รอบด้านตลาดหุ้น

Range bound

วันนี้คาดดัชนีฯ ดีดกลับ ตามตลาดหุ้นภูมิภาค รับ 1555/1550 ต้าน 1570/1575 จุด

ระยะสัปดาห์ กรณีที่พักแล้วไม่หลุดแนวรับ 1,550 จุด คาดดีดกลับช่วงกลางสัปดาห์ แนวต้าน 1,580/1,590 จุด

แนวโน้มเดือน เมย. หลังจากทดสอบแนวรับบริเวณ 1,480 จุด ไปเมื่อเดือน มีค. คาดเดือน เมย.จะเป็นเดือนที่ดีดกลับ และเราได้แนะนำ ซื้อหุ้นเล่นเด้ง เน้นกลุ่มที่เชื่อมโยงนโยบายรัฐฯ รับเหมา พลังงานทดแทน มือถือ และ ซื้อเก็งกำไรกลุ่มน้ำมัน (ตอนนี้หุ้นบูลชิพใหญ่ได้รีบาวด์ขึ้นมาตามคาด ในระดับหนึ่ง แนะล็อกกำไรบ้าง แล้วเปลี่ยนกลุ่มเล่น หมุนหาหุ้นขนาดกลาง-เล็กที่ยัง Laggard แทน)

หุ้นแนะนำ PLANB (สัญญาณเทคนิคกลับตัวเป็นรอบขาขึ้นใหม่ แนวรับ 4.90 ต้าน 5.20 บาท) RS (ลุ้นบอร์ด กสทช.อนุมัติพรุ่งนี้เลื่อนจ่ายค่าประมูลทีวีงวดที่ 2 ไปเป็นปีหน้า)

BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)

(+) TISCO เรามีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นหลังประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวาน โดยมองว่ามีโอกาสจะปรับประมาณการณ์กำไรและ คำแนะนำ ขึ้นจากปัจจุบัน Trading buy ปัจจัยหนุนจะมาจาก การลดดอกเบี้ยของ กนง.อีก 0.25% จะส่งผลให้ NIM หรือ ส่วนต่างดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นราว 10bps (0.10%) ซึ่งเรายังไม่ใส่ไว้ในประมาณการ และแนวโน้มการตั้งสำรองที่ลดลงจากธุรกิจเช่าซื้อรถยนต์เริ่มพบสัญญาณ NPL ลดลง ผู้บริหารมั่นใจว่าตั้งแต่ 2Q15 กำไรจะดีขึ้นต่อเนื่องไปทั้งปี (มอง 1Q15 เป็น Bottom)

(+/-) KBANK รายงานกำไร 1Q15 1.24 หมื่นล้านบาท ต่ำคาดเล็กน้อย และ เรายังคงประมาณการณ์กำไร โดย 1Q15 คิดเป็น 24% ของคาดการปี 2015 คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 264 บาท

(0) TCAP รายงานกำไร 1Q15 1.33 พันล้านบาท แย่กว่าคาด 4.9% และเรายังคงประมาณการณ์กำไร โดย 1Q15 คิดเป็น 24.2% ของคาดการปี 2015 คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 38.50 บาท ตอนนี้เทรดที่ PBV 0.80 เท่า มองว่าสะท้อนผลการดำเนินงานที่ชะลอตัวไปแล้ว และ ปันผลปี 2015 ยังให้ผลตอบแทนเงินปันผลอีก 4.7% เชื่อว่าความเสี่ยงด้านล่างราคาหุ้นมีจำกัด

(0) SCB รายงานกำไร 1Q15 1.32 หมื่นล้านบาท กำไรตามคาด และเรายังคงประมาณการณ์กำไร โดย 1Q15 คิดเป็น 22% ของคาดการปี 2015 คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 223 บาท คาดกำไร 2Q15 มีแนวโน้มดีขึ้น เพราะจะไม่มีรายการพิเศษตั้งสำรองคดี “ลาดกระบัง” ใน Operating expense (OPEX) อีก

หุ้นมีข่าว

(*) IFEC ข่าวลือผลการดำเนินงาน 1Q15 ขาดทุน / เรามองว่าผลการดำเนินงานที่ลดลงใน 1Q-2Q15 ไม่ได้เป็นเรื่องใหม่ที่น่ากังวลแต่อย่างใด เพราะอยู่ในประมาณการณ์อยู่แล้ว ทั้งนี้ผลการดำเนินงานจะเติบโตสูงอย่างมีนัยยะจากการรับรู้รายได้ การขายไฟฟ้าตั้งแต่ 3Q15 เป็นต้นไป คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายเดิม 17 บาท

(+) RS WORK GRAMMY MONO ประชุมบอร์ด กสทช.วันที่ 22 เมย.นี้ อนุมัติการเลื่อนจ่ายค่าประมูลทีวีดิจิตอลงวดที่ 2 ที่ถึงกำหนด พค.นี้ ออกไป 1 ปี (ที่มา ไทยรัฐ) / หลังอนุมัติ คาดทำประชาพิจารณ์อีก 15 วัน ทันกำหนดพอดี

(+/-) กลุ่มการบิน นายกสั่ง ปรับแผนแก้ข้อบกพร่องการบิน ตาม ICAO: เรียกหน่วยงานรื้อโครงสร้างใหญ่กรมการบินพลเรือน 4 พค. ก่อนเสนอหัวหน้า คสช.ใช้ ม.44 ตั้งองค์กรอิสระตรวจสอบเร่งด่วน ขณะที่ รมช.คมนาคมจะเดินทางไปแคนนาดาเพื่อชี้แจงเพิ่มเติม ในวันที่ 15 มิย.นี้ และ ลุ้น 18 มิย.ประกาศผลเบื้องต้นผ่านเว็บไซด์ ICAO

(+) SAWAD รมว.คลังสมหมาย อนุมัติ 4 นาโนไฟแนนซ์ เงินสดทันใจ, ไทยเอช แคปปิตอล, แมคคาเล กรุ๊ป และ สหไพบูลย์ (ที่มา ข่าวหุ้น)

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด

(*) จีนประกาศลดตั้งสำรองแบงก์พาณิชย์ (RRR) เป็นครั้งที่ 2 ของปีนี้ เมื่อ 4กพ. ลดไป 0.5% โดยรอบนี้ปรับลงอีก 1% (มากกว่าตลาด 0.50%) และ ตลาดคาดว่าจะลดดอกเบี้ย 0.25% อีก เร็วๆนี้

(*) ประชุม EU group ในปลายสัปดาห์ ถกประเด็นการแก้ปัญหาหนี้กรีซ

(0) อังคาร เยอรมนี ZEW Index (เมย.) คาด 55.2 จาก 54.8, ฮ่องกง CPI และ รายงานการประชุม ธนาคารกลางออสเตรเลีย

(+) พุธ ยอดขายบ้านเก่าสหรัฐฯ (มีค.) คาด +2.7% จาก 1.2% m-m (+5 ล้านยูนิตจาก +4.88 ล้าน), EU Consumer confidence (เมย.) คาด -2.4 จาก -3.7, รายงานการประชุม BOE

(+/-) พฤหัส เกาหลีใต้รายงาน GDP 1Q15 คาด +2.3% y-y จาก +2.7%, จีน HSBC PMI mfg (เมย.) คาด 49.4 จาก 49.6, ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ (มีค.) คาด -5.7% m-m จาก +7.8%, EU PMI mfg (เมย.) คาด 52.6 จาก 52.2 และ PMI Composite คาด +54.4 จาก 54

(+) ศุกร์ US durable goods order (มีค.) คาด 0.6% จาก -1.4% m-m, เยอรมนี ifo (business climate) เมย.คาด 108.4 จาก 107.9

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

คลังประเดิมกู้วงเงิน 1 หมื่นล.หนุนเศรษฐกิจ

นายธีรัชย์ อัตนวานิช รองผู้อำนวยการสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผยว่า คลังได้ตั้งคณะทำงานพิจารณากู้เงินสำหรับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะที่ 2 วงเงินไม่เกิน 8 หมื่นล้านบาท ประกอบด้วย โครงการบริหารจัดการน้ำระยะเร่งด่วน 3.76 หมื่นล้านบาท และโครงการพัฒนาระบบขนส่งทางถนนระยะเร่งด่วน 4.06 หมื่นล้านบาท โดยจะเบิกจ่ายปี 2558 จำนวน 3.29 หมื่นล้านบาท ปี 2559 จำนวน 3.97 หมื่นล้านบาท และปี 2560 จำนวน 5,583 ล้านบาท ทั้งนี้ 70% ของโครงการจะทำเสร็จภายใน 1 ปี (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

ท่องเที่ยวฯโชว์ผลงาน 6 เดือนแรกปีงบประมาณ 2558

นางกอบกาญจน์ วัฒนวรางกูร รมว.ท่องเที่ยวและกีฬา เปิดเผยว่า จำนวนนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติในช่วง 6 เดือนแรกของปีงบประมาณ 58 (ต.ค.57-มี.ค.58) อยู่ที่ 15,336,961 คน เพิ่มขึ้น 14.88% ทำรายได้จากการท่องเที่ยวราว 759,364.78 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.27% ทั้งนี้ ในช่วงไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 58 หรือต้นปีปฏิทินนี้ (ม.ค.-มี.ค.58) จำนวนนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติ 7,876,726 คน เพิ่มขึ้น 23.54% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้จากการท่องเที่ยวอยู่ที่ 394,247.61 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)

ดิจิตอลทีวีลุ้นกสทช.เคาะเลื่อนจ่ายค่าประมูล

พ.อ.นที ศุกลรัตน์ รองประธานคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการฯ (กสท.) ได้มีมติให้คณะอนุกรรมการร่างหลักเกณฑ์การผ่อนผันการเลื่อนชำระค่าประมูลทีวีดิจิตอลงวดที่ 2 ซึ่งจะชำระในเดือน พ.ค.58 นี้ออกไป 1 ปี เพื่อนำเสนอที่ประชุมบอร์ด กสทช. ในวันที่ 22 เม.ย.นี้ หากบอร์ดฯอนุมัติก็จะนำร่างดังกล่าวไปรับฟังความคิดเห็นสาธารณะ (ประชาพิจารณ์) คาดว่าจะใช้เวลาเร็วสุด 15 วัน "การผ่อนผันให้ผู้ประกอบการทีวีดิจิตอล เพื่อแบ่งเบาภาระในภาวะเศรษฐกิจซบเซา" (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน

รายงานวันนี้

หุ้น: KBANK          คำแนะนำ: ซื้อ           ราคาเป้าหมาย (บาท): 264.00

KBANK รายงานกำไรไตรมาส 1/58 ที่ 12.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% YoY และ 24% QoQ ต่ำกว่าคาดการณ์ของเราและตลาด 8% และ 3% ตามลำดับ

พอร์ตสินเชื่อของธนาคารขยายตัว 1.4% QoQ และ 6.1% YoY ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยไตรมาสดังกล่าวอยู่ที่ 3.55% ลดลง 18 bps QoQ

เราคาดกำไรไตรมาส 2/58 ของธนาคารจะปรับตัวดีขึ้น YoY และ QoQ และคาดสินเชื่อปี 2558 เติบโต 9% สอดคล้องกับเป้าของธนาคารที่ 8-9%

กำไรไตรมาส 1/58 คิดเป็น 24% ของประมาณการกำไรทั้งปี 2558 ของเรา เรายังคงคาดการณ์สำหรับปีนี้และปีหน้าไม่เปลี่ยนแปลง

เราแนะนำ ซื้อ KBANK หนุนจากการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี รายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโต และสินเชื่อที่อาจขยายตัวกว่าคาดในปีนี้

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

หุ้น: SCB          คำแนะนำ: ซื้อ           ราคาเป้าหมาย (บาท): 214.00

SCB รายงานกำไรไตรมาส 1/58 ที่ 3.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.2% YoY และ 7.5% QoQ สอดคล้องกับประมาณการของเราและสูงกว่าตลาด 4%

สินเชื่อเติบโต 1.8% QoQ และ 4.3% YoY ดีกว่าที่เราคาด

คาดกำไรไตรมาส 2/58 ของธนาคารจะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย YoY หากสินเชื่อยังคงเติบโตต่อเนื่องจากไตรมาส 1/58 และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยทรงตัว QoQ

เรายังคงสมมติฐานสินเชื่อของ SCB เติบโต 7% ในปี 2558 และคงประมาณการกำไรปีดังกล่าวไม่เปลี่ยนแปลง

เรามีมุมมองเชิงบวกต่อกำไรของธนาคารในปีนี้ยิ่งขึ้น ยังคงคำแนะนำ ซื้อ

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

หุ้น: TCAP          คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร           ราคาเป้าหมาย (บาท): 38.50

TCAP รายงานกำไรไตรมาส 1/58 ที่ 1.33 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% YoY แต่ลดลง 2% QoQ ต่ำกว่าคาดการณ์ของเรา 4.9%

พอร์ตสินเชื่อไตรมาส 1/58 รวมเท่ากับ 731,000 ล้านบาท ลดลง 3.3% QoQ และ 7.5% YoY ตรงตามคาด ตั้งสำรองหนี้สูญฯของธนาคารลดลง 1% YoY เป็น 1.65 พันล้านบาท

คาดกำไรไตรมาส 2/58 ของ TCAP จะปรับตัวขึ้นเล็กน้อย QoQ และ YoY

เรายังคงประมาณการกำไรปี 2558 ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% YoY

จากมูลค่าซื้อขายที่ยังคงต่ำและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปี 2558 ที่ 4.7% เรายังคงคำแนะนำ ถือ

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

หุ้น: TISCO          คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร           ราคาเป้าหมาย (บาท): 51.00

ธนาคารแนะเป้าสินเชื่อปี 2558 อาจทรงตัวหรือเติบโตเพียงเล็กน้อยหลังสินเชื่อหดตัว 3.2% QoQ ในไตรมาส 1/58

อย่างไรก็ตาม TISCO จะมีเงินทุนเพียงพอต่อการขยายตัวของสินเชื่อในปี 2558 และ 2559 ได้โดยไม่มีความจำเป็นต้องเพิ่มทุน

TISCO แนะตั้งสำรองหนี้สูญฯจะลดลง YoY ในปี 2558 เรายังคงสมมติฐานไว้ที่ 4 พันล้านบาทสำหรับปี 2558

หากอัตราการตั้งสำรองหนี้สูญฯต่อสินเชื่อรวมของธนาคารต่ำกว่าที่เราคาดที่ 1.45% ของสินเชื่อ ณ สิ้นปี 2558 ก็จะเป็นอัพไซด์ต่อประมาณการกำไร

คาดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยทรงตัวในปี 2558 หากอัตราดอกเบี้ยซื้อคืนพันธบัตร 1 วันลดลงก็จะเป็นอัพไซด์ต่อประมาณการ

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

กลุ่ม: ปิโตรเคมี          คำแนะนำ: ลดน้ำหนักการลงทุน          ราคาเป้าหมาย (บาท): -

ราคาปิโตรเคมีส่วนมากปรับตัวขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ส่วนต่างราคาปิโตรเคมีปรับตัวในทิศทางแตกต่างกันไป

ราคาปิโตรเคมีอาจแข็งแกร่งในระยะสั้น หนุนโดยราคาน้ำมันที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น และอุปทานที่ตึงตัว (จากเหตุการณ์โรงงาน PX ระเบิดในจีน)

ส่วนต่างราคาเอทิลีนปรับตัวขึ้นอีก ส่วนต่างราคาโพรพิลีนหดตัว WoW

ส่วนต่างราคา HDPE อ่อนตัวลง ส่วนต่างราคา MEG เพิ่มขึ้น WoW

ส่วนต่างราคา PVC ลดลงต่อเนื่อง WoW

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 21 เม.ย. 2558

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment