ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้              

มีช่วงฟื้นตัว แต่จะยังผันผวนสูง

          KGI มอง SET วันอังคารเปิดรีบาวด์ก่อนแกว่งผันผวน ปัจจัย i) ต่างประเทศดีขึ้น หุ้นสหรัฐฯ รีบาวด์แรง ตามตัวเลขภาคอุตสาหกรรมที่แกร่งกว่าคาด และแรงซื้อกลับหลังขายลดความเสี่ยงเรื่อง QE ไปก่อนหน้า ii) ต่างชาติขายสุทธิต่อวันลดลงเหลือ 2.4 พันล้านบาท (น้อยสุดตั้งแต่ต้นเดือน ธ.ค.) และน่าจะทยอยลดแรงขายจนถึงปลายปี iii) การเมืองยังเป็นปัจจัยผันแปร วันนี้พรรคประชาธิปัตย์อาจมีการเลือกหัวหน้าพรรค กรรมการ และทำการตัดสินใจว่าจะลงสมัครเลือกตั้ง 2 ก.พ. หรือไม่ ซึ่งจะมีนัยสำคัญต่อภาวะการเมืองในเดือน ม.ค. 57

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

สะสม PTTGC* (Commodity play) และ BJCHI** (พื้นฐานดีราคาถูก)

          PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 87 บาท) คาด PTTGC จะได้รับอานิสงค์โดยตรงจากราคาปิโตรเคมีที่คาดจะปรับขึ้นต่อในช่วง 1 – 2 เดือน ข้างหน้า ล่าสุดฝ่ายวิจัย บล เคจีไอ ประเทศไต้หวัน ออกบทวิเคราะห์แนวโน้มราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยยังคงมุมมองเชิงบวกต่อราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี ในช่วงเดือน ธ.ค.56 – ม.ค. 57 จากการรีสต๊อกสินค้าของผู้ผลิตในจีน เพราะระดับสินค้าคงคลังที่อยู่ในระดับต่ำ โดยเฉพาะ MEG (มีโรงงานผลิตขนาด 7 แสนตัน/ปี ต้องปิดซ่อมบำรุงจากอุบัติเหตุ) และคาดราคาผลิตภัณฑ์สายอะโรเมติกส์จะรีบาวด์ระยะสั้นจากการรีสต๊อกเช่นกัน (สัดส่วน EBIT ของ MEG คิดเป็นประมาณ 8% ขณะที่ปิโตรเคมีสายอะโรเมติกส์คิดเป็นประมาณ 20%) … ทั้งนี้กรณีที่ FED ยังคงขนาด QE (ดูรายละเอียดย่อหน้าถัดไป) จะเป็นบวกต่อราคาน้ำมัน ซึ่งเป็น Sentiment บวกต่อ PTTGC

          BJCHI** (เป้าพื้นฐาน 47 บาท) ยังคงแนะนำสะสมด้วย 1) หุ้นพื้นฐานดี คาดกำไรโต 22.5% CAGR (2555-2558) โดยเป็นการทำจุดสูงสุดใหม่ทุกปี และคาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/56 ยังเติบโต 13% YoY เพราะมีการพิเศษเพิ่มต่อเนื่องจากไตรมาส 3/56 2) ราคาถูกด้วย PE ปี 2557 ที่ต่ำเพียง 8.4 เท่า และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 7.3% (คาดปันผลทั้งปีหลังงบไตรมาส 4/56 ~2.4 บาทต่อหุ้น) 3) รายได้ทั้งหมดมาจากต่างประเทศ จึงไม่ได้รับผลกระทบจากปัญหาการเมือง … ทั้งนี้ราคาหุ้นเริ่มสร้างฐานในระดับราคา 33-34 บาท คาด Downside ด้านราคาต่ำ เพราะใกล้ราคา IPO ที่ 30 บาท 

          ... หุ้นเก็งกำไรสั้น 1-3 วัน สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ เลือกเก็งกำไร กลุ่มแบงก์ (KTB*, KBANK*) กลุ่มค้าปลีก (CPALL*, BIGC*, ROBINS,) กลุ่มวัสดุ (SCC*) และกลุ่มสื่อสาร (TRUE*, JAS*) คาดหุ้นกลุ่มหลักดังกล่าวที่เป็นเป้าหมายในการขายของนักลงทุนต่างชาติ และ Underperform ตลาดฯ ในช่วงที่ผ่านมา จะรีบาวด์ระยะสั้นได้ โดยนักเศรษฐศาสตร์ของเคจีไอ ประเมิน FED จะยังไม่ทำการปรับลดขนาด QE ในการประชุมวันที่ 17-18 นี้ (รู้ผลกลางคืนวันพุธนี้ เวลาประเทศไทย) เพราะ 1) อัตราการว่างงานของสหรัฐฯเพิ่งแตะระดับ 7% เป็นครั้งแรก ยังไม่สามารถชี้วัดแนวโน้มเศรษฐกิจได้ (อาจเป็นการผลิตเพื่อรีสต๊อกสินค้าก่อนช่วงเทศกาลฯ) 2) เงินเฟ้อยังอยู่ในระดับต่ำกว่าเป้าหมายอย่างมีนัยสำคัญ 3) ตามธรรมเนียมปฏิบัติ เชื่อว่าผู้ว่า FED คนปัจจุบันที่ใกล้หมดวาระ (ประชุมครั้งสุดท้ายปลาย ม.ค.) จะยังไม่เปลี่ยนนโยบาย เพื่อส่งต่อให้ผู้ว่าคนถัดไป ที่จะเข้ารับตำแหน่งสิ้นเดือน ม.ค.57

          ... กสทช เคาะประมูล ทีวีดิจิตอล 26-27 ธ.ค. คาด MATCH (เป้า Consensus 3.7 บาท) จะได้ประโยชน์ในฐานะผู้ผลิตรายการ (Content Provider) และธุรกิจให้เช่าอุปกรณ์ถ่ายทำฯ แนะ “เก็งกำไร” และคาดหุ้นในกลุ่มที่เข้าร่วมประมูลจะมีเก็งกำไรสั้นเข้ามาเช่นกัน อาทิ MONO (เป้าพื้นฐาน 13 บาท) NMG (เป้า Consensus 2.4 บาท) เป็นต้น

          ... NYT (เป้าพื้นฐาน 16.8 บาท) แนะนำ “ทยอยขายล๊อกกำไร” สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตั้งแต่เราออกบทวิเคราะห์ (วันที่ 9 ธ.ค.) เพราะราคาใกล้เป้าพื้นฐานแล้ว Upside เริ่มจำกัด

          ... Update หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้าตัวอื่น: TFD (เป้าพื้นฐาน 12.4) เข้าคำนวณดัชนี SET100 และ VGI (เป้า Consensus 14 บาท) เข้าคำนวณดัชนี SET50 EA (เป้าพื้นฐาน 9.45 บาท) คาดผลการดำเนินงานจะโตแบบไตรมาสต่อไตรมาสเริ่มตั้งแต่ไตรมาส 4/56, หุ้นกลุ่มส่งออกอาหาร (CPF*, TUF*, GFPT) ที่เราแนะนำก่อนหน้าว่าเป็นหุ้นปลอดภัยจากการเมืองและผลการดำเนินงานจะ Turnaround ปีหน้า ยังคงแนะ เก็งกำไร คาดราคาหุ้นจะยัง Outperform ตลาดฯ, TRUE* (เป้าพื้นฐาน 9 บาท มีโอกาสปรับขึ้น) ขยายเวลาขายหน่วยลงทุน TRUEGIF เป็นวันที่ 19 ธ.ค. กรณีที่ขายได้ตามเป้าจะทำให้ผลการดำเนินงานปีหน้า Turnaround อย่างไรก็ดีมีความเสี่ยงในกรณีเลวร้ายที่ขายได้ไม่ตามเป้า จะทำให้ผลการดำเนินงานปีหน้าแย่กว่าที่คาด

          ... Theme Infrastructure fund (IFF): TRUE*, JAS*         

          ... Theme Property fund/REIT: CPN*, UV, TFD, BLAND*, TICON, HMPRO*, HEMRAJ

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า

          ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, ANAN, PREB, HMPRO*, ADVANC*, FNS, STEC*, TRC, TKS, BCP*, ASK, CPN*, SAMART*, CPALL*, TICON, SPCG, CPF*

          พอร์ตเก็งกำไร: AIT, EA, SF, TASCO, GFPT, MONO, TFD, SRICHA*, SCC*, SAMTEL*

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

          AOT* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 222 บาท (ปรับลงจาก 237 บาท) มุมมองจากการประชุมนักวิเคราะห์ยังเป็นบวก คาดอัตราการเติบโตยังเด่น ~10% อย่างไรก็ดีเราปรับลดประมาณการฯปี 2557-2558 ลง 4% หลังประเมินผลกระทบจากการชุมนุมทางการเมืองและกฏหมายทัวร์จีนที่กระทบต่อจำนวนนักท่องเที่ยว    

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ

          (+) กสท. เคาะประมูลทีวีดิจิตอล กำหนดวันชิงดำ 26-27 ธ.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) บอร์ดกสท.ประกาศวันประมูลทีวีดิจิตอล 26-27 ธ.ค.นี้ ที่ CAT บางรัก ประกาศผลทันทีในวันประมูล และรับรองผลการประมูลภายใน 15 วัน หรือ 6 ม.ค. 2557 เตรียมออกอากาศทีวีดิจิตอลใน ก.พ.  2557

          (+) NOK สยายปีกร่วมทุน Scoot ตั้งโลว์คอสต์ 'นกสกู๊ต’ บินต่างประเทศ (ข่าวหุ้น) NOK ประกาศร่วมทุน Scoot แอร์ไลน์สัญชาติสิงคโปร์ ตั้งสายการบิน “นกสกู๊ต” วงเงิน 2,000 ล้านบาท เจาะตลาดต่างประเทศเส้นทางการบินระยะกลาง-ไกล “พาที” มั่นใจช่วยดึงนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทย กระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ

          (+) SCC* ทุ่มงบลงทุน 5,035 ล้าน  ร่วมทุน"นิปปอน’ ลุยพัฒนาธุรกิจเยื่อกระดาษ (ข่าวหุ้น) “ปูนใหญ่” ทุ่มงบลงทุน 5,035 ล้านบาท ร่วมทุน “นิปปอน” ประเทศญี่ปุ่น เพิ่มสัดส่วนถือหุ้น 30% ภายในปี 2559 เสริมความแข็งแกร่งธุรกิจกระดาษพิมพ์เขียน ปัจจุบันอยู่ระหว่างการก่อสร้างโรงงานคาดมีกำลังการผลิต 43,000 ตันต่อปี มูลค่าการลงทุน 2,200 ล้านบาท

          (+) HEMRAJ* จ่อบุ๊คกำไร 1.1 พันล้าน ขายทรัพย์สินเข้ากองทุนอสังหา 4,700 ล้านบาท (ข่าวหุ้น) HEMRAJ จ่อบุ๊คกำไรกว่า 1,100 ล้านบาทในไตรมาส 1/57 จากการขายทรัพย์สินเข้ากองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าเหมราช อินดัสเตรียล มูลค่า 4,700 ล้านบาท หลังก.ล.ต.ไฟเขียว โดยบริษัทถือหน่วยลงทุนสัดส่วน 23.13% คาดเข้าซื้อขายในเดือนม.ค. หรือต้นเดือนก.พ. 2557

          (+) AOT* ลั่นผู้โดยสารโต 7% เป้ากำไร 1.1 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) AOT คาดปี 2557 กำไรสุทธิ 1.1 หมื่นล้านบาท ผู้โดยสารโต 6-7% แต่ลดลงจากปีก่อนเพราะไม่มีรายการพิเศษหนุน ยอมรับม็อบป่วนเมืองทำผู้โดยสารหดแล้ว 2.9% ขณะ CFO เผยตอนนี้กระแสเงินสดดีเยี่ยม 4.3 หมื่นล้าน

          (+) SEAOIL การันตีผลงานโต 20%รุกสยายปีกต่างแดน (ทันหุ้น) ประธาน SEAOIL "อภิสิทธิ์ รุจิเกียรติกำจร" การันตีผลประกอบการทั้งรายได้และกำไรปีนี้โตตามเป้า 20% พร้อมเปิดแผนปี 2557 รุกหนักขยายการลงทุนต่างประเทศ

ประเด็นร้อนที่น่าติดตาม

วันที่             ประเด็นข่าวที่คาดจะเกิดขึ้น             ผลกระทบต่อการลงทุน

16 - 20 ธ.ค.    การชุมนุมต่อต้านรัฐบาล                มีแนวโน้มเป็นลบต่อ Market Sentiment

17 ธ.ค.         Euro: HICP เดือนพฤศจิกายน          เพิ่มขึ้นต่ำกว่า 1.0% กดดันให้ ECB ผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มขึ้น บวกต่อ

                                                 Market Sentiment

17 ธ.ค.         US: CPI เดือนพฤศจิกายน             คาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงเทียบจากเดือนก่อนหน้า บวกต่อ Market Sentiment

17 - 18 ธ.ค.    US: FOMC Meeting                 ช่วงก่อนการประชุม อาจเป็นปัจจัยลบต่อ  Market Sentiment

                                                 แต่หลังจากประชุม

                                                 จะบวกต่อ Market Sentiment

18 ธ.ค.         US: Housing Starts เดือนพฤศจิกายน  คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน ไม่มีผลต่อ Market Sentiment

19 ธ.ค.         US: Jobless Claims               คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ลบต่อ Market Sentiment

          โดย บมจ.หลักทรัพย์ เคจีไอ(ประเทศไทย) ประจำวันที่ 17 ธ.ค. 2556

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment