บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 13/01/53

“อ่อนตัวลงมาทดสอบ 740 จุด” จากแรงขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (โดยเฉพาะครอบครัว PTT SCC & BANPU) และเดินเรือ (โดยเฉพาะ TTA หลัง BDI Futures ลบเฉลี่ย 2%) ซึ่งเป็นผลเชิงจิตวิทยาหลังจีนทยอยใช้มาตรการคุมเข้มทางการเงิน (ล่าสุดเพิ่มสั่งแบงก์สำรองเงินสดเพิ่มเป็น 15.5%) ระยะสั้นกระทบราคาสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ระยะยาวดีเพราะป้องกันมิให้ฟองสบู่แตก

ประเด็นสำคัญวันนี้ Banking: 4Q09 Results Preview
          แค่จีนแตะเบรค ประเทศอื่นก็หัวทิ่ม วานนี้จีนสั่งให้ธนาคารพาณิชย์เพิ่มสำรองเงินสด (cash reserve) อีก 0.5% เป็น 15.5% มีผล 18 ม.ค.นี้ เพื่อชะลอการปล่อยสินเชื่อ ระยะสั้นอาจทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกตกและสินค้าโภคภัณฑ์ร่วง แต่ระยะยาวดีเพื่อป้องกันปัญหาฟองสบู่แตก การเมือง ลุ้นระทึกว่าจะมีอะไร “รุนแรง” เกิดขึ้นก่อน 26 ก.พ.นี้ ที่ศาลฎีกาจะตัดสินคดียึดทรัพย์ 7.6 หมื่นลบ. ของอดีตนายกฯทักษิณ ชินวัตร หรือไม่?
          มาบตาพุด อีกหนึ่งความคืบหน้าในการจัดตั้งองค์กรอิสระ วานนี้ที่ครม.อนุมัติร่างระเบียบสำนักนายกฯว่าด้วยการแต่งตั้งคณะกรรมการประสานงานจัดตั้งองค์กรอิสระด้านสิ่งแวดล้อมและสุขภาพ โดยจะดำเนินการให้แล้วเสร็จภายใน 60 วัน แต่ในทางปฏิบัติ เราคาดต้องใช้เวลาไม่น้อยกว่า 6 เดือนกว่าทุกอย่างจะเป็นรูปธรรมและโครงการกลับมาเดินหน้าได้
           เทศกาลประกาศงบแบงก์เริ่มแล้วที่ TISCO กำไรปี 2009 ตามคาด ไม่เกินพุธหน้า (21) จะประกาศครบทุกแบงก์ (ดูตารางคาดการณ์บนสุดขวามือ) ทั้งนี้ในเชิงกลยุทธ์ (ซึ่งอาจจะต่างจากปัจจัยพื้นฐาน) แนะนำเก็งกำไร TMB เพราะงบสวย และ KTB เพราะปันผลดี
          แม้ CPF & CPALL ราคาจะมาไกล แต่ยัง “ถือ” ต่อเพื่อรองบสวย & ปันผล สำหรับผู้โชคดีที่มีหุ้น 2 ตัวนี้อยู่แล้วตามคำแนะนำของเราให้ถือต่อเพื่อรอลุ้นประกาศงบปี 2009 ที่คาดว่ากำไรจะพุ่ง 244% y-y สำหรับ CPF และ 55% สำหรับ CPALL ซึ่งสูงสุดทั้งคู่นับแต่ก่อตั้งบริษัทฯ พ่วงประกาศจ่ายปันผลอีก 0.43 บาท ในงวด 2H09 ของ CPF (รวมทั้งปี 0.66 บาทYield 5%) และ 0.81 บาท สำหรับปี 2009 ของ CPALL คิดเป็น Yield 3% แม้ราคาหุ้นจะเหลือ Upside ไม่มากจากราคาเป้าหมายของเรา (ดูตารางข้างล่าง) แต่มีแนวโน้มปรับประมาณการเพิ่มอีกในอนาคต ส่วนคนไม่มีไม่แนะนำให้เข้ามาไล่ราคา

สรุปภาพตลาดวานนี้
          มนต์ขลังเจ้าสัวซีพีดันราคาหุ้น CPF CPALL & TRUE เขียวยกแผง แต่ SET ปิดลบ วานนี้ 3 หุ้นตระกูลซีพีได้แก่ CPF (+6% @ 12.70 บาท ซึ่งเราให้ “ซื้อ” มาตลอดและเพิ่งปรับเป้าปี 2010 ขึ้นเป็น 14 บาท) CPALL (+4% @ 25 บาท “ซื้อ” เป้า 26 บาท) และ TRUE (+6% @ 3.24 บาท แต่เราไม่ชอบ) หลังเจ้าสัว “ธนินท์ เจียรวนนท์” ให้สัมภาษณ์ถึงทิศทางราคาสินค้าเกษตรขาขึ้น (CPF) หนุนอำนาจซื้อ (CPALL) ของคนในประเทศให้สูงขึ้น และเตรียมนำช่องข่าวของจีนมาให้ True Visions (TRUE ถือ 92%) แต่แรงขายทำกำไรของพอร์ตโบรกเกอร์และฝรั่ง (รวมขายสุทธิ 750 ลบ.) โดยเฉพาะในหุ้นกลุ่มพลังงาน กด SET ปิดลบไป
2 จุด @ 745.24 จุด พร้อมกันนี้ฝรั่งยังขายสุทธิในตลาด Futures อีก 300 สัญญา (225 ลบ.)
           ตลาดหุ้นต่างประเทศส่วนใหญ่ปิดลบ (DJ & ยุโรป ลบ 0.3-1%) เช่นเดียวกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวลง (น้ำมัน & ทอง ลงเฉลี่ย 2%) หลังกังวลว่ามาตรการรัดเข็มขัดของจีนจะกระทบการขยายตัวของเศรษฐกิจโลก

Written by :

platoo

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment