สรุปภาพตลาด

แกว่งขึ้น

คาดดัชนีฯ แกว่งขึ้น  แนวรับ 1,535 ต้าน 1,553/1,555 จุด

ระยะสัปดาห์ คาดมีโอกาสทดสอบบริเวณแนวต้านเดิม 1,550 จุด กลยุทธ์รายสัปดาห์ แนะเลือกซื้อคืนเล่นรีบาวด์เน้นรายตัว หากยังไม่มีประเด็นลบใหม่ๆ คาดหุ้นไทย มีรีบาวด์ก่อนตามหุ้นโลก; เทคนิคคอลตลาดหุ้นต่างประเทศอยู่ในโซน Oversold ลุ้นรีบาวด์, ตลาดหุ้นยุโรป-สหรัฐฯลงรับข่าว ผลกระทบเศรษฐกิจจากรัสเซีย (GDP ยุโรปกระทบราว 0.7 pp), งบ บจ.ไทยออกหมดสัปดาห์นี้ คาดหุ้นบวกรับประกาศปันผล, ตัวเลขเศรษฐกิจเอเชียดีกว่าคาด-ตามจีน, กองทุนในประเทศออกทริกเกอร์ฟันด์เพิ่มช่วงนี้

กลยุทธ์เล่นรอบรายเดือน แนะซื้อคืนเมื่อปรับฐาน ให้น้ำหนักดัชนีฯ ไม่หลุด 1,480/1,460 จุด

หุ้นแนะนำ ANAN CPALL เทคนิคคอลเกิดสัญญาณซื้อ TSR

BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)

(+) เราออกรายงาน Quantitative strategy คาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับขึ้นต่อ คาดเป้าหมาย 1,600 จุด

(+) CPALL เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 58 บาท (จาก 48บ.) MAKRO ปรับขึ้นเป็น 48 บาท (จาก 36.5 บ) และปรับคำแนะนำทั้งคู่ขึ้นเป็น ซื้อ จากปัจจัยหนุน 1) MAKRO ประกาศแผนขยายสาขาเชิงรุกกว่าคาด โดยเพิ่มงบลงทุนจาก 2-3 พันล้านบาท เป็น 7-8 พันล้านบาท สะท้อนสาขาที่น่าจเพิ่มขึ้นกว่า 13 สาขา/ปี จากปกติ 7-8 สาขา ส่งผลอัตราการเติบโตระยะยาวมีแนวโน้มดีกว่าคาด และเพิ่มโอกาสให้ CPALL ขายหุ้น MAKRO ง่ายขึ้น (หากราคาหุ้น MAKRO ขึ้นรับข่าวการขยายตัวที่มากกว่าคาด) 2) CPALL ออก Debenture โดยใส่เงื่อนไข Call option กรณีที่หุ้น MAKRO ขึ้นจะเรียกใช้สิทธิ-คืนเงินกู้ทันที ผ่านการเร่งขายหุ้น MAKRO ซึ่งเรามองว่าจะช่วยทั้งประหยัดดอกเบี้ย และเพิ่ม Upside ต่อมูลค่าหุ้น CPALL หากมีการลดการถือครองหุ้น MAKRO ลง

(+) Earnings result กำไร 2Q14 ดีกว่าคาด: RML กำไร 433 ล้านบาทดีกว่าคาด 15% (คาด 378 ลบ.), LH ดีกว่าคาดและประกาศปันผล 0.25 บาท, ANAN ดีกว่าคาดมาก และประกาศปันผล Positive surprise 0.03 บาท/หุ้น คิดเป็นผลตอบแทนสูงถึง 2%, SC กำไรดีตามคาด,

(+) TUF กำไรหลักดีกว่าคาด มีโอกาสปรับกำไรขึ้นได้ จากกำรขั้นต้นที่ดีขึ้น โดยเฉพาะมาร์จิ้นธุรกิจทูน่า ราคาเป้าหมายปี 2015 ที่ 82 บาท เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อ จากซื้อเก็งกำไร

(-) กำไร 2Q14 แย่กว่าคาด: THAI เราคาดตลาดมีแนวโน้มปรับคาดการผลการดำเนินงานลงแรง แนะนำ ขาย, TK กำไร 4 ล้านบาท แย่กว่าคาดและเราปรับกำไรปี 2014-15 ลง แนะนำ ขาย, PCSGH กำไร 207 ลบ.แย่กว่าคาด 12% เราปรับกำไรปี 2014 ลง 30% แต่ปี 2015 ปรับขึ้น 5% แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย ปี 2015 11.3 บ.,

(0) กำไรตามคาด CFRESH กำไรสุทธิ 2Q14 52 ล้านบาท แต่ถ้าไม่รวม FX loss 37 ลบ. กำไรปกติเป็นไปตามคาด ที่ 90 ล้านบาท เราจะมีการปรับประมาณการกำไรอีกครั้งหลังพบผู้บริหาร, BGH กำไรดีตามคาด เราปรับราคาเป้าหมายเป็นปี 2015 ที่ 20.5 บาท แนะนำซื้อ, TVO กำไรตามคาด และคงแนะนำ ขาย, GRAMMY-TRUE-RS ขาดทุนน้อยลงแต่พัฒนาการยังไม่ดีพอให้เข้าซื้อ ราคาหุ้น FULLY VALUE

(+) CPF ประชุมนักวิเคราะห์เรามีมุมมองเป็นบวก คาดธุรกิจในต่างประเทศดีขึ้นเรื่อยๆ และคาด 3Q14 มีกำไร 4000 ล้านบาท เราปรับราคาเป้าหมายเป็นปี 2015 ที่ 42 บาท แนะนำซื้อ

(-) IRPC เรามีมุมมองเชิงลบจากการประชุมนักวิเคราะห์ แนะนำ ขาย แนวโน้มกำไรต่อจากนี้ แย่ลงอีก และ 2H14 มีโอกาส ขาดทุน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด

(+) เมื่อวาน US import price (กค.) คาด -0.2% ดีกว่าคาดที่ -0.4% m-m จาก +0.1%, ยุโรปรายงาน GDP 2Q14 0% ตามคาดแต่ลดลงจาก +0.2% q-q sa, เกาหลีใต้ ลดดอกเบี้ย 2.25% จาก 2.5%

(0) ศุกร์ US PPI (กค.) คาด +0.2% คาดคงที่, มาเลเซีย GDP 2Q14 คาด 5.7% จาก 6.2% y-y ฮ่องกง GDP 2Q14 +2.3% จาก +2.5%

สรุปหุ้นในกระแส:

Laggard play: BANPU TTA PSL เศรษฐกิจจีนดีกว่าคาดหนุนกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์

Events play: CPALL Upside risk จากการขายหุ้น MAKRO

หุ้น Story Turnaround: EFORL IFEC RML PSL

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

สินเชื่อครึ่งปีหลังสัญญาณฟื้น ธปท.เผยพ.ค.-มิ.ย.ยอดปล่อยกู้ใหม่พุ่ง

'บัณฑูร'ห่วงหนี้ครัวเรือน ยอมรับต้องจับตาใกล้ชิด ปีหน้าแนวโน้มศก.โตดี แบงก์ชาติเผยสัญญาณสินเชื่อเริ่มฟื้น หลัง 2 เดือนที่ผ่านมา ยอดอนุมัติใหม่พุ่ง 1 แสนล้านบาท คาดครึ่งปีหลังโตดีกว่าครึ่งปีแรก ขณะที่สำรองส่วนเกินเอ็นพีแอล สูงถึง 1.6 แสนล้านบาท ประเมินธุรกิจเช่าซื้อรถยนต์ยังซบเซาจากปัญหาราคารถมือ 2 ร่วงแรก หลายแบงก์ชะลอการทำธุรกิจ กสิกรไทยมั่นใจสินเชื่อทั้งปีโตไม่เกิน 8% ห่วงหนี้ครัวเรือน รับต้องจับตาใกล้ชิด ส่วนปีหน้ามองแนวโน้มเศรษฐกิจโตดี คาดสินเชื่อโตได้ 9% (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

ซีพีเอฟคาดรายได้เกิน 4 แสนล้านบาท ธุรกิจฟื้นตัวหนุนกำไรโต

"ซีพีเอฟ" มั่นใจรายได้ปีนี้เกิน 4 แสนล้านบาทโต 15% ตามเป้าหลังธุรกิจสัตว์บกฟื้นตัว ปัญหาโรคระบาดในกุ้งคลี่คลาย เผยครึ่งปีกำไรแล้ว 5.59 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 110% เตรียมนำเงินที่ได้จากการขายหุ้น ซีพีพี ในฮ่องกง 2.5 หมื่นล้านบาทคืนหนี้เพื่อลดสัดส่วนหนี้ต่อทุนให้เหลือ 1 เท่า "ทียูเอฟ" เผยไตรมาส 2 มีกำไรสุทธิ 1,522 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 324% ผลจากการฟื้นตัวของกำไรขั้นต้นของธุรกิจปลาทูน่า กุ้งแช่แข็ง และธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

ยอดขายเซ็นทรัลพุ่ง 6.5 หมื่นล้านบาท คนเริ่มกลับจับจ่ายซื้อของ

นางนิตย์สินี จิราธิวัฒน์ กรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท สรรพสินค้าเซ็นทรัล จำกัด กล่าวว่า ภาพรวมห้างเซ็นทรัลในสาขากรุงเทพฯ ในขณะนี้ลูกค้าเริ่มกลับมาจับจ่ายแล้วประมาณ 85% โดยเฉพาะลูกค้าในกลุ่มนักท่องเที่ยวเริ่มกลับมามากขึ้น โดยเฉพาะลูกค้าชาวจีน ทำให้คาดหวังว่ายอดขายที่ 6.5 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% จากปี 2556 (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

รฟม.สั่งเปิดประมูลเดินรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน

กระทรวงการคลังพิจารณาแนวทางการคัดเลือกเอกชนเข้าดำเนินโครงการรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน ช่วงหัวลำโพง-บางแค และบางซื่อ-ท่าพระ สัญญาที่ 6 งานวางระบบอาณัติสัญญาณ การจัดหาขบวนรถไฟฟ้าและเดินรถ มูลค่า 82,625 ล้านบาท ที่ประชุมมีมติให้เปิดประกวดราคาหาผู้ประกอบการมาดำเนินการแทนการเจรจากับบริษัท รถไฟฟ้ากรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือบีเอ็มซีแอล ซึ่งการรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) จะจัดทำเงื่อนไขการประกวดราคา (ทีโออาร์) และคาดว่าขั้นตอนการประกวดราคาจะแล้วเสร็จในช่วงปลายปีนี้ (หนังสือพิมพ์มติชน)

ลุ้น Q4 'รถ-จยย.' ผงกหัวหลังซบนาน 14 เดือน

น.ส.ปฐมา พระประภา กรรมการผู้จัดการบริษัท ฐิติกร จำกัด (มหาชน) ธุรกิจเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ เปิดเผยว่า ตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ปี 2556 ตลาดรถยนต์และจักรยานยนต์มียอดขายรายเดือนหดตัวต่อเนื่อง 14 เดือนซ้อน เนื่องจากลูกค้าหลายกลุ่มประสบปัญหาสภาพคล่อง เช่น ชาวนาและเกษตรกรผู้ปลูกยางพารา มันสำปะหลัง ราคาผลิตผลลดลง อีกทั้งพนักงานโรงแรมได้รับผลกระทบจากยอดส่งออกและนักท่องเที่ยวลดลง โดยบริษัทได้ตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ และตัดหนี้สูญในปี 2556 ที่ 1,200 ล้านบาท และตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ และตัดหนี้สูญ 699.1 ล้านบาทในช่วงหลังของปี 2557  (หนังสือพิมพ์มติชน)

ตลท.ปิ๊งรวมตลาดเอเฟต-ทีเฟต ถกพณ.-คลังไฟเขียวลดงบรัฐ

นางเกศรา มัญชุศรี กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) เปิดเผยว่า เมื่อเร็วๆ นี้ ได้เสนอข้อมูลและแนวความคิดให้รวมตลาดสินค้าเกษตรล่วงหน้าแห่งประเทศไทย (เอเฟต) เข้ากับตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ทีเฟต) ต่อกระทรวงพาณิชย์ และกระทรวงการคลัง ซึ่งเอเฟตอยู่ภายใต้การดูแลของกระทรวงพาณิชย์ และทีเฟตอยู่ภายใต้การดูแลของกระทรวงการคลัง รวมถึงได้เสนอต่อหน่วยงานที่เกี่ยวข้องอื่นๆ เพื่อพิจารณาในรายละเอียด ทั้งนี้ จะมีการนัดหารือร่วมกันอีกครั้ง คาดว่าจะได้ข้อสรุปถึงแนวทางดำเนินการภายในปีนี้ (หนังสือพิมพ์มติชน)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

หุ้น: TTA          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 26.00

ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 (เม.ย.-มิ.ย.) ตรงตามคาดด้วยกำไรสุทธิที่ 255 ล้านบาท พลิกฟื้นจากขาดทุนสุทธิในไตรมาส 3/56 และกำไรหลักที่ 254 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% YoY และ  51% QoQ

กำไรหลักปรับตัวดีขึ้นในทุกธุรกิจ—ธุรกิจขนส่งทางเรือ, ธุรกิจให้บริการนอกชายฝั่ง, Baconco, และ UMS

เราคาดกำไรหลักไตรมาส 4/57 (ก.ค.-ก.ย.) จะเติบโต YoY และ QoQ หนุนจากช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจขนส่งทางเรือและธุรกิจวิศวกรรมใต้น้ำและการขยายกองเรือ

ราคาหุ้นอาจปรับตัวสูงขึ้นอีกจากการเริ่มเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นและแนวโน้มตลาดการขนส่งด้วยเรือเทกองที่สดใส

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

หุ้น: BTS          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 9.90

จากการประชุมนักวิเคราะห์ล่าสุด ทำให้เรามั่นใจต่อแนวโน้มการเติบโตทั้งในระยะสั้นและระยะยาวของ BTS

คาดกำไรหลักไตรมาส 2/57 (ก.ค.-ก.ย.) ปรับตัวขึ้น QoQ หนุนจากกำไรจากทุกหน่วยธุรกิจที่เพิ่มมากขึ้น รวมถึงไตรมาสดังกล่าวเป็นช่วงไฮซีซั่นของการขนส่งมวลชน

คาดจะเปิดประมูลการเดินรถไฟฟ้าสายสีเขียวเข้มส่วนต่อขยายในช่วงสิ้นปี 2557 และสายสีชมพูในปี 2558

ปัจจัยข้างต้นส่งผลให้เกิดอัพไซด์ต่อแนวโน้มกำไรของ BTS ในระยะยาว

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

หุ้น: THAI                    คำแนะนำ: ขาย          ราคาเป้าหมาย (บาท): 12.00

ผลการดำเนินงานไตรมาส 2/57 อ่อนตัวด้วยขาดทุนสุทธิที่ 7,662 ล้านบาท ขาดทุนน้อยลง YoY แต่มากขึ้น QoQ และขาดทุนหลักที่ 7,456 ล้านบาท ขาดทุนมากขึ้น YoY และ QoQ

