บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 10/11/52

วันนี้ – “ซื้อ” หุ้น big caps; “เก็งกำไร” CPF CPALL BGH SAT
           “เก็งกำไร” BGH SAT CPALL ที่คาดมีกำไร 3Q09 ดี; CPF ที่กำไร new high ใน 3Q09
              Big caps เช่น BANPU PTT PTTEP TOP KBANK SCB SCC ปิดที่ระดับสูงสุดของวันและน่าจะบวกต่อ; คาด PTT PTTEP มี upside สูงหากไปซื้อ-ขายที่ P/BV ในอดีต

หุ้นเก็งกำไรทางเทคนิค – “เก็งกำไร” TMB QH SICCO
DJ & น้ำมันบวกเกิน 2%; ดอกเบี้ยที่ต่ำยังดึงดูดการลงทุนในหุ้น
           Dow Jones บวก 2.03% (+203.52 จุด) ทำ new high ใน 13 เดือน หลังจาก G-20 ตกลงที่จะคงแผนกระตุ้นเศรษฐกิจ ตลาดจึงคาดว่าดอกเบี้ยที่ต่ำจะยังเป็นผลดีต่อตลาดหุ้น
          แรงซื้อในหุ้น & commodities เป็นความเสี่ยงในระยะปานกลาง-ยาวจากแนวโน้มเงินเฟ้อที่เกิดจากต้นทุนวัตถุดิบที่แพงขึ้น และราคาทรัพย์สิน เช่นหุ้นที่ปรับขึ้นเร็วเกินไป
              ผลวิจัยของ Conference Board ระบุตลาดแรงงานสหรัฐในต.ค. แข็งแกร่งเป็นเดือนที่ 2
            NYMEX (ธ.ค.09) +2.6% เป็น USD79.43/bbl จากดอลลาร์ที่อ่อนตัว และจากความกังวลว่าเฮอร์ริเคนไอดาจะก่อความเสียหายแก่แท่นขุดเจาะน้ำมันในเม็กซิโก

วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน – RATCH CPF CPN PS PTTAR BCP STEC (ในฉบับ)
           RATCH (HOLD; TP THB38) – คาดกำไรจะทรงตัวในไม่ต่ำกว่า 3 ปีข้างหน้า และโครงการใหม่ๆ มีแนวโน้มล่าช้าออกไป (อ่าน Company note วันนี้)
          CPF (BUY; TP THB11) – กำไรเติบโตถึง 122% y-y และ 18% q-q & ดีกว่าที่เรา และตลาดคาด ยังน่าจะเติบโตต่อเนื่องจนถึง 1Q10 รวมทั้งให้ div.yield สูง
          CPN (BUY; TP THB30) – กำไรทรงตัว y-y & q-q และใกล้กับที่คาด เราคาดว่ากำไรใน4Q09 จะเติบโตถึง 400-500% y-y จากกำไรที่เกิดจากการโอนทรัพย์สินไปกองทุน
           PS (BUY; TP UR) – กำไรโต 15% y-y แต่ต่ำกว่าที่ตลาดคาด เราคาดว่ากำไรใน 4Q09 จะเติบโตมาก เรากำลังอยู่ระหว่างประเมินราคาเป้าหมายใหม่
          PTTAR (HOLD; TP THB20) – กำไรต่ำกว่าคาด ลดลง 60% q-q แต่ดีขึ้นจากขาดทุนใน3Q08 เราคาดว่ามาร์จินจะอ่อนตัวใน 4Q09 และราคาสะท้อนข่าวควบรวมกิจการไปแล้ว
             BCP (BUY; TP THB16) – กำไรใกล้กับคาด ลดลง 20% q-q แต่ดีขึ้นจากที่ขาดทุนใน 3Q08; แนวโน้ม 4Q09 จะอ่อนตัวลง เราจะปรับประมาณการขึ้น; ให้ div.yield สูง
            STEC (UR) – กำไร 3Q09 ลด 1.9% q-q & 12.9% y-y แต่กำไรที่แท้จริงเพิ่ม 80% q-q และ 134% y-y; ยังมีมุมมองเชิงบวก แต่น่าจะปรับลดประมาณการ & ราคาเป้าหมายลง

Written by :

platoo

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment