รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Home

Daily Research

รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Wednesday, 05 February 2014 10:35

สรุปภาพตลาด

ปิดบวก

วันนี้คาด เขียวตามตลาดต่างประเทศ แนวรับ 1,268 จุด แนวต้าน 1,290/1,295 จุด

ระยะสัปดาห์ ใครที่ซื้อหุ้นตามแนะนำ จากการปรับฐานเมื่อปลายเดือน มค. โซน 1,280-1,250 จุด แนะถือ/ซื้อเมื่อย่อ (แนวรับหลัก 1,250 จุด) โดยคาดย่อแล้วเด้งจันทร์อังคาร ส่วนกลางสัปดาห์ลง (ลงเป็นโอกาสในการซื้อ) พฤหัสศุกร์มีลุ้นปรับขึ้น

ปัจจัยหนุน จะมาจาก คาดไม่มีเหตุการณ์รุนแรงจากการขอคืนพื้นที่ชุมนุมสัปดาห์นี้ (วานนี้ กปปส.ยอมเปิดสะพานพระราม 8 และศูนย์ราชการบางหน่วยงานหลังทางการเข้าเจรจา) และ 6 กพ.ลุ้นคำวินิฉัยศาลแพ่ง กรณีถอน พรก.ฉุกเฉิน, เก็งผลประกอบการ บจ.ไทยและการประกาศปันผล

ส่วนปัจจัยลบ-วิตกเพดานหนี้สหรัฐฯ (คาดยืดเวลาสำเร็จแบบนาทีสุดท้ายเหมือนครั้งก่อนๆ), การเมืองในประเทศรุนแรงเกินคาด กลยุทธ์แนะ Switching เข้าหุ้นหลุมหลบภัย Laggard play, หุ้นรายได้อิงต่างประเทศ และหุ้นปันผลสูง

หุ้นแนะนำ SCC (Feedback จาก MS โรดโชว์ MS มีมุมมองบวกต่อ SCC มากกว่า PTTGC)

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ

(*) การเมือง: 5 กพ.ศาลนัดฟังคำวินิจฉัยหมายจำแกนนำ กปปส. , 6 กพ. ศาลแพ่งนัดชี้ คำร้องขอถอน พรก.ฉุกเฉิน, ปชป.ฟ้องศาลฯ ให้เลือกตั้งโมฆะ และยุบพรรคเพื่อไทย พร้อมทั้งยื่น ปปช.ถอดถอน ครม.รักษาการทั้งคณะ

(+) เมื่อวาน ธ.กลางออสเตรเลีย คงดอกเบี้ย 2.5% (ตามคาด), วันพุธ US ISM ภาคบริการ +53.7 จาก 53, GDP 4Q13 อินโดนีเซียคาด +5.4% จาก 5.6%, วันพฤหัส ECB และ BOE ประชุมคาดคงดอกเบี้ย 0.25% และ 0.5% พร้อมทั้งคงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ, ฟิลิปปินส์ คาดคงดอกเบี้ย 3.5%, วันศุกร์ US การจ้างงานฯ คาดเพิ่ม 1.8 แสนรายจาก 7.4 หมื่นราย ส่วนอัตราว่างงานคงที่ 6.7%

(+) คาดราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับขึ้น หลังวันหยุดยาวตรุษจีน; MS ออกรายงาน คงคำแนะนำ Overweight กลุ่ม Cyclical play (Commodity) ที่เชื่อมโยงเศรษฐกิจโลก (เราแนะนำ PSL คำสั่งต่อเรือเทกองใหม่ปี 2013 ลดลงครึ่งหนึ่งจากปี 2010 ที่ 300 metric ton และสัญญาค่าระวางเรือ Capesize ในปี 2013 เฉลี่ยอยู่ที่ USD16,000 เพิ่มขึ้นเป็น USD20,000 ในปัจจุบันและผู้เช่าเรือทำสัญญา ระยะยาวเพิ่มขึ้น เราคาดสะท้อนแนวโน้มอุตสาหกรรมเรือเทกองมีแนวโน้มกลับมาเป็นขาขึ้นรอบใหม่เริ่มปีนี้, BANPU มาตรฐานบัญชีใหม่ การรับรู้รายได้โรงไฟฟ้า (BLCP) เปลี่ยนเป็นการทยอยรับรู้ระยะยาว แทนที่การเร่งรับรู้ภายใน 5 ปีแรก ไม่ได้กระทบ มูลค่าพื้นฐาน (DCF) แต่อย่างใด ราคาที่ลงเพราะข่าวนี้ เป็นโอกาสในการซื้อ-เล่นรอบ

(-) กม.เพดานหนี้ สหรัฐฯ ที่ยืดมา จะสิ้นสุด 7 กพ. นี้

(*) หุ้นมีข่าว +BJCHI ราคาปรับขึ้นร้อนแรงสะท้อนการปรับคาดการกำไร โดยคาด EPS ปี 2013-14 ปรับขึ้นเป็น 3.78 บ. และ 4.25 บ.ตามลำดับ สะท้อน PE ปี14 ซื้อขายที่ราว 9.4 เท่า (เทียบ STPI เฉลี่ย PE-forward Consensus ให้ 14 เท่า), -AOT จากเงินกู้สกุลเงินเยนที่สูงทำให้ได้รับผลกระทบจากเยนแข็งเทียบบาท ส่งผลกำไรสุทธิ 1Q14 โตลดลงกว่าที่ตลาดเคยคาด, -THAI คาดปี 13 ขาดทุน 1.4 หมื่นลบ., -PTT ยังต้องรับผลขาดทุนจากการอุ้ม NGV ต่อไปหลังรัฐบาลสูญญากาศนาน

Investment theme:

กลุ่มอาหาร-ส่งออก กลุ่มที่มีรายได้อิงจากต่างประเทศ CPF TUF GFPT DELTA HANA BJCHI BANPU PSL

หุ้นปันผลสูง: AI ปันผลพิเศษจากกำไรขาย IPO คาด DPS 1.3-1.6 บ., คาดการปันผลงวดปี 13 หักระหว่างกาล DELTA (DPS 2.7-2.9 บ.), HANA (0.94), KTB (0.82), TISCO (2.4), TTW (0.35 actual)

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

พรรครีพับรีกันจะออกเสียงสนับสนุนเพิ่มเพดานหนี้ต้องมีเงื่อนไข

สหรัฐอาจต้องเผชิญกับปัญหาด้านการคลังอีกครั้งเมื่อโฆษกของพรรครีพับรีกันชี้แจงต่อสื่อว่าพรรคจะออกเสียงสนับสนุนการเพิ่มเพดานหนี้แต่ต้องมีเงื่อนไข โดยสมาชิกพรรครีพับรีกันบางส่วนต้องการให้กำหนดเงื่อนไขเพื่อควบคุมการใช้จ่ายโครงการ Obama care ขณะที่ประธานาธิบดีไม่ต้องการให้มีการต่อรองเงื่อนไขใดๆ โดยสภาฯต้องมีการประชุมปรับเพิ่มเพดานหนี้ภายในเดือนนี้ เนื่องจากหากไม่มีการปรับเพดานหนี้ เงินงบประมาณจะพอจ่ายได้เพียงสิ้นเดือนก.พนี้เท่านั้น (Bloomberg)

โละสต๊อกเทขายข้าว 14 ล้านตันรัฐจนแต้มขาดทุนยับ 2 แสนล้านบาท

รัฐหมดหนทางกู้เงินแบงก์โปะโครงการรับจำนำข้าว ติดข้อกฎหมายไม่มีความชัดเจน แถมถูกกดดันช่วยโครงการทุจริตการระบายข้าว "นิวัฒน์ธำรง" ดิ้นเปิดประมูลหวังล้างสต๊อก 14 ล้านตัน เสนอราคาเท่าไหร่ก็ยอมขาย ชี้ขายตรง ครั้งล่าสุดขาดทุนตันละ 1.4 หมื่นบาท วงการค้าข้าวคาดทั้งโครงการขาดทุนเพิ่ม 2 แสนล้านบาท ชาวนาอ่วมรูดปรื๊ดเต็มวงเงินบัตรเครดิต (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)

แบงก์ยกระดับคุมหนี้ครัวเรือนสะท้อนความเสี่ยงเสถียรภาพ

"แบงก์ชาติ"เปิดผลสำรวจแนวโน้ม สินเชื่อสถาบันการเงินไตรมาสแรกปีนี้ พบส่วนใหญ่ยกระดับเข้มงวดปล่อยสินเชื่อครัวเรือนทุกประเภทขึ้นอีก หลังกังวลคุณภาพสินเชื่อที่ปล่อยไป สะท้อนมุมมองความเสี่ยงเสถียรภาพภาคครัวเรือนที่เพิ่ม ขณะที่ความต้องการสินเชื่อธุรกิจรายใหญ่เริ่มทรงตัวเป็นครั้งแรกรอบ 5 ปี เหตุเอกชนชะลอลงทุน หวังรอความชัดเจนเศรษฐกิจ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

ห่วงชาวนาถูกเบี้ยวเงิน ปชป.แนะทางตันรัฐบาลคืนข้าวพร้อมดอกเบี้ย

"ประชาธิปัตย์" ห่วงชาวนาถูกรัฐบาลเบี้ยว แนะไม่มีเงินจ่ายควรคืนข้าวพร้อมดอกเบี้ย ขณะที่ "แบงก์กรุงไทย" แจงไม่ปล่อยกู้รับจำนำข้าว พนักงานรวมตัวตะโกน-ชูป้าย-เป่านกหวีด คัดค้านปล่อยกู้จำนำข้าว ลามไปถึงขับไล่สหภาพฯ กรุงไทย จนเกือบหวิดวางมวยระหว่างอดีตสหภาพฯ กับสหภาพฯ ชุดใหม่ ด้าน "กรณ์" โพสต์ชมเอ็มดี กรุงไทยเลือกทำหน้าที่ "นักการเงินมืออาชีพ" (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)

จีนเลิกจีทูจีข้าว 1.2 ล้านตัน หวั่นปปช.สาวลึกสอบ ไม่ได้ซื้อขายรัฐต่อรัฐ

นายนิวัฒน์ธำรง บุญทรงไพศาล รองนายกรัฐมนตรี และ รมว.พาณิชย์ เปิดเผยถึงการทำสัญญาซื้อขายข้าวในรูปแบบรัฐต่อรัฐ หรือ จีทูจี กับรัฐบาลจีนว่า ขณะนี้ มีความชัดเจนแล้วว่าทางบริษัท เป่ยต้าหวง ประเทศจีนได้ยกเลิกสัญญาซื้อขายข้าวจำนวน 1.2 ล้านตัน เพราะเกรงว่าอาจมีปัญหาภายหลัง หลังจากที่คณะกรรมการป้องกันและปราบปรามการทุจริตแห่งชาติ หรือ ป.ป.ช. ตั้งคณะกรรมการตรวจสอบการระบายข้าวของรัฐบาล ที่ไม่ได้มีการทำสัญญาขายข้าวให้กับรัฐบาลกลางของจีนโดยตรง (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

จี้รัฐเลิกพรก.ฉุกเฉินเศรษฐกิจแย่ ยอดขายฝืด

นายสมมาต ขุนเศษฐ รองประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า รัฐบาลควรเร่งยกเลิกการประกาศใช้พระราชกำหนดบริหารราชการในสถานการณ์ฉุกเฉิน (พ.ร.ก.ฉุก เฉิน) 60 วัน เนื่องจากได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นการค้าและการลงทุนอย่างมากโดยเฉพาะภาคการท่องเที่ยวที่มีผลต่อเนื่องมายังสินค้าและบริการที่มียอดขายลดต่ำลง ส่วนภาคธุรกิจ ต้องลดค่าใช้จ่ายทุกด้าน เพราะกำลังแรงซื้อลดลงทำให้สต๊อกสินค้าคงค้างเพิ่มขึ้น เพื่อรับมือกับการเมืองที่ยืดเยื้อ (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

หุ้น: STANLY คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 240.00

STANLY รายงานกำไรไตรมาส 3/57 (ต.ค.-ธ.ค. 2556) ที่ 335 ล้านบาท ลดลง 2% YoY และ 8% QoQ

ผลประกอบการที่ออกมาต่ำกว่าประมาณการของเราและตลาดอยู่ 3% เนื่องจากอัตราภาษีที่เพิ่มสูงขึ้น

รายได้ลดลง 16% YoY และ 5% QoQ มาอยู่ที่ 2.5 พันล้านบาท เนื่องจากยอดขายรถยนต์ในประเทศและกำลังการผลิตที่ลดลงในไตรมาสนี้

เราคาดว่าบริษัทจะรายงานกำไรปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย YoY ในไตรมาส 4/57 (ม.ค.-มี.ค. 2557) เนื่องจากเน้นการส่งออกและคำสั่งซื้อใหม่จากมิตซูบิชิและโตโยต้า

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม

กลุ่ม: ค้าปลีก คำแนะนำ: ลดน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -

นโยบายที่ล้มเหลวของรัฐบาลกดดันการอุปโภคบริโภคต่อเนื่อง

แนวโน้มการจับจ่ายใช้สอยในต่างจังหวัดยังคงชะลอตัว

อาจไม่เห็นการฟื้นตัวเร็วๆนี้เนื่องจากความวุ่นวายทางการเมือง

แนวโน้มกำไรเติบโตลดลงไปถึงไตรมาส 1/57 เป็นอย่างน้อย

นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

Technical Analysis

Security: SCC

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 422/426

Stop loss: < 400

Reason: โมเมนตัมการปรับขึ้นรอบนี้ทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน และสังเกตวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นตามสัญญาณดีดตัว เป้าหมายมองไปที่ 422 และ 426

Security: NOK

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 20/20.5

top loss: < 18

Reason: มองโอกาสในการเข้าซื้อเมื่อหุ้นสามารถยืนปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 25 วัน เพื่อลุ้นขึ้นทดสอบแนวต้านเดิม 20 และ 20.5

Security: SVI

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 4.6/4.7

Stop loss: < 4.28

Reason: ส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาด ปัจจุบันราคาทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ เป้าหมายมองไปที่ 4.6 และ 4.7

Security: TOP

Position: ขาย

Reason: ปรับตัวลงและปิดต่ำหลังจากไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 54 โดยมีสัญญาณเตือนหรือแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ MCAD ตัดเส้น signal ลง

Security: TTA

Position: ขาย

Reason: แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงหลังจากหลุดค่าเฉลี่ย 10 และ 25 วัน ขณะที่ MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้น Signal line

Security: GLOBAL

Position: ขาย

Reason: ราคาหุ้นปิดต่ำทดสอบแนวรับสำคัญ 14 บ. ขณะที่เครื่องมือ MACD ตัดเส้น signal line ลง กรณีราคาปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นแนวรับสำคัญบริเวณ 14 อาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงแรง

ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 5 ก.พ. 2557

Written by :