Market Recap and Trend: กลุ่มพลังงานจะเป็นกลุ่มหุ้นที่กดดัน SET ช่วงนี้
หลังจากราคาน้ำมันปรับลดลงแรงต่อเนื่องในช่วงหลายวันที่ผ่านมา SET เปิด
ตลาดปรับลดลงตามตลาดหุ้นต่างประเทศ แม้จะมีแรงซื้อเข้ามาบ้างในช่วงระหว่างวัน
แต่ไม่สามารถทำให้ SET ปิดตลาดในแดนบวกได้ โดย SET ปิดตลาดปรับลดลง
0.23% ที่ 797.31 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายหนาแน่น 21,731 ล้านบาท โดยนักลงทุน
ต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 924 ล้านบาท สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้คาดว่าจะถูกกดดันจาก
1. การปรับลดลงของตลาดหุ้นทั่วโลกในช่วง 2 วันที่ผ่านมา และ 2. ราคาน้ำมันที่ปรับ
ตัวลดลงแรงมาอยู่ที่ระดับ US$72.95/บาร์เรล หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจในจีน และ
สหรัฐฯ ออกมาไม่ดี โดยเรามองแนวรับที่ 792 จุด เหมือนเดิม สำหรับตัวเลข
เศรษฐกิจเดือน พ.ค. แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมการฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยดัชนีผลผลิต
ภาคอุตสาหกรรม +17.2% (+21.8% เม.ย. และ +33.6% มี.ค.) การลงทุนภาคเอกชน
+20.7% (+19.3% เม.ย. และ +18.1% มี.ค.) การบริโภคภาคเอกชน +7.4% (+7.0%
เม.ย. และ +8.7% มี.ค.) ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจปรับสูงขึ้นเป็น 49.9 จาก 46.0 ใน
เดือน เม.ย. ขณะที่การส่งออกที่ขยายตัว 42.5% ส่งผลให้ดุลการค้าและดุลบัญชีเดิน
สะพัดเกินดุล US$2.3 พันล้าน และ US$1.04 พันล้านตามลำดับ สำหรับเงินเฟ้อ
เดือน มิ.ย.ที่ผ่านมาอยู่ที่ 3.3% เท่ากับที่ตลาดคาดการณ์ไว้

Investment Strategy: SET ยังไม่หลุด 792 จุด ยังลุ้นถือหุ้นในสัดส่วน 80% ของ
พอร์ตต่อไป...คงกลยุทธ์ Trailing Stop ไว้ที่ 792 จุดเหมือนเดิม
SET ยังสามารถยืนได้เหนือระดับ Trailing Stop ที่เราให้ไว้ที่ 792 จุด เมื่อวันพุธ
ที่ผ่านมา ทำให้เราคงแนะนำนักลงทุนถือหุ้นในสัดส่วน 80% ของพอร์ตต่อเนื่อง ขณะ
ที่เรายังแนะนำนักลงทุนใช้กลยุทธ์ Trailing Stop ในการจำกัดจุดขาดทุนต่อเนื่องจาก
เมื่อวันก่อน เนื่องจากเรามองว่า SET ยังมีความเสี่ยงจากการพักฐานระยะสั้น โดย
เฉพาะการปรับลดลงต่ำกว่าจุดTrailing Stop จะทำให้ Downside Risk เปิดไปที่
ระดับ 760-780 จุด ในระยะสัปดาห์...สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่
DTAC – ซื้อ ผลการดำเนินงานฟื้นตัวจากต้นทุนการดำเนินงานที่ลดลง ราคา
เป้าหมายที่ 40.5 บาท ยังมี Upside จากการใช้สัญญาสัมปทาน 3G หรือ 3.9G ใน
อนาคต
RCL – เก็งกำไร ค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์เริ่มฟื้นตัว Futures Strategy: แนะ
นำ Trading ในกรอบ 540-550 จุด รอยืนยันแนวโน้ม SET ระยะกลางไปก่อน (ดูราย
ละเอียดใน Derivative Strategy)
AUTO: เพิ่ม TISCO เข้ามาในกลุ่มหุ้น Top Picks

Recommended Portfolio: พอร์ตจำลองมีอัตราผลตอบแทน +1.3% สูงกว่าอัตรา
ผลทอบแทน SET ที่ +0.2% (Update วันที่ 28 มิ.ย. 53)
พอร์ตจำลองมีอัตราผลตอบแทน +1.3% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ในขณะที่ SET มี
อัตราผลตอบแทน +0.2% หรือพอร์ตจำลองมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่า SET อยู่
1.1% ในขณะที่ถ้าพิจารณาตั้งแต่จัดทำพอร์ตจำลอง (ก.ย. 49) มีอัตราผลตอบแทน
+186% ดีกว่าตลาดที่มีอัตราผลตอบแทน +13% อยู่ 152% โดยในสัปดาห์ที่ผ่านมา
STANLY เป็นหุ้นที่มีอัตราผลตอบแทนสูงที่สุดในพอร์ตหรือมีอัตราผลตอบแทน
+4.9%…สำหรับสัปดาห์นี้ถือหุ้นทั้ง 6 ตัวต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ได้แก่ STANLY
(ได้รับผลดีจากอุตสาหกรรมรถยนต์ฟื้นตัว) CPALL (การขยายสาขา และเพิ่มกำไรขั้น
ต้นส่งผลดีต่อผลการดำเนินงาน) TUF (คาดผลการดำเนินงานขยายตัวดีต่อเนื่องในปี
2010) BBL (คาดผลการดำเนินงาน 2Q53 ออกมาดีตามเศรษฐกิจที่ขยายตัว และ
บันทึกกำไรจากการขายหุ้น ACL ประมาณ 2 พันล้านบาท) TICON (ให้อัตราผลตอบ
แทนจากเงินปันผลสูง ธุรกิจโรงงานให้เช่าฟื้นตัวตามภาวะเศรษฐกิจ) และ PTTCH
(กำไรขยายตัวสูง100% ปีนี้ และ 50% ปีหน้า และมีลุ้นข่าวดีจากการปลดล็อก
โครงการโรงแยกก๊าซ 6 จากโครงการที่มีอันตรายในเขตมาบตาพุด)

ตลาดต่างประเทศ และประเด็นสำคัญที่เกิดขึ้นในตลาดโลก
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดลดลง ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 0.42% ขณะที่ดัชนี S&P
500 ปิดลดลง 0.32% เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการฟื้นตัวของ
เศรษฐกิจสหรัฐ หลังจากกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการ
ว่างงานครั้งแรกในรอบสัปดาห์ที่แล้ว เพิ่มขึ้น 13,000 ราย สู่ระดับ 472,000 ราย ซึ่ง
บ่งชี้ว่าผู้ประกอบการยังคงเลย์ออฟพนักงานมากขึ้น ขณะที่สมาคมนายหน้าค้า
อสังหาริมทรัพย์แห่งชาติของสหรัฐ (NAR) รายงานว่า ดัชนีการทำสัญญาซื้อบ้านที่รอ
ปิดการขาย(pending home sales) เดือนพ.ค.ร่วงลงสู่ระดับ 77.6 จุด ซึ่งเป็นระดับต่ำ
สุดในรอบ 9 ปี ส่วนดัชนีการทำสัญญาซื้อบ้านในเดือนเม.ย.ปีนี้อยู่ที่ระดับ 110.9 จุด
นอกจากนี้สำนักงานจัดการด้านอุปทาน (ISM) ของสหรัฐรายงานว่า ดัชนีภาคการผลิต
เดือนมิ.ย.ร่วงลงสู่ระดับ 56.2 จุด จากเดือนพ.ค.ที่ระดับ 59.7 จุด
ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปิดลดลง ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ส.ค.
ปิดลดลง 2.68 ดอลลาร์ หรือ 3.54% มาปิดที่ 72.95 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เนื่อง
จากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก หลังจากจีนและสหรัฐ
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจที่อ่อนแอ โดยสมาพันธ์ลอจิสติกและการจัดซื้อแห่งชาติของ
จีนรายงานเมื่อวานนี้ว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของภาคการผลิตในประเทศ
จีน อยู่ที่ระดับ 52.1 จุดในเดือนมิ.ย. ลดลง 1.8% จากเดือนพ.ค. และน้อยกว่าที่นัก
วิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 53.2 จุด
ยุโรแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับ
ปัญหาในภาคการเงินของยุโรป หลังจากรัฐบาลสเปนประสบความสำเร็จในการขาย
พันธบัตรประเภท 5 ปีเพื่อระดมทุนมูลค่า 3.5 พันล้านยูโร แม้มูดีส์ อินเวสเตอร์ส
เซอร์วิส ประกาศทบทวนอันดับเครดิต Aaa ของสเปน และเตือนว่าอาจจะปรับลด
อันดับเครดิตของสเปนลง 2 ขั้นก็ตามนอกจากนี้นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยว
กับความสามารถในการระดมทุนของธนาคารพาณิชย์ในยุโรป หลังจากมีรายงานว่า
ธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) จัดหาเงินกู้ระยะ 3 เดือน วงเงินรวม 1.319 แสนล้านยูโร
หรือ 1.614 แสนล้านดอลลาร์ ให้กับธนาคารพาณิชย์ในยุโรป ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์
ส่วนใหญ่คาดไว้ที่ 2.10 แสนล้านยูโร
ดัชนีค่าระวางเรือเทกองปิดลดลง 55 จุดมาที่ 2351 จุด ความต้องการขนส่ง
สินค้าเกษตรลดลงตามปัจจัยฤดูกาล กอปรกับกองเริ่มใหม่เพิ่มเข้ามา ยังคงกดดันให้
ค่าระวางเรือมีแนวโน้มอ่อนตัวลงในระยะนี้ โดยภาพรวมทิศทางค่าระวางเรือจนถึงสิ้น
ปีนี้ยังคงถูกกดดันโดยอุปทานกองเรือใหม่ที่เพิ่มเข้ามา โดยเฉพาะช่วง 3 เดือนแรก
ของปีนี้มีกองเรือใหม่เพิ่มขึ้นแล้วกว่า 12% ของ DWT เรือทั้งหมดที่มีกำหนดส่งมอบ
ซึ่งหากมีการส่งมอบตามกำหนดการ จะมีจำนวนกองเรือที่เพิ่มขึ้นจนถึงปี 55คิดเป็น
DWT เพิ่มขึ้นกว่า 57% ของกองเรือที่มีอยู่ ณ ปัจจุบัน

Written by :

พิราบขาว

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment