สรุปภาพตลาด

Selective buy

วันนี้คาด ซึมลง (ไม่ลึก) แนวรับ 1570 ต้าน 1585 จุด

สัปดาห์นี้ดัชนีฯ ได้ขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,580+ จุด ตามคาด ก่อนจะอ่อนตัวลงเมื่อวาน จากข่าวเฟดออกข้อกำหนดบังคับสถาบันการเงินปรับเพิ่มสำรองสภาพคล่อง (วิตกการประชุมกลางเดือนนี้เพิ่มนโยบายเข้มงวด) ขณะที่ ECB ลดดอกเบี้ย 0.1% และเพิ่มมาตรการฯใหม่ ABS and covered bond purchased ซึ่งจะออกเดือนหน้า (รอดูวงเงินอัดฉีดอีกที) แต่ไม่ได้ช่วยหนุน Sentiment ตลาดเมื่อวาน สำหรับปัจจัยในประเทศยังคงถูกกดดันจาก วิตกหุ้นไทยเข้าสู่โซน Overbought ทางเทคนิค, PE forward หุ้นไทยไม่ถูกเทียบกับภูมิภาคและค่าเฉลี่ยระยะยาว ส่วนสัปดาห์หน้า (8-12 กย.) คาดดัชนีฯบวกต้นสัปดาห์ และลงปลายสัปดาห์

กลยุทธ์เล่นรอบระยะเดือน คาดตลาดมีโอกาสปรับฐาน ช่วงการประชุมเฟด 17 กย. แนะทยอยขายล็อกกำไร (หุ้นใหญ่ที่คาดว่าจะตกเป็นเป้าหมายในการถูกขายล็อกกำไรได้แก่ ขนส่ง, ค้าปลีก, อาหาร&เครื่องดื่ม, Utilities (ไฟฟ้า ประปา ทางด่วน รถไฟฟ้า), โรงพยาบาล พิจารณาจาก PE forward IBES consensus อยู่บนโซน+2SD) แนะไปรอซื้อคืนเมื่อปรับฐาน ให้น้ำหนักดัชนีฯ ไม่หลุดแนวรับ  1,500/1,480 จุด

หุ้นแนะนำ TUF (Upgrade TP เป็น 86 บ.) SAMTEL (TP. มีโอกาสปรับขึ้น 3 บ. ถ้าได้งาน APPS)

BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)

(+) TUF บริษัทฯลูก MW brands SAS ประกาศซื้อกิจการ เมอร์อไลอันซ์ ผู้ผลิตแซลมอนรมควันของฝรั่งเศส โดยเป็นบริษัทฯที่มียอดขายราว 7.4 พันล้านบาท/ปี โดยมีส่วนแบ่งตลาดราว 20%ในฝรั่งเศส / เราคาดรายได้ TUF เพิ่ม 5-6% และกำไรสุทธิเพิ่ม 6-7% (อิง Net margin ที่ 4-5% และ Gross margin ที่ 10-15% ใกล้เคียงกับอุตสาหกรรม) เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายใหม่ 86 บ. (เดิม 82 บ.) จากการปรับกำไรปีหน้าขึ้นราว 5%

(+) SAMTEL คาดราคาเป้าหมายมีโอกาสปรับเพิ่ม 3 บาท หากได้งาน APPS จาก AOT เราคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายเดิม 24 บาท (ยังไม่รวมงาน APPS) / โปรเจค APPS คาดประมูล ตค.นี้ และเริ่มรับรู้รายได้ มีค.ปีหน้า หนุนกำไรปี 2015-16 เพิ่ม 5-6% และคาดว่าเร็วๆนี้ (18 กย.เข้าบอร์ด AOT) จะมีข่าว ได้งาน CUTE (  Five-Year Extension of Common User Terminal Equipment)

(+) BEAUTY เรา Roll over ราคาเป้าหมายไปเป็นปี 2015 ที่ 35 บ. คงคำแนะนำซื้อ คาดกำไรครึ่งหลังโต 36% y-y จากการเร่งเปิดสาขาใหม่ในประเทศ โดยปีนี้คาดจะมีจำนวนสาขาที่ 69 สาขา (รวมทุกผลิตภัณฑ์) ตามเป้า และ SSS growth ยืนได้ใน 3Q-4Q14 ที่ 11.5-9% ส่วนการขยายตลาดใน AEC เราคาดสาขาตลาด CLMV จะอยู่ที่ 10 สาขา แต่ผู้บริหารมองเป้าเปิด 14 สาขา (เรามองมี Upside risk)