การดำเนินงานหลักที่อ่อนแอเกิดจากการลดลงของตัวเลขการจราจรทางอากาศ, การขนส่งพัสดุภัณฑ์?ที่ลดลง และรายได้จากผู้โดยสารต่อหน่วยที่ลดลง (QoQ) รวมถึงค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่เพิ่มมากขึ้น

เรามองว่าการดำเนินงานหลักของ THAI ในไตรมาส 3/57 จะดีขึ้น QoQ และ YoY จากจำนวนผู้โดยสารที่คาดจะฟื้นตัว (QoQ) และรายได้จากผู้โดยสารต่อหน่วยที่เพิ่มขึ้น (YoY) อย่างไรก็ตามจะยังคงมีผลการดำเนินงานขาดทุน

ในกลุ่มสายการบิน เราชื่นชอบ AAV มากกว่าจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่สดใส

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

หุ้น: GLOBAL          คำแนะนำ: ขาย          ราคาเป้าหมาย (บาท): 11.80

ผลกำไรสุทธิไตรมาส 2/57 ที่ 170 ล้านบาทต่ำกว่าประมาณการของเรา 25%

ยอดขายเพิ่มขึ้น 7% YoY ยอดขายสาขาเดิมลดลง 11.3%

ไตรมาส 3/57 จะยังคงเป็นอีกไตรมาสที่ชะลอตัวสำหรับ GLOBAL

เราปรับลดประมาณการกำไรสำหรับปี 2557 ลง 12% เพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานไตรมาส 2/57 ที่อ่อนแอและแนวโน้มที่ชะลอตัวในไตรมาส 3/57

GLOBAL จะยังคงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่ากลุ่มในช่วงครึ่งหลังของปี 2557

นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ

หุ้น: BGH          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 20.50

BGH รายงานกำไรหลักไตรมาส 2/57 ที่ 1.5 พันล้านบาท สูงขึ้น 23% YoY แต่ลดลง 28% QoQ เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด

เราคาดกำไรหลักไตรมาส 3/57 จะทำสถิติสูงสุด เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่นและรวมงบการเงินของในเครือของโรงพยาบาลสนามจันทร์

เราชอบ BGH  พร้อมปรับเป้าหมายการลงทุน ณ สิ้นปี 2558 ด้วยราคาเป้าหมายที่ 20.50

นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร

หุ้น: LH          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 12.00

LH รายงานกำไรหลักไตรมาส 2/57 สูงสุดในประวัติการณ์ที่ 2 พันล้านบาท สูงขึ้น 18% YoY และ 38% QoQ ดีกว่าทุกคาดการณ์

เราคาดกำไรไตรมาส 3/57 ชะลอตัวลงทั้ง YoY และ QoQ จากฐานสูงในไตรมาส 2/57

เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ พร้อมกันนี้เรายังปรับเป้าหมายการลงทุน ณ สิ้นปี 2558 ด้วยราคาเป้าหมายที่ 12 บาท

นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร

หุ้น: WORK          คำแนะนำ: ถือ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 34.25

WORK รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/57 ที่ 13 ล้านบาท พลิกกลับจากขาดทุนสุทธิที่ 1 ล้านบาท ในไตรมาส 1/57 แต่ปรับตัวลดลง 85% YoY

ผลประกอบการที่ออกมาสูงกว่าคาด (เราคาดผลขาดทุนสุทธิไว้ 10 ล้านบาท) สาเหตุหลักมาจากรายได้อีเว้นต์ที่บันทึกเข้ามาในไตรมาส 2/57 มากกว่าคาด

เราคาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/57 ไว้ที่ 40 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 218% QoQ แต่ลดลง 64% YoY

เรายังคงประมาณการกำไรปี 2557 ของเราไว้ที่ 88 ล้านบาท กำไรในช่วงครึ่งแรกของปีคิดเป็นเพียง 13% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา

นักวิเคราะห์: ประสิทธ์ สุจิรวรกุล

ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: บุญธิดา จนางคะกาญจน์

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 15 สิงหาคม 2557

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment