สรุปภาพตลาด

Cash is king

วันนี้คาดดัชนี หลุดแนวรับ 1,500 จุด (Stop loss สำหรับ นลท.ที่รับหุ้นมาจากบริเวณ 1,500 หรือติดสูงกว่านั้น) ปัจจัยลบ Excuse ในการขายหุ้นโลกข่าวอเจนติน่าผิดนัดชำระหนี้ เรามองว่าผลกระทบไม่มีนัยยะมากนัก ดูจากหนี้ที่ผิดชำระ $539 ล้าน ขณะที่หนี้สาธารณะอยู่ที่ 45.6% ของ GDP มองว่ารอบนี้หุ้นไทย กำลังเข้าโหมดปรับฐานปกติมอง Downside 5-7% แถว 1460/1430 จุด

หุ้นแนะนำ ยืมหุ้นขาย Short THAI, MCOT

BLS รายงานวันนี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มในฉบับเต็ม)

(+) กลุ่มโรงพยาบาลคาด รายงานกำไร 2Q14 2.1 พันล้านบาท +16% y-y, -23% q-q โดย BGH คาดกำไรเด่นสุด Core profit 1.5 พันล้านบาท +20% y-y, -30% q-q ส่วน BH คาด Core profit 609 ล้านบาท +7% y-y, -3% q-q และคาด BH มีจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.7 บาท สำหรับคาดการกำไร 3Q14 คงคาดจะรายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ที่ 2.9 พันล้านบาท +30% y-y และ +40% q-q เราคงแนะนำซื้อ BGH ราคาเป้าหมาย 18.5 และ BH 115 บาท

(-) MCOT ปรับคำแนะนำลงเป็น ขาย จาก ถือ แนวโน้มผลประกอบการ 2Q14 คาดแย่ลง 170 ล้านบาท -62% y-y, -14% q-q และเราปรับลดกำไรปี 2014 ลง 41% เหลือ 736 ล้านบาท และจากกำไรที่ปรับลงทำให้ปันผลลดลง Dividend yield ลงเหลือ 4% ขณะที่ผู้บริหารชุดเดิมลาออกคาดส่งผลให้ แผนธุรกิจขาดความชัดเจนอย่างน้อย 6-9 เดือน ทำให้เราเชื่อว่ากำไรต่อจากนี้มี Downside risk เราปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 20 บาท

(-) BCP ข่าวซื้อ NIDO ธุรกิจ E&P ในออสเตรเลีย 19.66% คาดเงินลงทุนราว 666 ล้านบาท ประมาณ 0.8% ของ Asset size ของ BCP เรามองข่าวนี้ไม่มีผลต่อประมาณการณ์กำไรของเรา คงแนะนำ ถือ

(-) THAI เราปรับลดคำแนะนำเป็น ขาย จากผลขาดทุนปีนี้ที่คาดว่าจะเพิ่มเป็น 1.6 หมื่นล้านบาท แย่กว่าคาด และคาด 2Q14 ขาดทุน 7.5 พันล้านบาท จาก RPK -15% y-y, q-q และ cabin factor ลดลงเป็น 63.5% ค่าเสื่อมเพิ่มขึ้น ฯลฯราคาเป้าหมายปรับลงเหลือ 12 บาท

หุ้นมีข่าว

(-) เลื่อนยกเว้นค่า VISA นักท่องเที่ยว จีน คาดจิตวิทยาลบกลุ่มโรงแรม ท่องเที่ยว

(-) ICHI OISHI ข่าวขึ้นภาษีสรรพสามิตชาเขียว 20%

(+) CK ขายหุ้น BMCL 240 ล้านหุ้น ให้ Bang Pa-In Land และ 785 ล้านหุ้นให้บุคคลอื่น @ 1.65 บาท คิดเป็นเงิน 1.69 พันล้านบาท คาด CK จะบันทึกกำไรพิเศษราว 1.26 พันล้านบาท (ก่อนภาษี) จากต้นทุนที่ 0.42 บาท และสัดส่วน CK ถือ BMCL จะลดลงเหลือ 25.2% จาก 30.2%

(+) CPALL ออกหุ้นกู้ 40,000 ล้านบาท และผู้บริหารเผยอาจยังไม่ออกส่วนที่เหลืออีก 50,000 ล้านบาท เราคิดว่า CPALL มีแนวโน้มจะขาย MAKRO เพื่อทดแทนการกู้เงิน

(+) IFEC PF SLC หลุด Cash balance สัปดาห์หน้า, EFORL TSF หลุดสัปดาห์ถัดไป

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด

(+) จีน PMI (กค.) 51.7 ดีกว่าตลาดคาด 51.3 จาก 51

(+) วันศุกร์ US ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm payroll) กค.คาด +2.3 แสนราย ลงจากเดือนก่อนที่ 2.88 แสนราย, เงินเฟ้อ Core PCE index (มิย) คาด +0.2% m-m คงที่, EU PMI คาด 51.9

สรุปหุ้นในกระแส:

Laggard play: BANPU เศรษฐกิจจีนดีกว่าคาดหนุนกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์

Events play: CPALL Upside risk จากการขายหุ้น MAKRO

กระแสข่าว M&A : IFEC (ซื้อโซล่าร์ฟาร์มเพิ่ม) ACAP (ข่าวถูกเทคโอเวอร์)

หุ้น Story Turnaround: EFORL IFEC RML PSL

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

S&P ปรับลดความน่าเชื่อถือตราสารหนี้อาร์เจนตินา

สแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์ (S&P) ประกาศปรับลดความน่าเชื่อถือพันธบัตรสกุลเงินต่างประเทศของอาร์เจนติน่าลงสู่ระดับ "ผิดนัดชำระหนี้บางส่วน" จากระดับ "CCC-/C" หลังจากการเจรจากับกองทุนเฮดฟันด์ล้มเหลวทำให้ไม่สามารถชำระดอกเบี้ยบนก้อนหนี้ 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐได้ รัฐบาลอาร์เจนตินาไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตรวงเงิน 539 ล้านดอลลาร์ให้แก่กลุ่มผู้ถือครองพันธบัตรได้ตามกำหนด (Bloomberg)

ส.ธนาคารห่วงปีหน้าบาทผันผวน รัฐลงทุนเยอะทำเงินตึงตัว-ดอกเบี้ยขึ้น

ส.ธนาคารไทยหวั่นปีหน้าบาทอ่อนค่าและผันผวนมากกว่าปีนี้ ภาครัฐใช้เงินลงทุนเพิ่มอาจทำสภาพคล่องตึงตัวแถมดอกเบี้ยอยู่ในภาวะขาขึ้น สำนักงบฯระบุหลัง คสช.บริหารประเทศ 2 เดือนเบิกจ่ายแล้วกว่า 3 แสนล้านตั้งเป้าเบิกจ่ายงบ'58 ครึ่งแรกที่ 1.22 ล้านล้านบาท (หนังสือพิมพ์มติชน)

ดัชนีเชื่อมั่นอุตฯอาหารมิ.ย.โต-ชี้ 3 เดือนพุ่งอีก

นายเพ็ชร ชินบุตร ผู้อำนวยการสถาบันอาหาร กระทรวงอุตสาหกรรม เปิดเผยว่า ศูนย์อัจฉริยะเพื่ออุตสาหกรรมอาหารได้รายงานผลการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริหารในภาคอุตสาหกรรมอาหารโดยครอบคลุมกิจการขนาดใหญ่และขนาดกลางเป็นหลัก พบว่าดัชนีความเชื่อมั่นภาวะอุตสาหกรรมอาหารไทยในภาพรวมทุกกลุ่มสินค้าในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ระดับ 55.0 ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดี คาดการณ์ในอีก 3 เดือนข้างหน้าจะมีระดับความเชื่อมั่นอยู่ที่ 57.7 (หนังสือพิมพ์มติชน)

'ซีพีออลล์' ออกหุ้นกู้4หมื่นล.กำลังซื้อดียอดขาย 7-11 กระเตื้อง

นายก่อศักดิ์ ไชยรัศมีศักดิ์ ประธานกรรมการบริหาร บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ในวันที่ 18-21 สิงหาคมนี้ จะขายหุ้นกู้มูลค่า 40,000 ล้านบาท จากเดิมที่เคยออกหุ้นกู้ไปแล้ว 50,000 ล้านบาท ซึ่งเป็นไปตามที่ผู้ถือหุ้นอนุมัติให้ออกหุ้นกู้วงเงิน 90,000 ล้านบาท ในปี 2557 โดยจะนำเงินที่ได้ไปชำระหนี้จากการกู้ยืมจากสถาบันการเงินทั้งในและต่างประเทศในการเข้าซื้อกิจการของแม็คโครจำนวน 180,000 ล้านบาท ซึ่งที่ผ่านมาในเดือนตุลาคม 2556 ได้มีการออกหุ้นกู้ไปแล้ว 1 ครั้ง ส่งผลให้มีการออกหุ้นกู้เพื่อใช้หนี้จากการซื้อกิจการดังกล่าวไปแล้ว 130,000 ล้านบาท ส่วนที่เหลืออีก 50,000 ล้านบาท จะออกเมื่อไหร่นั้นต้องดูความเหมาะสมและกระแสการตอบรับของนักลงทุนจากหุ้นกู้ที่ออกในครั้งนี้ก่อน (หนังสือพิมพ์มติชน)

3บลจ.ส่งทริกเกอร์ช้อนหุ้น มองปรับฐานช่วงสั้น-ดัชนีมีเด้ง เปิดโพยกลุ่มหุ้นจ้องเก็บเข้าพอร์ต

3 บลจ. ส่งทริกเกอร์ฟันด์ช้อนซื้อหุ้นช่วงปรับฐาน มั่นใจเศรษฐกิจฟื้นหนุนดัชนีขึ้น นางชวินดา หาญรัตนกูล กรรมการผู้จัดการและประธานเจ้าหน้าที่บริหารบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กรุงไทย เปิดเผยว่า การปรับตัวลดลงของดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฯ เป็นโอกาสดีในการลงทุน บริษัทจึงเปิดจำหน่ายกองทุนเปิดกรุงไทย 5% ทริกเกอร์ ฟันด์ 3 เสนอขายครั้งแรกและครั้งเดียวในวันที่ 1-7 ส.ค. 2557 มูลค่าโครงการ 1,000 ล้านบาท ลงทุนขั้นต่ำ 1 หมื่นบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

หุ้น: BCP          คำแนะนำ: ถือ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 34.00

เราคิดว่าแผนที่ PTT จะขายหุ้น BCP ออกมาจะยังคงเป็นปัจจัยกดดันการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้น

BCP Energy ซึ่งเป็นบริษัทย่อยได้เซ็นสัญญากับบริษัท PIIC เพื่อเข้าซื้อหุ้นบริษัท Nido ในสัดส่วน 19.66%

ดีลดังกล่าวเป็นการลงทุนในต่างประเทศและเป็นการลงทุนด้านการสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติดีลแรกของ BCP

ต้นทุนในการซื้อหุ้นถือว่าไม่แพงหากพิจารณาจากในแง่ของปริมาณสำรอง

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

หุ้น: THAI                    คำแนะนำ: ขาย          ราคาเป้าหมาย (บาท): 12.00

เราปรับลดคำแนะนำจาก ถือ เป็น ขาย โดยในกลุ่มสายการบินเราชื่นชอบ AAV มากที่สุด

คาดขาดทุนหลักสูงสำหรับไตรมาส 2/57 จากผลกระทบทางการเมืองและการประกาศกฏอัยการศึก

ผลการดำเนินงานในไตรมาส 3/57 คาดปรัปตัวดีขึ้น แต่จะยังคงขาดทุน

แนวโน้มกำไรไตรมาส 2/57 ที่อ่อนตัวส่งผลให้เราปรับลดประมาณการและราคาเป้าหมายลงจาก 13.70 บาท เป็น 12 บาท

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

หุ้น: MCOT                    คำแนะนำ: ขาย          ราคาเป้าหมาย (บาท): 20.00

เราปรับลดคำแนะนำจาก ถือ เป็น ขาย

กำไรคาดปรับตัวลง 62% YoY และ 14% QoQ ในไตรมาส 2/57 จากรายได้ที่ต่ำลงมากและต้นทุนการให้บริการที่สูงขึ้น

คาดทุกหน่วยธุรกิจจะรายงานรายได้ลดลง YoY

เราปรับลดประมาณการกำไรสุทธิลง 41% เหลือ 736 ล้านบาท

นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล

กลุ่ม: การแพทย์          คำแนะนำ: NEUTRAL          ราคาเป้าหมาย (บาท): -

หุ้นในกลุ่มการแพทย์ภายใต้การวิเคราะห์ของเราคาดให้ผลการตอบแทนดีกว่าตลาดในช่วงก.ค.-ก.ย.

คาดกำไรหลักขยายตัว 16% YoY ในไตรมาส 2/57 ซึ่งว่าเป็นผลกำไรที่ดีที่สุดตั้งแต่มีมาในช่วงโลว์ซีซั่น

อัตรากำไรหลักของ BGH คาดเพิ่มมากขึ้น YoY ในไตรมาส 2/57 หลังจากลดลง YoY ต่อเนื่องสี่ไตรมาสที่ผ่านมา

กำไรหลักของ BH คาดเพิ่มขึ้น 7% YoY

ช่วงไฮซีซั่นในไตรมาส 3/57 คาดหนุนให้แนวโน้มกำไรหลักของกลุ่มการแพทย์ทำสถิติสูงสุดใหม่

นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 1 สิงหาคม 2557

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment