยะมาน เตชะไพบูลย์ ประธานสภาอุตสาหกรรมท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (สทท.) เปิดเผยว่าสทท.เตรียมยื่นหนังสือถึง น.ส.ยิ่งลักษณ์ ชินวัตร นายกรัฐมนตรีพิจารณายกเลิก พ.ร.ก.ฉุกเฉิน ทันทีเพราะกระทบทางจิตวิทยา ทำให้นักท่องเที่ยวต่างชาติยกเลิกการเดินทางและไม่กล้าวางแผนล่วงหน้ามาไทยช่วง 6 เดือนแรกปีนี้ ทัวร์คนจีนยกเลิกทัวร์ไทย 70% หนีพ.ร.ก.ฉุกเฉิน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

กฤษฎีกาโยนรัฐกู้จำนำข้าว ทำหนังสือด่วนแจงเป็นอำนาจครม.แต่ต้องไม่ขัดรัฐธรรมนูญม.181(3)

กฤษฎีกาแจงคลังกู้เงินจำนำข้าว 1.3 แสนล้านบาท ทำได้แต่ต้องไม่ขัด รธน. สำนักงานคณะกรรมการกฤษฎีกา ส่งหนังสือด่วนที่สุดที่ นร.0904/7 ลงวันที่ 6 ม.ค. 2557 ให้ความเห็นกรณีกระทรวงการคลังเสนอเรื่องการปรับปรุงแผนบริหารหนี้สาธารณะ ปีงบประมาณ 2557 ครั้งที่ 1 ในการประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) วันที่ 21 ม.ค.ที่ผ่านมา โดยสำนักงานฯ ในกรณีที่กระทรวงการคลังเสนอ ครม. อนุมัติการค้ำประกันเงินกู้ให้รัฐวิสาหกิจตามแผนฯและการอนุมัติให้กระทรวงการคลังกู้เงินภายใต้แผนบริหารหนี้ฯ นั้น สำนักงานฯเห็นว่า หาก ครม. จะอนุมัติให้กระทรวงการคลังมีอำนาจกู้เงินจะต้องไม่ขัดต่อข้อห้ามตามรัฐธรรมนูญ มาตรา 181 (3) (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

ฮอนด้าลดเป้ารับตลาดซึมลึก

ฮอนด้า ชี้พิษเศรษฐกิจ-การเมืองทุบยอดขายรถหดเหลือ 1.13 ล้านคัน พร้อมลดเป้าขายเหลือ 1.8 แสนคันตามตลาด นายพิทักษ์ พฤทธิสาริกร รองประธานกรรมการบริหารอาวุโส บริษัท ฮอนด้า ออโตโมบิล (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า จากสถานการณ์ทางการเมืองและสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน ส่งผลให้บริษัทได้ปรับการคาดการณ์ภาพรวมของยอดจำหน่ายรถยนต์ในปี 2557 ไว้ที่จำนวน 1.13 ล้านคัน ลดลงจากปี 2556 ที่มียอดจำหน่าย 1.32 ล้านคัน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

ส่งออกไก่เฮ!ญี่ปุ่นยกไทยไร้'หวัดนก'ในรอบ 10 ปี

นางนันทวัลย์ ศกุนตนาค อธิบดีกรมส่งเสริมการค้าระหว่างประเทศ เปิดเผยถึงผลการประชุมคณะทำงานร่วมกรอบความร่วมมือสิ่งทอและเครื่องนุ่งห่ม ภายใต้ความตกลงหุ้นส่วนเศรษฐกิจไทย-ญี่ปุ่น (เจเทปป้า) ว่า ประสบความสำเร็จเป็นอย่างดี คาดว่าจะทำให้การค้าระหว่างไทยกับญี่ปุ่นจะเพิ่มขึ้น 5% ตามเป้าที่ตั้งไว้ในปี 2557 โดยเฉพาะสินค้าในกลุ่มสิ่งทอและเครื่องนุ่งห่ม กับสินค้าไก่สด-แปรรูป พร้อมหารือร่วมกับประธานองค์การส่งเสริมการค้าระหว่างประเทศของญี่ปุ่น (เจโทร) จะช่วยเพิ่มการขยายตลาดของการส่งออกผลิตภัณฑ์ผลผลิตทางการเกษตร และผลิตภัณฑ์อาหารทะเลให้ได้ถึง 1 เท่าตัว ในปี 2563 (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

สภาที่ปรึกษาชี้ส่งออกอาเซียนสดใส

นายธนิต โสรัตน์ รองประธานคณะทำงานเศรษฐกิจมหภาค การเงิน การคลัง สภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สป.) เปิดเผยว่า ได้จัดทำรายงานวิเคราะห์สภาวะเศรษฐกิจประเทศคู่ค้าสำคัญของไทย โดยเฉพาะตลาดกลุ่มประเทศอาเซียน พบว่าแนวโน้มการส่งออกของไทยในตลาดกลุ่มนี้ยังมีสัญญาณในทิศทางบวกตั้งแต่ปลายไตรมาส 4/2556 ต่อเนื่องถึงปี 2557 เห็นได้จากสัดส่วนการส่งออกปี 2555 โตถึง 24.65% เนื่องจากเศรษฐกิจภายในประเทศไม่ได้รับผลกระทบจากวิกฤตเศรษฐกิจโลก (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

หุ้น: LH คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 9.80

เรายังคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2557 ที่ 9.80 บาท (ลดลงจาก 11 บาท) ซึ่งสะท้อนคาดการณ์กำไรที่ลดลง

เราปรับลดประมาณการกำไรหลักลง 2% สำหรับปี 2556 และ 10% สำหรับปี 2557 เพื่อสะท้อนแผนธุรกิจที่เป็นไปในเชิงอนุรักษ์นิยมมากขึ้น

ผู้บริหารยังคงเป้าอัตรากำไรขั้นต้นโครงการอสังหาฯ (ที่อยู่อาศัย) ทรงตัว แต่เราคาดปรับลดเล็กน้อย YoY

คาดรายได้ค่าเช่าจากโครงการอสังหาฯ (ที่อยู่อาศัย) จะเพิ่มขึ้น 14% มาอยู่ที่ 2.5 พันล้านบาท ในปี 2557 หนุนโดยอพาร์ทเมนต์ใหม่ 2 แห่งในสหรัฐฯที่ซื้อมาเมื่อปี 2556

นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร

Technical Analysis

Security: BANPU

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 31/32

Stop loss: < 26

Reason: ราคาหุ้นปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้น 20% คาดหมายสัญญาณฟื้นตัวจากแนวรับบริเวณ 26-27 ซึ่งเคยเป็นจุดต่ำสุดเดิมในอดีต ขณะที่ MACD กำลังตัดขึ้นในภาวะ Oversold

Security: AOT

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 172/176

Stop loss: < 162

Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 25 วัน 160 บ. คาดสัญญาณปิดบวกเหนือเส้นค่าเฉลี่ย จะส่งผลให้ราคาดีดขึ้นต่อเนื่อง

Security: KBANK

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 178/180

Stop loss: < 168.5

Reason: หุ้นมีความโดดเด่นเมื่อเทียบกับหุ้นในกลุ่มธนาคาร เราคาดว่าการเคลื่อนที่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 25 วัน (Golden cross)จะส่งผลให้หุ้นเริ่มปรับตัวอยู่ทิศทางขาขึ้น

Security: TOP

Position: ขาย

Reason: แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงจากการปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน 55 บ.โดยมีสัญญาณเตือนหรือแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ RSI

Security: BH

Position: ขาย

Reason: BH รอบนี้ถือว่าสัญญาณไม่ดี ขณะที่แนวโน้มระยะกลางต้องระวังเนื่องจากการฟอร์มตัวรูปแบบ Rounding top สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค RSI ปรับตัวลดลง

Security: TTA

Position: ขาย

Reason: ไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 18-19 โดยมีสัญญาณเตือนหรือแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ RSI ปรับตัวลดลง

ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 24 ม.ค. 2557

Written by :