|
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ยังคงผันผวน แต่แรงซื้อในประเทศจะลดความเสี่ยงในช่วงสั้น
KGI มอง SET วันจันทร์เปิดทรงหรืออ่อน แต่จะฟื้นตัวได้เร็ว ความกังวลต่อเนื่องว่า ธ.กลางสหรัฐฯ จะเริ่มชะลอ QE ในปลายปีนี้จะส่งผลให้ต่างชาติปรับพอร์ตขายทั้งตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรต่อไป อย่างไรก็ดีสำหรับสัปดาห์นี้คาดว่าแรงซื้อในประเทศจะแข็งแกร่งกว่าและหนุนให้ทิศทางทั้งสัปดาห์เป็นแกว่งขึ้น โดยทั้งกองทุนในประเทศและพอร์ต บล. น่าจะมีแรงซื้อหุ้นใหญ่เพื่อบริหารมูลค่าหน่วยลงทุนสำหรับไตรมาส 2/2556 ดังนั้นหุ้นใหญ่จึงดูดีกว่าหุ้นเล็กในระยะนี้ แนะนำกลยุทธ์ i) ถือหุ้นต่อจากที่เก็บมาปลายสัปดาห์ที่แล้ว ii) ซื้อเก็งกำไรเร็วในหุ้นกลุ่มหลัก ด้านปัจจัยภายในที่สำคัญในสัปดาห์นี้คือ i) ตัวเลขเศรษฐกิจไทย (ส่งออก, ผลผลิตอุตสาหกรรม ฯลฯ) ii) การตัดสินของศาลปกครองกรณีแผนบริหารจัดการน้ำ 3.5 แสนล้าน ช่วงปลายสัปดาห์
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร BAY*, SVOA / ขาย GLOW*, EGCO*
BAY* (เป้าพื้นฐาน 39 บาท) นสพ. Dow Jones Newswires ลงข่าว กลุ่มทุนมิตซูบิชิ (MUFG) จะเข้าซื้อหุ้น BAY 51% ซึ่งเป็นประเด็นใหม่ (ก่อนหน้านี้ ตลาดฯคาดไว้ที่ <25%) มูลค่าดีลตามข่าวคือ 4 พันล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นราคาต่อหุ้นประมาณ 40 บาท อย่างไรก็ดียังมีความเสี่ยงที่กลุ่มทุน MUFG จะเข้าซื้อในระดับต่ำกว่า 25% ซึ่งทำให้ไม่จำเป็นต้องทำเทนเดอร์ อย่างไรก็ดีแม้ว่าในกรณีเลวร้ายที่ดีลไม่สำเร็จ ราคาหุ้นปัจจุบันยัง Undervalue จากเป้าพื้นฐาน 39 บาท … ดูบทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มโรงไฟฟ้า (EGCO*, GLOW*) นสพ Bangkok post ลงข่าวบริษัท Gulf Energy Development มีโอกาสเป็นผู้ชนะประมูลโรงไฟฟ้า IPP เพียงรายเดียว เราแนะนำขายทั้ง EGCO* และ GLOW* โดยเฉพาะ GLOW* ที่เราแนะนำก่อนหน้า และราคาหุ้นวันศุกร์ปรับขึ้น 14%
SVOA (เป้าพื้นฐาน 3.26 บาท) 1) คาดรู้ผลประมูลแท็บเล็ต สัปดาห์นี้ ขณะที่หุ้นคู่แข่งการประมูลรายอื่น อย่าง SIM (เราแนะนำขายทำกำไรก่อนหน้านี้ จากประเด็นผู้ให้บริการมือถือเตรียมขายสมาร์ทโฟนราคาถูกเอง) และ JTS ตกรอบการทดสอบด้านเทคนิค 2) สำหรับธุรกิจด้านสินค้าไอทีที่เป็นธุรกิจหลัก คาดจะฟื้นตัวได้ หลังจากหมดนโยบายรถคันแรกที่ดึงกำลังซื้อของผู้บริโภคในปีนี้ที่แล้ว ขณะที่ บ.ลูก IT คาดผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวได้ใน 2H56 หลังการปรับกลยุทธ์ใหม่ เพิ่มสินค้าประเภทสมาร์ทโฟน แท็บเล็ต และลดขนาดพื้นที่ร้าน
… หุ้นกลุ่ม Defensive play + Big cap (เป้า Window dressing) ยังคงแนะนำกลุ่มสื่อสาร (JAS*, ADVANC*) JAS* ปรับลงมาจากความกังวลประเด็น CTH จะเป็นคู่แข่งในอนาคต ซึ่งเราประเมินว่าผลกระทบยังไม่ชัดเจน และไม่เกิดขึ้นเร็วๆนี้ แนะนำ “ซื้อ” / ADVANC* มี Dividend yield น่าสนใจ ~5% ขณะที่หุ้น กลุ่มสาธารณูปโภค (BTS*, TTW*) BTS* ปันผลสูง >7-8% ต่อปี และล๊อกไว้ล่วงหน้าแล้ว / TTW* ปันผลสูง ~5%
… Update หุ้นกลาง-เล็ก ที่แนะนำก่อนหน้า: AI (เป้าพื้นฐาน 24.3 บาท) คาดปันผลปีนี้สูง ~15% เพราะมีการจ่ายปันผลพิเศษจากการ IPO บ.ลูก AIE + วานนี้ Conference call กับผู้บริหารเตรียมยื่นไฟลิ่งภายในสัปดาห์หน้า ไม่มีแผนเลื่อน IPO แน่นอน / FNS (เป้าพื้นฐาน 7.1 บาท) ปีนี้จะพลิกเป็นกำไร หลังขาดทุนติดต่อกัน 7 ปี + ไตรมาส 3 เตรียมขายโรงงานให้เช่าเข้ากองทุนอสังหาฯ + วันนี้หลุดแคชบาลานซ์
… กลุ่มน้ำมัน (PTT*, PTTEP*, PTTGC*, TOP*) ยังคงแรงซื้อจากกองทุนในประเทศช่วยพยุงราคา เนื่องจากเป็นกลุ่มที่ Underperform ตลาดฯ มาก่อนหน้า และ Valuation น่าสนใจ PE เฉลี่ย 9 เท่า
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, AI, ANAN, QH, SIRI, PREB, HMPRO*, ADVANC*, JAS*, HEMRAJ, FNS, STEC, CK, TRC, TKS, MACO, SIS, BCP*, ASK, MODERN, CPN*, SAMART, TTW*
เก็งกำไรสั้นต่อได้: AIT, EA, SF, TASCO, SVOA, TVO, SCB*, GFPT, ROJNA
ขาย: GLOW*, EGCO*
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มท่องเที่ยว คงน้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” คาดแนวโน้มอุตสาหกรรมท่องเที่ยวของไทย ระยะยาวยังเป็นขาขึ้น เลือก AAV เป็นหุ้นเด่น
BAY* (เป้าพื้นฐาน 39 บาท) นสพ ลงข่าวกลุ่ม MUFG เตรียมซื้อหุ้น 51% ด้วยวงเงินมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็น ~40 บาท/หุ้น
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) BTS* กำไร Q1 กระฉูด! บุ๊คพิเศษ 3.1 หมื่นล้าน ประมูลเดินรถไฟฟ้า 3 เส้นทาง 1 แสนลบ (ข่าวหุ้น) BTS เตรียมบุ๊คกำไรพิเศษจากการขายกองทุน BTSGIF กว่า 3.1 หมื่นล้านบาท ใน Q1/56 การันตีมีเงินจ่ายปันผล 3 ปีต่อเนื่อง บวกปริมาณผู้โดยสารโตไม่หยุด หลังขึ้นค่าโดยสารตั้งแต่ 1 มิ.ย.ที่ผ่านมา เล็งประมูลเดินรถไฟฟ้า 3 เส้นทาง มูลค่ารวมกว่า 1 แสนล้านบาท
(+) LH* ลุ้นกำไรปีนี้พุ่ง 6,450 ล้าน เก็งปันผล 50 สต. ยีลด์สูง 5% (ข่าวหุ้น) LH ลุ้นยอดขายครึ่งปีแรกแตะ 1.5 หมื่นล้านบาท คิดเป็น 50% ของเป้าทั้งปีที่ตั้งไว้ 3 หมื่นล้านบาท จากการเร่งเปิดโครงการใหม่ คาดกำไรสุทธิทั้งปี 6,450 ล้านบาท หากขายศูนย์การค้า Terminal 21 เข้ากองทุนได้ มีโอกาสจ่ายปันผลปีนี้สูงสุด 0.50 บาท
(+) DNA ทุ่ม 200 ล้านซื้อกิจการ Q3 รุกหนักสื่อดิจิตอล-คอนเทนต์ทีวี ลั่นงบ Q2 เด้ง (ข่าวหุ้น) DNA มุ่งเป็นผู้ผลิตสื่อดิจิตอลและคอนเทนต์รายการทีวี จ่อทุ่มเงิน 200 ล้านบาท ลงทุนควบรวมและซื้อกิจการในไตรมาส 3/56 ส่วนงบไตรมาส 2/56 คาดโตกว่าไตรมาสแรก เชื่อยอดขายสินค้าตามเป้า มีการบริหารจัดการดี และปรับลดพนักงานประจำสาขาหน้าร้าน
(+) CKP ขายไอพีโอ 15 บาท ดีเดย์เข้าเทรด 8 ก.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) วันนี้ “ซีเค พาวเวอร์" เคาะราคาขายไอพีโอจำนวน 220 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 15 บาท เล็งเปิดให้นักลงทุนจองซื้อได้ 26-28 มิ.ย.นี้ ฟากวงในการันตีพร้อมเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (SET) ในวันที่ 8 ก.ค.นี้แน่นอน ยันไม่มีเลื่อน
(0) DEMCO เบนเข็มคลอดพีพี อนาคตรุ่งหนุนรายได้ 7 พันล. (ทันหุ้น) DEMCO เบนเข็มออกหุ้น PP หากแผนขายหุ้นเพิ่มทุนไม่สมหวัง เหตุภาวะตลาดหุ้นไม่เอื้อ หลังปัจจัยลบใน-นอกรุมเร้า ด้านผู้บริหาร "พงษ์ศักดิ์ ศิริคุปต์" มองธุรกิจในอนาคตสดใสพื้นฐานแน่นปึ้ก มูลค่างานในมือโตวันโตคืนหนุนรายได้โตกว่า 7,000 ล้านบาท
(+) BCP* ผลงานแกร่งสุดในกลุ่ม (ทันหุ้น) BCP วงจรการเติบโต ตามกำลังผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 100 kbd เทียบกับ 74 kbd ในปีก่อน แถมธุรกิจโซลาร์ฟาร์มเฟส 2 เริ่มขายไฟเดือนมีนาคมที่ผ่านมา และอยู่ระหว่างดำเนินการเฟส 3 คาดปี 2557 ดำเนินการได้และคาด GRM ในปีนี้ 7 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ 8.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในปีหน้า
ประเด็นร้อนที่น่าติดตาม
วันที่ ประเด็นข่าวที่คาดจะเกิดขึ้น ผลกระทบต่อการลงทุน
25 มิ.ย. 56 US: Durable Orders เดือนพฤษภาคม คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ลดลง บวกต่อ Market Sentiment
25 มิ.ย. 56 US: Case-Shiller Home Price เดือนเมษายน คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย บวกต่อ Market Sentiment
25 มิ.ย. 56 US: New Home Sales เดือนพฤษภาคม คาดว่าจะเพิ่มขึ้น บวกต่อ Market Sentiment
26 มิ.ย. 56 มูลค่าส่งออก กระทรวงพาณิชย์เดือนพฤษภาคม คาดว่าจะหดตัว ไม่มีผลต่อ Market Sentiment
26 มิ.ย. 56 US: 1Q13 GDP คาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงจากการรายงานครั้งก่อนไม่มีผลต่อ
Market Sentiment
27 มิ.ย. 56 US: Weekly Initial Jobless Claims คาดว่าจะลดลง บวกต่อ Market Sentiment
27 มิ.ย. 56 US: Core PCE เดือนพฤษาคม คาดว่าจะเพิ่มขึ้น บวกต่อ Market Sentiment
28 มิ.ย. 56 ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมไทย เดือนพฤษภาคม คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าไม่มีผล Market Sentiment
28 มิ.ย. 56 รายงานเศรษฐกิจรายเดือน ธนาคารแห่งประเทศไทย เดือนพฤษภาคม คาดว่าตัวเลขจะเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าไม่มีผล
Market Sentiment
28 มิ.ย. 56 US: Michigan Consumer Sentiment เดือนมิถุนายน คาดว่าจะลดลง ลบต่อ Market Sentiment
โดย บมจ.หลักทรัพย์ เคจีไอ(ประเทศไทย) ประจำวันที่ 24 มิ.ย. 2556
-รต-
|
Daily Research 
Comments