รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Home

Daily Research

รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Monday, 27 January 2014 09:57

สรุปภาพตลาด

กลับเข้าสู่โหมดปรับฐาน

วันนี้คาดดัชนีฯ ลง แนวรับ 1,295 จุด แนวต้าน 1,320 จุด

ทั้งนี้เมื่อวานศุกร์หุ้นโลกดิ่งแรง ดาวโจนส์ และตลาดหุ้นยุโรป ลงเฉลี่ย 2% แต่หุ้นไทยเมื่อวันศุกร์ ปิดบวก (ผิดคาด)

ส่วนสัปดาห์นี้ คาดต้นสัปดาห์หุ้นไทยลงก่อนตามภูมิภาค แล้วยืนเขียวสวนชาวโลกบ่ายอังคารเป็นอย่างช้า ส่วนปลายสัปดาห์มีแนวโน้มอ่อนตัวลงอีก ปัจจัยลบจะมาจาก วิตกเหตุการณ์รุนแรง จากการเลือกตั้งสุดสัปดาห์นี้, เฟดอาจส่งสัญญาณลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มในการประชุมกลางสัปดาห์นี้ แต่คาดข่าวลด QE กระทบหุ้นไทยจำกัด อิง นลท.ต่างชาติขายหุ้นไทยไปมากในช่วงที่ผ่านมา ส่งผลให้ต่างชาติลดสัดส่วนการถือครองหุ้นไทยจาก 35-36% เหลือ ~32.7% ซึ่งเป็นระดับเดียวกับช่วงก่อนวิกฤตเศรษฐกิจโลก

กลยุทธ์เล่นรอบ เรายังคงแนะนำ Switching เข้าหุ้น Laggard, หุ้นอิงรายได้ต่างประเทศ และหุ้นปันผลสูง ส่วนแนวรับย่อยคงคาดบริเวณ 1,280 จุด และแนวรับสำคัญของรอบนี้คงไว้ที่ บริเวณ 1250 +/-

หุ้นแนะนำ หุ้นปันผลสูง รายได้มาจาก ตปท. BJCHI แนวรับ 35.5 บ. (คาด DPS 2-2.4 บ. ผลตอบแทน 5.6-6.7%)

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ

(*) การเมือง: -ศาล รธน.วินิจฉัย สามารถเลื่อนเลือกตั้งได้ และ ให้ กกต.หารือนายก ถกเลื่อน, +ปชป.ฟ้องศาล ขอยกเลิก พรก.ฉุกเฉิน, -ศรส.เตรียมเจรจา ขอคืนพื้นที่, -เกิดเหตุสังหาร ปชช.ในการเลือกตั้งล่วงหน้าเมื่อวาน

(+/-) ประธาน ECB แถลงในงาน World economic forum การฟื้นตัวของเศรษฐกิจยุโรปยังอยู่ในภาวะเปราะบาง พร้อมทั้งสนับสนุนให้ดำเนินมาตรการรัดเข็มขัดต่อไป (หุ้นดิ่งแรงเมื่อวันศุกร์ สะท้อนภาวะเลี่ยงการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง)

(*) สัปดาห์นี้สหรัฐฯรายงานภาวะเศรษฐกิจลดความร้อนแรงลง (คาดเป็นลบต่อตลาดโลก แต่ลบต่อหุ้นไทยจำกัด) US วันจันทร์ยอดขายบ้านใหม่ (ธค.)ลดลงเหลือ 4.58 แสนยูนิต จาก 4.64 แสนยูนิต อังคารยอดขายสินค้าคงทน +1.7% จาก 3.4% m-m และความเชื่อมั่นผู้บริโภค 77.5 จาก 78.1 วันพุธประชุมเฟด, วันพฤหัสGDP 4Q13 1st คาด +3.2% จาก 4.1% q-q saar.และวันศุกร์ เงินเฟ้อ PCE +0.2% และ Personal spending +0.2% จาก +0.5%

(*) เศรษฐกิจโลกสัปดาห์นี้ลดความร้อนแรงลง (+) วันจันทร์ เยอรมนี Business climate (มค.) คาด 110 จาก 109.5 (+) อังคาร UK GDP 4Q13 1st คาด +0.7 จาก 0.8% q-q ไทยรายงานดัชนีการผลิต (ธค.) คาด -5.7% จาก -10.6% y-y,

(-) วันพฤหัส จีน HSBC PMI mfg คาด49.6 จาก 51, GDP 4Q13 ฟิลิปปินส์ คาด 6% จาก 7%

(-) วันศุกร์ มูดี้ส Update อันดับเครดิต EFSF, ESM ไทยรายงานดุล บ/ช Current account คาด +USD1.5 พันล้าน จาก2.3 พันล้าน

(-) วิตก กม.เพดานหนี้ สหรัฐฯ ที่จะสิ้นสุด 7 กพ. นี้ หากยืดไม่ทันอาจส่งผลลบต่อดุลบัญชีฯ

(+/-) หุ้นมีข่าว: +TTW ลงทุน 2-2.5 พันลบ.ขยายกำลังผลิตเพิ่มหนุนรายได้ปีนี้ 5.9 พันลบ.เล็งลงทุนพลังงานทดแทน, -TOP งบ 4Q13 พลิกขาดทุน 113 ลบ., +MS แนะ Overweight AAV และ Neutral THAI

Investment theme:

กลุ่มอาหาร-ส่งออก กลุ่มที่มีรายได้อิงจากต่างประเทศ CPF TUF GFPT DELTA HANA BJCHI

หุ้นปันผลสูง: AI ปันผลพิเศษจากกำไรขาย IPO คาด DPS 1.3-1.6 บ., DELTA (DPS 2.7-2.9 บ.), HANA (0.94), KTB (0.82), TISCO (2.4), TTW (0.34) เป็นปันผลงวดปี 13 หักระหว่างกาล

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

'ประสาร'ย้ำพื้นฐานเศรษฐกิจไทยยังดี

เสร็จสิ้นไปแล้วสำหรับการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินครั้งที่ 1/2257 เมื่อวันที่ 22 มกราคมที่ผ่านมา โดยต้องไปจัดแถลงข่าวไกลถึงสายออกบัตร ณ พุทธมณฑลสาย 7 ธปท. เนื่องจากสถานการณ์ทางด้านการเมืองที่มีการชุมนุมปิดกรุงเทพฯ จนทำให้สำนักงานใหญ่ที่บางขุนพรหมได้รับผลกระทบไปด้วย (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)

เอกชนจุกต้นทุนหุ้นกู้พุ่ง! สมาคมบอนด์เผยปีนี้รีไฟแนนซ์ 2.4 แสนล้านบาท

จับตาเอกชนออกหุ้นกู้ครึ่งปีแรก สมาคมตลาดตราสารหนี้ฯคาดต้นทุนพุ่งหากปัญหาการเมืองยืดเยื้อ เผยกลุ่มแบงก์ระดมทุนมากสุด 1 แสนล้านบาท คาดต้นทุนเพิ่ม 1% ยักษ์ธุรกิจประกาศแผน สยามแก๊ส ออกหุ้นกู้ 1.3 พันล้านบาท ดอกเบี้ยคงที่ 5.20% ต่อปี จ่ายทุก 3 เดือน เอไอเอส ดันบริษัทลูกลุย 2 หมื่นล้านบาท บิ๊กอสังหาฯ พฤกษา เรียลเอสเตท แลนด์แอนด์เฮ้าส์ งัดเป็นแผนหลัก (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)

'เงินติดล้อ'ชูธงพอร์ต 2 หมื่นล้านบาท 'ปิยะศักดิ์'ลั่น3ปีดันสินเชื่อโต 2 เท่า

"ปิยะศักดิ์" เอ็มดีคนใหม่ "เงินติดล้อ" ลั่น 3 ปี ดันสินเชื่อเติบโต 2 เท่า พอร์ตแตะ 2 หมื่นล้านบาท พร้อมเข็นโปรดักต์ประกัน "โบรกเกอร์ เงินติดล้อ" กวาดรายได้หลักใน 5 ปี ชี้กลยุทธ์หลักขยายฐานลูกค้า-บริหารความเสี่ยงให้เป็น/ประเมินเศรษฐกิจเติบโตชะลอ-ปัญหาการเมืองฉุดมาตรการรถคันแรกกระทบ พร้อมปรับเป้าโตแค่ 35% สิ้นปียอดสินเชื่อคงค้าง 1.35 หมื่นล้านบาทยันเอ็นพีแอล 1% ต่ำกว่าระบบ (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)

ท่องเที่ยวกดดันรัฐ ธุรกิจแถลงย้ำ 4 ข้อเลิกพ.ร.ก.ฉุกเฉิน

ธุรกิจท่องเที่ยวรุมต้าน พ.ร.ก. ฉุกเฉิน สทท.จี้รัฐยกเลิกชี้กระทบในแง่จิตวิทยา ส่วน "เจริญ วังอนานนท์" รวมกลุ่มมวลชนคนท่องเที่ยว ออกแถลง การณ์ 4 ข้อกดดันหนัก แฉโรงแรมในกรุงเทพฯ ยอดจองร่วงหนัก ด้าน ทอท.แจงยอดผู้โดยสารระหว่างประเทศ 23 วันสนามบินสุวรรณภูมิและหาดใหญ่ร่วง แต่สนามบินภูมิภาคยังโต และเชียงรายพุ่งกระฉูดร่วมพันเปอร์เซ็นต์จากหลักร้อยเป็นหลักพัน (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)

เอกชนลุ้นส่งออกเสื้อผ้าโต 5%-อียูจ่อตัดจีเอสพี

นายสุกิจ คงปิยาจารย์ นายกสมาคมอุตสาหกรรมเครื่องนุ่งห่มไทย กล่าวว่า ในปีนี้คาดว่าการส่งออกเสื้อผ้าและเครื่องนุ่งห่มจะขยายตัวได้ 5% มูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในช่วง 11 เดือนแรกติดลบ 4.2% และสาเหตุที่ยังขยายตัวได้เพราะเศรษฐกิจสหรัฐยังขยายตัวและสหภาพยุโรป (อียู) ไม่ได้แย่ลง และญี่ปุ่นก็ยังขยายตัวได้ รวมทั้งตลาดในอาเซียนก็ยังเติบโต สำหรับปัจจัยเสี่ยง คือหากมีความรุนแรงทางการเมือง แต่สถานการณ์ในปัจจุบันพบว่าลูกค้าต่างชาติส่วนใหญ่เข้าใจ ขณะนี้ท่าเรือและสนามบินก็ยังเปิดให้บริการ ซึ่งลูกค้าก็ยังสั่งซื้อสินค้าได้ (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

โรงไฟฟ้าชะลอลงทุนกว่าหมื่นล. รอการเมืองสงบค่อยเดินหน้าต่อ

นายพิชัย ถิ่นสันติสุข ประธานกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงานทดแทน สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า ความวุ่นวายทางการเมืองที่ส่งผลมาถึงปัจจุบัน ได้ส่งผลกระทบต่อการลงทุนในโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนจากขยะ ชีวมวล และพลังงานลม เนื่องจากเป็นโครงการที่ใช้เงินลงทุนมาก และต้องพึ่งพาเทคโนโลยีจากต่างประเทศ เพราะมีนักลงทุนต่างชาติไม่ต่ำกว่า 10 ราย ในอุตสาหกรรมนี้ได้ชะลอโครงการลงทุนรวมมูลค่าหลายหมื่นล้านบาท เพื่อรอดูสถานการณ์ เพราะนักลงทุน ต่างชาติไม่เข้าใจระบบการเมืองไทย และห่วงว่าจะกระทบต่อระบอบประชาธิปไตยในประเทศไทย และจะกระทบการลงทุนในระยะยาว และหากยกเลิกสัญญาก็จะกระทบต่อธุรกิจอย่างรุนแรง (หนังสือพิมพ์มติชน)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

กลุ่ม: พลังงาน คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -

ภาวะค่าการกลั่นที่ปรับตัวลดลง, ผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนและกำไรจากสต๊อกน้ำมันที่ลดลง จะส่งผลกดดันต่อผลประกอบการไตรมาส 4/56 ของหุ้นกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมี

คาดการณ์ไตรมาส 4/56—PTTGC จะรายงานกำไรแข็งแกร่งที่สุด แต่ TOP จะเป็นเพียงบริษัทเดียวที่รายงานผลขาดทุน

PTTGC จะได้รับประโยชน์มากที่สุด จากส่วนต่างราคาโอเลฟินส์และค่าการกลั่นที่ปรับตัวดีขึ้นในไตรมาส 1/57

การอ่อนค่าของเงินบาทจะส่งผลกระทบต่อ TOP มากที่สุด ในขณะที่ IVL จะได้รับผลกระทบน้อยที่สุด

นักวิเคราะห์: ธนัทเทพ จันทรกานต์

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

Technical Analysis

Security: PTT

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 300/305

Stop loss: < 287

Reason: ปรับตัวขึ้น ทะลุเส้นแนวโน้ม 290 คาดวอลุ่มจะเพิ่มขึ้นตามสัญญาณการ Break out แนวต้าน ขณะที่ MACD ตัดขึ้นเป็นบวก

Security: AOT

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 182/186

Stop loss: < 168

Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน 170 บ. คาดสัญญาณปิดบวกเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง จะส่งผลให้ราคาดีดขึ้นต่อเนื่อง

Security: BANPU

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 32/34

Stop loss: < 27

Reason: หุ้นมีความโดดเด่นเมื่อเทียบกับหุ้นในกลุ่มพลังงาน เราคาดว่าการเคลื่อนที่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน จะส่งผลให้หุ้นเริ่มปรับตัวขึ้นได้ต่อเนื่อง

Security: SAMART

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 16.2/16.6

Stop loss: < 14.8

Reason: วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ประกอบกับราคาหุ้นปรับตัวลงมาแล้ว และเริ่มส่งสัญญาณดีดกลับทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน 15 บ.

Security: BH

Position: ขาย

Reason: BH รอบนี้ถือว่าสัญญาณไม่ดี ขณะที่แนวโน้มระยะกลางต้องระวังเนื่องจากหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน 85 บ. สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค RSI ปรับตัวลดลง

Security: TRUE

Position: ขาย

Reason: ไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 8 โดยมีสัญญาณเตือนหรือแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ RSI ปรับตัวลดลง พร้อมกับหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน

ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 27 ม.ค. 2557

Written by :