หุ้นมีข่าว

(+) BWG ฮุบดีลใหญ่กำจัดขยะ เตรียมขยายโรงงานผลิตแท่งเชื้อเพลิงจากถ่านหินเฟส 2 คาดกำไรปีนี้แตะ 268 ลบ. (ที่มา ทันหุ้น)

(+) DCON เลื่อนรับรู้กำไรคอนโดเข้ามาเป็นปีนี้ คาดกำไรเพิ่ม 100 ลบ. /แนะนำซื้อ ปันผลปีนี้ คาดที่ 1.5 บ.

(+) BANPU LANNA EARTH จีนเร่งนำเข้าถ่านหิน ผลิตไฟฟ้า และ สต็อกสำหรับฤดูหนาว (ปัจจัยฤดูกาลหนุนราคาหุ้น)

(+) ปันผลแบงก์ XD 5 กย. SCB@1.5 / 8 กย. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. / 9 กย. BBL@2 This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it

(+) MINT CENTEL ERW AAV THAI AOT 5 กย.คาดประชุมยกเลิกกฎอัยการศึกในบางพื้นที่ท่องเที่ยว เช่น พัทยา เชียงใหม่ และบาง จังหวัดในภาคใต้ (ที่มา เนชั่น) และ รมว.คลัง จะพิจารณา ลดหย่อนภาษี ส่งเสริมการท่องเที่ยวในประเทศ (คาดในวันที่ 5 กย.) ด้วย / โรงแรมที่ได้ประโยชน์มากสุดจากข่าวนี้ เรียงตามลำดับ CENTEL ERW และ MINT

(+) EGCO ข่าว คตร.ดำเนินการตรวจสอบ โครงการ IPP 5,000 MW ที่ Gulf energy ปะมูลได้ก่อนหน้านี้ โดยเรกูเลเตอร์จะยื่นให คตร.พิจาณากลางเดือน กย.นี้ / หากมีการล้มประมูล และเปิดประมูลใหม่เป็นบวกต่อ EGCO GLOW

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด

(-) เฟด ออกข้อกำหนดให้สถาบันการเงินรายใหญ่ต้องมีสภาพคล่องสำรองมากขึ้น โดยให้บังคับกับสถาบันการเงินที่มีสินทรัพย์รวมมากกว่า US$2.5 แสนล้าน และ มีเงินลงทุนในต่างประเทศตั้งแต่ US$ 1 หมื่นล้าน ขึ้นไป / คาดผลกระทบคือ สภาพคล่องที่ล้นตลาดอาจลดลงจากประกาศนี้ ซึ่งเรามองว่าเป็นสัญญาณเริ่มต้น การเข้มงวดนโยบายการเงิน (Exit strategy) ของเฟด และคาดว่าจะมีแนวนโยบายเพิ่มเติมในการประชุมวันที่ 17 กย.นี้ มองเป็นลบต่อหุ้นโลกและ Sentiment เป็นลบต่อหุ้นไทย

(+) เมื่อวาน ECB ลดดอกเบี้ย 0.10% เหลือ 0.05% และประกาศซื้อ ABS ในเดือน ตค. เร็วกว่าตลาดคาดเดือน ธค. และเพิ่ม Covered bond ด้วย (ซึ่งแตกต่างจากครั้งก่อนๆคือ เป็นการซื้อ Mortgage จากเอกชนครั้งแรก)

(+) ศุกร์ US nonfarm payroll และ อัตราว่างงาน คาดลดลงเหลือ 6.1% จาก 6.2%

(+) ประธานาธิบดีของรัสเซียและยูเครนได้หารือถึงขั้นตอนต่างๆที่จำเป็น อันจะนำไปสู่การหยุดยิงในภาคตะวันออกของยูเครน (ลบทองคำ บวกหุ้น)

สรุปหุ้นในกระแส:

Laggard play: BANPU (ปัจจัยฤดูกาล)

หุ้น Story Turnaround: EFORL IFEC RML PSL SST TFD

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336(662) 618-1336

วันนี้คาด ซึมลง (ไม่ลึก) แนวรับ 1570 ต้าน 1585 จุด

สัปดาห์นี้ดัชนีฯ ได้ขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,580+ จุด ตามคาด ก่อนจะอ่อนตัวลงเมื่อวาน จากข่าวเฟดออกข้อกำหนดบังคับสถาบันการเงินปรับเพิ่มสำรองสภาพคล่อง (วิตกการประชุมกลางเดือนนี้เพิ่มนโยบายเข้มงวด) ขณะที่ ECB ลดดอกเบี้ย 0.1% และเพิ่มมาตรการฯใหม่ ABS and covered bond purchased ซึ่งจะออกเดือนหน้า (รอดูวงเงินอัดฉีดอีกที) แต่ไม่ได้ช่วยหนุน Sentiment ตลาดเมื่อวาน สำหรับปัจจัยในประเทศยังคงถูกกดดันจาก วิตกหุ้นไทยเข้าสู่โซน Overbought ทางเทคนิค, PE forward หุ้นไทยไม่ถูกเทียบกับภูมิภาคและค่าเฉลี่ยระยะยาว ส่วนสัปดาห์หน้า (8-12 กย.) คาดดัชนีฯบวกต้นสัปดาห์ และลงปลายสัปดาห์

กลยุทธ์เล่นรอบระยะเดือน คาดตลาดมีโอกาสปรับฐาน ช่วงการประชุมเฟด 17 กย. แนะทยอยขายล็อกกำไร (หุ้นใหญ่ที่คาดว่าจะตกเป็นเป้าหมายในการถูกขายล็อกกำไรได้แก่ ขนส่ง, ค้าปลีก, อาหาร&เครื่องดื่ม, Utilities (ไฟฟ้า ประปา ทางด่วน รถไฟฟ้า), โรงพยาบาล พิจารณาจาก PE forward IBES consensus อยู่บนโซน+2SD) แนะไปรอซื้อคืนเมื่อปรับฐาน ให้น้ำหนักดัชนีฯ ไม่หลุดแนวรับ  1,500/1,480 จุด

หุ้นแนะนำ TUF (Upgrade TP เป็น 86 บ.) SAMTEL (TP. มีโอกาสปรับขึ้น 3 บ. ถ้าได้งาน APPS)

BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)

(+) TUF บริษัทฯลูก MW brands SAS ประกาศซื้อกิจการ เมอร์อไลอันซ์ ผู้ผลิตแซลมอนรมควันของฝรั่งเศส โดยเป็นบริษัทฯที่มียอดขายราว 7.4 พันล้านบาท/ปี โดยมีส่วนแบ่งตลาดราว 20%ในฝรั่งเศส / เราคาดรายได้ TUF เพิ่ม 5-6% และกำไรสุทธิเพิ่ม 6-7% (อิง Net margin ที่ 4-5% และ Gross margin ที่ 10-15% ใกล้เคียงกับอุตสาหกรรม) เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายใหม่ 86 บ. (เดิม 82 บ.) จากการปรับกำไรปีหน้าขึ้นราว 5%

(+) SAMTEL คาดราคาเป้าหมายมีโอกาสปรับเพิ่ม 3 บาท หากได้งาน APPS จาก AOT เราคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายเดิม 24 บาท (ยังไม่รวมงาน APPS) / โปรเจค APPS คาดประมูล ตค.นี้ และเริ่มรับรู้รายได้ มีค.ปีหน้า หนุนกำไรปี 2015-16 เพิ่ม 5-6% และคาดว่าเร็วๆนี้ (18 กย.เข้าบอร์ด AOT) จะมีข่าว ได้งาน CUTE (  Five-Year Extension of Common User Terminal Equipment)

(+) BEAUTY เรา Roll over ราคาเป้าหมายไปเป็นปี 2015 ที่ 35 บ. คงคำแนะนำซื้อ คาดกำไรครึ่งหลังโต 36% y-y จากการเร่งเปิดสาขาใหม่ในประเทศ โดยปีนี้คาดจะมีจำนวนสาขาที่ 69 สาขา (รวมทุกผลิตภัณฑ์) ตามเป้า และ SSS growth ยืนได้ใน 3Q-4Q14 ที่ 11.5-9% ส่วนการขยายตลาดใน AEC เราคาดสาขาตลาด CLMV จะอยู่ที่ 10 สาขา แต่ผู้บริหารมองเป้าเปิด 14 สาขา (เรามองมี Upside risk)

หุ้นมีข่าว

(+) BWG ฮุบดีลใหญ่กำจัดขยะ เตรียมขยายโรงงานผลิตแท่งเชื้อเพลิงจากถ่านหินเฟส 2 คาดกำไรปีนี้แตะ 268 ลบ. (ที่มา ทันหุ้น)

(+) DCON เลื่อนรับรู้กำไรคอนโดเข้ามาเป็นปีนี้ คาดกำไรเพิ่ม 100 ลบ. /แนะนำซื้อ ปันผลปีนี้ คาดที่ 1.5 บ.

(+) BANPU LANNA EARTH จีนเร่งนำเข้าถ่านหิน ผลิตไฟฟ้า และ สต็อกสำหรับฤดูหนาว (ปัจจัยฤดูกาลหนุนราคาหุ้น)

(+) ปันผลแบงก์ XD 5 กย. SCB@1.5 / 8 กย. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. / 9 กย. BBL@2 This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it

(+) MINT CENTEL ERW AAV THAI AOT 5 กย.คาดประชุมยกเลิกกฎอัยการศึกในบางพื้นที่ท่องเที่ยว เช่น พัทยา เชียงใหม่ และบาง จังหวัดในภาคใต้ (ที่มา เนชั่น) และ รมว.คลัง จะพิจารณา ลดหย่อนภาษี ส่งเสริมการท่องเที่ยวในประเทศ (คาดในวันที่ 5 กย.) ด้วย / โรงแรมที่ได้ประโยชน์มากสุดจากข่าวนี้ เรียงตามลำดับ CENTEL ERW และ MINT

(+) EGCO ข่าว คตร.ดำเนินการตรวจสอบ โครงการ IPP 5,000 MW ที่ Gulf energy ปะมูลได้ก่อนหน้านี้ โดยเรกูเลเตอร์จะยื่นให คตร.พิจาณากลางเดือน กย.นี้ / หากมีการล้มประมูล และเปิดประมูลใหม่เป็นบวกต่อ EGCO GLOW

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด

(-) เฟด ออกข้อกำหนดให้สถาบันการเงินรายใหญ่ต้องมีสภาพคล่องสำรองมากขึ้น โดยให้บังคับกับสถาบันการเงินที่มีสินทรัพย์รวมมากกว่า US$2.5 แสนล้าน และ มีเงินลงทุนในต่างประเทศตั้งแต่ US$ 1 หมื่นล้าน ขึ้นไป / คาดผลกระทบคือ สภาพคล่องที่ล้นตลาดอาจลดลงจากประกาศนี้ ซึ่งเรามองว่าเป็นสัญญาณเริ่มต้น การเข้มงวดนโยบายการเงิน (Exit strategy) ของเฟด และคาดว่าจะมีแนวนโยบายเพิ่มเติมในการประชุมวันที่ 17 กย.นี้ มองเป็นลบต่อหุ้นโลกและ Sentiment เป็นลบต่อหุ้นไทย

(+) เมื่อวาน ECB ลดดอกเบี้ย 0.10% เหลือ 0.05% และประกาศซื้อ ABS ในเดือน ตค. เร็วกว่าตลาดคาดเดือน ธค. และเพิ่ม Covered bond ด้วย (ซึ่งแตกต่างจากครั้งก่อนๆคือ เป็นการซื้อ Mortgage จากเอกชนครั้งแรก)

(+) ศุกร์ US nonfarm payroll และ อัตราว่างงาน คาดลดลงเหลือ 6.1% จาก 6.2%

(+) ประธานาธิบดีของรัสเซียและยูเครนได้หารือถึงขั้นตอนต่างๆที่จำเป็น อันจะนำไปสู่การหยุดยิงในภาคตะวันออกของยูเครน (ลบทองคำ บวกหุ้น)

สรุปหุ้นในกระแส:

Laggard play: BANPU (ปัจจัยฤดูกาล)

หุ้น Story Turnaround: EFORL IFEC RML PSL SST TFD

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336(662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

ประธาน ECB ส่งสัญญาณอัดฉีดสภาพคล่องเพิ่ม

การประชุมธนาคารกลางอียู หรือ ECB เผย ECB พร้อมอัดฉีดสภาพคล่องการเงินเพิ่มอีกอย่างน้อย 7 แสนล้านยูโร (9.06 แสนล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐ) ผ่านการเข้าซื้อตราสารหนี้ ภายหลังประกาศลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 0.10% ไปที่ 0.05% ซึ่งเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยรอบสุดท้าย ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของยุโรปยังคงต่ำเตี้ยที่ 0.3% เดือนก.คซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายที่ 2% แม้ว่ามาตรการ QE ไม่ได้รับการสนับสนุนจากรมต.คลังเยอรมันซึ่งมองว่าการออกมาตรการ QE อาจไม่ได้ช่วยเศรษฐกิจแท้จริงแต่ส่งผลให้เกิดการเก็งกำไรในการลงทุนซึ่งนำไปสู่ราคาสินทรัพย์ฟองสบู่ (Bloomberg)

ประชุม-นิทรรศการเริ่มฟื้นต่างชาติขยับติดต่อเช่าพื้นที่

นายอาจิณเวท วงศ์ทอง ผู้จัดการโครงการ บริษัท อิมแพ็ค เอ็กซิบิชั่น แมเนจเม้นท์ จำกัด เปิดเผยว่า ภาพรวมการจัดงานประชุมและแสดงสินค้าฟื้นตัวดีขึ้น แม้ว่าในช่วงครึ่งปีแรกจะได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ทางการเมือง ทำให้งานอีเวนต์ ขนาดใหญ่ รวมถึงงานจากต่างประเทศมีการชะลอการตัดสินใจออกไป ขณะนี้ลูกค้าเริ่มเข้ามาติดต่อจัดงานตามปกติแล้ว โดยคาดว่าในปีนี้จะมีการจัดงานในศูนย์ประมาณ 800 งาน เติบโตประมาณ 5-10% จากปีที่ผ่านมา มีผู้เข้าชมงานรวมทั้งปีกว่า 15 ล้านคน (หนังสือพิมพ์มติชน)

ยืดหนี้ 15 ปีอุ้มชาวสวนยาง ธกส.ออกมาตรการช่วยลูกค้า 3.6 แสนราย

นายสมศักดิ์ กังธีระวัฒน์ รองผู้จัดการธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร (ธ.ก.ส.) เปิดเผยว่า ธนาคารได้ออกมาตรการช่วยเหลือเกษตรกรผู้ปลูกยางพาราในช่วงที่ราคาตกต่ำด้วย โดยจะมีการทบทวนตารางการชำระหนี้หรือขยายเวลาการชำระหนี้ออกไป จากเดิมที่ให้ชำระหนี้คืนภายใน 5 ปี อาจขยายเป็น 7-8 ปี หรือนานที่สุดไม่เกิน 15 ปี ในรายที่พบว่ามีปัญหามาก แม้ว่าขณะนี้จะยังไม่มีสัญญาณการเกิดหนี้เสียจากเกษตรกรชาวสวนยางที่เป็นลูกค้าของธนาคาร 3.6 แสนราย วงเงินสินเชื่อรวม 4 หมื่นล้านบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

ห่วงขาดดุลเดินสะพัด ทีดีอาร์ไอให้ระวังหลังกระตุ้นเศรษฐกิจ

ทีดีอาร์ไอเตือนระวังขาดดุลบัญชีเดินสะพัดสูง หลังรัฐบาลลดราคาน้ำมันและกระตุ้นการลงทุน นายนิพนธ์ พัวพงศกร นักวิชาการเกียรติคุณ สถาบันวิจัยเพื่อการพัฒนาประเทศไทย (ทีดีอาร์ไอ) เปิดเผยว่ารัฐบาลควรจะต้องระวังการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดที่อาจจะสูงขึ้น หลังจากที่ลดราคาน้ำมันเบนซินลงเฉลี่ย 3-5 บาทแล้วแต่ประเภทน้ำมัน ในระยะสั้นอาจจะกระตุ้นเศรษฐกิจได้เล็กน้อย เพราะประชาชนประหยัดค่าใช้จ่ายด้านพลังงานไปใช้ในด้านอื่น แต่ราคาที่ลดลงจะทำให้ปริมาณการใช้น้ำมันเพิ่มขึ้นและประชาชนใช้น้ำมันอย่างไร้ประสิทธิภาพ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

ความเชื่อมั่นเดือนส.คพุ่ง แต่บริโภคยังแผ่ว

นายวชิร คูณทวีเทพ อาจารย์ประจำศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยถึงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนส.ค.จากกลุ่มตัวอย่าง 2,252 คน ทั่วประเทศว่า ดัชนีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับเศรษฐกิจโดยรวม เท่ากับ 70.1 เพิ่มขึ้นจากเดือนก.ค. ที่ 68.5 ดัชนีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับโอกาสในการหางาน เท่ากับ 73.6 เพิ่มขึ้นจาก 71.7 ดัชนีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับรายได้ในอนาคต เท่ากับ 96.4 เพิ่มขึ้นจาก 94.6 สูงสุดในรอบ 13 เดือน แต่การบริโภคยังแผ่ว (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

หุ้น: SAMTEL          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 24.00

คาดว่าสัญญาต่ออายุโครงการ CUTE จะเข้าบอร์ด TOT วันที่ 18 ก.ย. และเซ็นช่วงปลายเดือนก.ย.

TOR ของโครงการเอพีพีเอสคาดว่าจะเสร็จในเดือนก.ย. และ เปิดประมูลในเดือนต.ค.

ถ้า SAMTEL เป็นผู้ชนะโครงการเอพีพีเอส เราประเมินว่าจะส่งผลบวกต่อกำไรสุทธิ 5-6% ในปี 2558-59

มูลราคาเป้าหมายจะเพิ่มขึ้นอีก 3 บาทต่อหุ้นหากชนะประมูลโครงการเอพีพีเอส

ราคาหุ้นยังคงถูก ถ้าการเมืองคลี่คลายหุ้นควรจะกลับไปซื้อขายที่ PER ระยะยาว 15.4 เท่า

นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล

หุ้น: TUF          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 86.00

MW Brands เข้าซื้อกิจการ Meralliance 100% ซึ่งเป็นผู้ผลิตแซลมอนรมควันใหญ่อันดับ 4 ในยุโรป

ยอดขายต่อปีของ Meralliance อยู่ที่ 220 ล้านเหรียญ หรือ 7.4 พันล้านบาท

ผลบวกจากการเข้าซื้อ Meralliance ได้แก่ ขยายไปสู่ผลิตภัณฑ์ปลาแช่แข็งและธุรกิจแบรนด์เพิ่มรายได้

เราปรับประมาณการกำไรปี 2558-59 เพิ่มขึ้นอีก 5% และปรับราคาเป้าหมายขึ้นอีก 5%

เราแนะนำ ซื้อ หนุนจากการฟื้นตัวของกำไรในปี 2557

นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล

หุ้น: BEAUTY          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 35.00

เราแนะนำ ซื้อ พร้อมปรับราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2558 ขึ้นเป็น 35 บาท (จากราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2557 ที่ 26.50 บาท)

คาดยอดขายสาขาเดิมของ BEAUTY ในปีนี้จะเติบโตสูงสุดในกลุ่ม

ผู้บริหารมั่นใจว่าบริษัทจะสามารถขยายสาขาได้ตรงตามเป้า

บริษัทเดินหน้าขยายสาขาสู่ประเทศกัมพูชา ลาว สหภาพเมียนมาร์ และเวียดนามอย่างต่อเนื่อง

แนวโน้มการเติบโตของกำไรในช่วงครึ่งหลังของปี 2557 ที่ 36% YoY แข็งแกร่งสุดในกลุ่ม

นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 5 ก.ย. 2557

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment