บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 24/02/53

             “ลง” เพราะแรงขายทำกำไร โดยเฉพาะกลุ่มพลังงาน (PTTCH ที่ราคาหุ้นขึ้นแรง แต่แนวโน้มกำไรปีนี้อ่อนตัว) กลุ่มแบงก์ (BBL ที่ถูกขายชอร์ตอย่างหนักแบบที่ไม่เคยเห็นมาก่อน) และกลุ่มอสังหาฯ (PS แม้เราชอบมากสุด แต่อาจสะดุดระยะสั้นเพราะราคาหุ้น Outperform มาก) ส่วนหุ้นที่กำไร & ปันผลดีกว่าคาดมากคือ HANA และที่เราปรับกำไร & เป้าขึ้นคือ CPF (จาก 14 เป็น 16 บาท)

ประเด็นสำคัญวันนี้ SET Index vs. Foreign Net Buy/Sell
            การเมือง นับถอยหลังอีก 2 วันก็จะถึงวันตัดสินคดียึดทรัพย์อดีตนายกฯทักษิณ ทำให้ข่าวการเคลื่อนไหวของกลุ่มคนเสื้อแดงเริ่มชัดเจนขึ้น โดยบางส่วนจะนัดชุมนุมกันที่สนามหลวงระหว่าง 25-27 ก.พ. นี้ แต่การเคลื่อนพลครั้งใหญ่จะเป็นหลังคำตัดสิน คือ 6 มี.ค. ซึ่งเป็นเรื่องที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิดเพราะไม่มีใครรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้น แต่ที่แน่ๆ 27 ประเทศเริ่มเตือนเรื่องการท่องเที่ยวในไทย
            ไม่ต่อมาตรการอสังหาฯ แค่เสียใจแต่ไม่สะเทือนกำไรปีนี้เลย วานนี้ที่ประชุมครม.มีมติไม่ต่ออายุมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ที่จะหมดอายุลงในวันที่ 28 มี.ค.นี้เพราะตลาดดีขึ้นแล้วแต่ระยะสั้น อาจทำให้บางคน “เสียใจ” และขายทำกำไรออกมา แต่ระยะยาว “ไม่สะเทือน” เพราะในประมาณการของเรา (รวมถึงผู้ประกอบการ) ก็เชื่อว่าไม่ต่ออยู่แล้ว แต่ถึงกระนั้น เรายังคาดว่ายอดขาย & กำไรปีนี้ ของ 5 บริษัทที่เราดูแล (PS LPN AP QH & LH) จะยังเติบโต 21% & 7% ตามลำดับ เราชอบ PS & LPN มากสุด
             ถอดรหัส Siam Senses “อย่ากลัวดอกเบี้ยขาขึ้น” แม้ว่าธปท.อาจขึ้นดอกเบี้ยนโยบายภายใน 1H10 นี้ เพราะห่วงเงินเฟ้อ แต่เชื่อว่าดอกเบี้ยในตลาดของธนาคารพาณิชย์จะไม่ปรับขึ้นตามในทันที (อย่างเร็วก็ 2H10) เพราะสภาพคล่องส่วนเกินเยอะมาก และที่สำคัญแม้ดอกเบี้ยจะเปลี่ยนเป็น “ขาขึ้น” เชื่อว่าประเทศเรา(รวมถึงตลาดหุ้น & งบของบจ.) รับมือไหวเพราะหนี้ต่ำ ในขณะที่กระแสเงินสดสูง
             ถอดรหัส Short Sales “น่าเป็นห่วง BBL” วานนี้หุ้น BBL ปิดบวก 2% @ 111.50 บาท แม้ว่าจะถูกขายชอร์ต (Short Sales หน้า 24) ออกมาอย่างหนักเฉียด 120 ลบ. คิดเป็นเกือบ 20% ของปริมาณการซื้อขายรวมของ BBL ซึ่งถือว่าผิดปกติมากจากการทำ Short Sales เฉลี่ยของ BBL นับแต่ต้นปีที่วันละ 13 ลบ. หรือ 3% ตีความทางอ้อมได้ว่าราคาหุ้น BBL มีโอกาสอ่อนตัวลงอย่างน้อย 5-10% ก่อนที่จะมีการซื้อกลับ (short covering)

สรุปภาพตลาดวานนี้
          SET บวก 10 จุด ปิดที่เกือบ High @ 715.58 จุด ฝรั่งซื้อสุทธิสูงสุดในรอบ~ 5 เดือน แต่ ...ฝรั่งซื้อสุทธิหุ้นไทยต่อเป็นวันที่ 2 อีกถึง 1.8 พันลบ. สูงสุดนับแต่ 12 ต.ค.09 (ดูกราฟบนสุดขวามือ) นอกจากนั้นกองทุนในประเทศและพอร์ตโบรกเกอร์ก็ซื้อสุทธิเช่นกันอีก 1 พันลบ. & 900 ลบ. ตามลำดับ นำโดยกลุ่มพลังงาน (PTT +3%) ธนาคาร (KBANK +3%) และ เกษตร(CPF +5%) ในขณะที่กลุ่ม Residential เริ่มมีแรงขายทำกำไร (โดยเฉพาะใน QH & AP) หลังวานนี้ครม.มีมติไม่ต่ออายุมาตรการภาษีอสังหาฯที่จะสิ้นสุดลงปลายมี.ค.นี้ อย่างไรก็ตาม เพื่อป้องกันความเสี่ยง ฝรั่งเลือกที่จะขาย (short) สุทธิในตลาด Futures ออกมา 60 ลบ.
           DJ ร่วง 100 จุด (1%) หลังความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเดือนก.พ. ต่ำสุดในรอบ 10 เดือนความกังวลว่าจะไม่มีงานทำจึงต้องใช้จ่ายอย่างประหยัด ส่งผลให้ผลสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯเดือน ก.พ.10 ทรุดเหลือแค่ 46 (vs. 56.5 เดือนก่อน) ต่ำสุดนับแต่เม.ย.09 ทั้งนี้ตลาดคาดว่าอัตราการว่างงานเฉลี่ยปีนี้จะอยู่ที่ 9.8% (vs. ปกติ 4-5%) นอกจากหุ้นร่วง (MSCI World Index ลบ 1%) ราคาน้ำมัน NYMEX ก็ลงไปเกือบ 2% @ USD78.86/bbl

Written by :

platoo

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment