รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Home

Daily Research

รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Wednesday, 18 December 2013 10:36

สรุปภาพตลาด

ซื้อคาดเฟดคงมาตรการฯ

คงคาดดัชนีฯสร้างฐาน และ มีโอกาสลุ้นรีบาวด์ คาดแนวรับวันนี้ 1,325 จุด แนวต้าน 1,352 จุด

รายสัปดาห์คงแนวรับหลัก 1330 จุด (Error 1,300 จุด) การเก็งกำไรรายสัปดาห์ ให้น้ำหนักดัชนีฯยืน/สร้างฐาน แถว 1,330 จุด +/- จากนั้นจะเกิดภาพ รีบาวด์ อังคาร-พุธ และถ้าเฟด เซอร์ไพร์สตลาดด้วยการคงมาตรการฯ เหมือนเดิม หุ้นโลก/ไทย บวกต่อ (Morgan Stanley, NOMURA คาด เฟดคงมาตรการฯ วันนี้)

ถึงสิ้นปีคาดกรอบ แนวรับ 1350/1330 ต้าน 1400 จุด (แนวต้านทางเทคนิคปรับลง หลังดัชนีฯหลุด 1350)

หุ้นเด่น BJCHI PE ถูกสุดในกลุ่มฯและคาดผลตอบแทนเงินปันผลปี 2013 ~5.4%, ธุรกิจปิโตรฯ, เหมืองแร่โลกฟื้น หนุน Backlog ระยะยาว, AI Defensive กลุ่มโรงไฟฟ้า คาด DPS พิเศษ 1.3-1.6 บ., KTB PE 7.4 เท่า, รับกระแส Window dressing

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ

(+) สื่อจีน (ที่มา Caixin) ระบุที่ประชุม Central Economic Working Conference คาด GDP จีนปี 2014 เติบโตราว 7.5% ซึ่งดีกว่าตัวเลขที่ Consensus ประเมิน 6.9-7% (เศรษฐกิจจีนมีโอกาสดีกว่าคาด (Upside risk) คาดเป็นบวกต่อ PTTGC BJCHI BANPU)

(0) สภาพัฒน์ จะเผยคาดการณ์เศรษฐกิจไทยปี 2014 วันศุกร์นี้ โดยปัจจุบันยังคงคาด GDP 2013F ที่ 3% และปี 2014F คาดขยายตัวในกรอบ 4-5% และคาดขาดดุลบัญชีเดินสะพัดลดลงเหลือ -0.6% ของ GDP จากปีนี้ที่ -0.9%

(+/-) ผลสำรวจ ผจก.กองทุนต่างประเทศส่วนใหญ่ 37% เชื่อเฟดตัดสินใจลดขนาด QE ในการประชุม 18 ธค.นี้ / ถ้าลดจริงคาดหุ้นลงทดสอบบริเวณแนวรับ 1,300 จุด ทั้งนี้คาด แรงขายจาก นลท.ต่างชาติช่วงที่ผ่านมา ได้สะท้อนข่าวลบไประดับหนึ่งตามผลสำรวจ

แต่ถ้าไม่ลดอย่างที่ตลาดคาด เชื่อมีแรงซื้อคืนหุ้นระยะสั้น อนึ่งจาก ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังเร่งตัวขึ้นไม่มาก เฟดอาจเซอร์ไพร์สตลาดด้วยคงทุกอย่างเหมือนเดิม วันอังคาร US CPI ยังคงที่ 0.1%, ตัวเลขบ้านใหม่ NAHB housing index +55 จาก 54, วันพุธยอดขายบ้านใหม่ +9.5 แสน จาก 9.4 แสน วันพฤหัสคาดยอดขายบ้านเก่า ลดลงเป็น 5.02 ล้าน จาก 5.12 ล้านยูนิต และ วันศุกร์ GDP 3Q 3rd คาดคงที่ 3.6% แต่คาดมี Downside ที่ 3.5%

(+) หุ้นมีข่าว -กลุ่มโรงแรมท่องเที่ยว อัตราการจองห้องพักในกทม.ลดลงเหลือ เฉลี่ย 60% จากปกติช่วงนี้จะสูงถึง 70-80% โรงแรมที่มีอยู่ใน กทม.ได้รับผลกระทบจากมากไปน้อย ERW CENTEL MINT และถ้าการเมืองยืดเยื้อคาดเป็นความเสี่ยงต่อเนื่องไปถึงช่วง Low season, *TFD เพิ่มทุน 110 ล้านหุ้นขายนลท.ทั่วไป และแจกวอแรนต์

(*) Morgan Stanley (จากรายงาน ASEAN Big Debates 2014) คาดถ้าการเมืองไทย คลี่คลายหุ้นไทยจะกลับไปแถว 1,450 จุด ส่วนกรณีแย่สุดคาด Downside หุ้นไทยราว 25% (~1,000 จุด)

Investment theme:

โดยสถิตมักปรับขึ้นช่วงก่อนเลือกตั้ง ค้าปลีก อาหารฯ CPALL ROBINS CPF

กลุ่มอาหาร-ส่งออก กลุ่มที่มีรายได้อิงจากต่างประเทศ คาด Outperform ตลาด CPF TUF GFPT DELTA HANA BJCHI PTTGC

Events play: SET50 หุ้นเข้า +THCOM VGI, AI คาดปันผลพิเศษจากกำไรขาย IPO จ่าย DPS 1.3-1.6 บ., ขายกองทุนโครงสร้างฯ: TRUE JAS

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

ผวาเลือกตั้งสะดุดฉุดจีดีพี หวั่นการเมืองลากยาว เศรษฐกิจโตแค่4.5%

รายงานข่าวจากทำเนียบรัฐบาล เปิดเผยว่า ที่ประชุม ครม.เมื่อวันที่ 17 ธ.ค.ที่ผ่านมา ได้แสดง ความเป็นห่วงถึงภาวะเศรษฐกิจช่วงไตรมาสแรกปี 57 หากยังไม่สามารถจัดการเลือกตั้งได้ตามกำหนดในวันที่ 2 ก.พ. 57 อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติที่จะทยอยเทขายหุ้นออกจากตลาดหุ้นไทยเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันยังต้องติดตามกรณีของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ที่อาจพิจารณาลดมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (คิวอี) ลง เพราะอาจส่งผลกระทบให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงอย่างมาก จนส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยให้ชะลอตัวต่ำลงกว่าที่คาดการณ์ไว้ (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

ชี้ ก.ม.ลักทรัพย์2ล้านล้านขัดรธน.ชัด

เมื่อวันที่ 17 ธ.ค.ที่มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ คณะกรรมาธิการศึกษา ตรวจสอบเรื่องการทุจริต และเสริมสร้างธรรมาภิบาล วุฒิสภา ร่วมกับองค์กรต่อต้านคอร์รัปชั่น ที่ประชุมอธิการบดีแห่งประเทศไทย และมูลนิธิเครือข่ายธุรกิจเพื่อสังคมและสิ่งแวดล้อม จัดเสวนาเรื่อง "หยุด 2 ล้านล้าน มรดกหนี้แห่งชาติ" โดยนายพิสิฐ ลี้อาธรรม คณบดีคณะเศรษฐศาสตร์ มหาวิทยาลัยเชียงใหม่ กล่าวว่า การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคมเป็นเรื่องที่ดีโดยเฉพาะรถไฟความเร็วสูง แต่อยู่ ๆ จะอ้างเหตุเพื่อออกกฎหมายกู้เงิน 2 ล้านล้านบาท โดยไม่บอกรายละเอียดการใช้จ่ายเงินหรือการคืนเงินกู้อย่างไร ปัญหาอยู่ที่วิธีการซึ่งไม่มีกฎหมายรองรับ และขัดต่อรัฐธรรมนูญ มาตรา 169 ที่สำคัญต้องชำระเงินกู้ถึง 50 ปี เป็นภาระงบประมาณปีละ 1.54 แสนล้านบาท และไม่ได้กระตุ้นเศรษฐกิจ (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

เดินหน้าไฮสปีดเทรนเส้น'กรุงเทพฯ-หัวหิน'

นายวิจิตต์ นิมิตรวานิช ผู้อำนวยการสำนักพัฒนาระบบการขนส่งและจราจร สำนักนโยบายและแผนการขนส่งและจราจร (สนข.) เปิดเผยในงานประชุมสรุปโครงการศึกษาออกแบบรถไฟความเร็วสูงสายกรุงเทพฯหัวหิน ว่า ขณะนี้ได้รับฟังความเห็นโครงการก่อสร้างรถไฟความเร็วสูง (ไฮสปีดเทรน)กรุงเทพฯ-หัวหิน ระยะทาง 209 กม. มูลค่าลงทุนประมาณ 98,399 ล้านบาท ครั้งที่ 3 แล้ว คาดจะสรุปรายละเอียดได้ในเดือน มี.ค. 57 โดยอาจเปลี่ยนพื้นที่สถานี 3 แห่งจากเดิมกำหนดใช้สถานีเดิมของการรถไฟแห่งประเทศไทย (รฟท.) ไปเป็นการเวนคืนที่ดินประมาณ 900 ไร่ มูลค่าเวนคืนที่ดิน 4,100 ล้านบาท เพื่อความปลอดภัยและพัฒนาเมืองใหม่ (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

โบรกฯลดน้ำหนักลงทุนกลุ่มสื่อทีวีดิจิทัลดันต้นทุนพุ่ง 60-680 ล้านบาท

โบรกเกอร์ลดน้ำหนักลงทุนกลุ่มสื่อต่ำกว่า ตลาด เหตุการณ์ประมูลทีวีดิจิทัล ดึงค่าใช้จ่ายสูงกว่ารายได้ในช่วงแรก คาดบริษัทที่เข้าร่วมประมูลมีต้นทุนเพิ่มปีละ 60-680 ล้านบาท มองหุ้น "อาร์เอส-วีจีไอ" เด่นสุดในกลุ่ม เพราะได้รับผลกระทบน้อย คาดอาร์เอสมีกำไรจากลิขสิทธิ์บอลโลกช่วยชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้น (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

กองอสังหาฯ'เจริญ'เลื่อนขายต้นปีหน้า

"บลจ.กรุงไทย" ยอมรับการเมืองกดดันบรรยากาศลงทุน เลื่อนขายหน่วยกองโรงแรม "THIF" กลุ่มเสี่ยเจริญมูลค่า 2.5 หมื่นล้านบาท เป็นไตรมาสแรกปีหน้า ย้ำจุดแข็งลงทุนอสังหาฯ ประเภทโรงแรม ระดับ 3-6 ดาว 12 แห่งทั่วประเทศ และมีสัดส่วนลงทุนกรรมสิทธิ์กว่า 90% และปีหน้าเสนอขายอีก 2 กองทุน (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้

หุ้น: SCB คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 189

เราปรับลดสมมติฐานการให้สินเชื่อปี 2557 และปี 2558 ของ SCB ลง 10% และ 10% ตามลำดับ (จาก 12% และ 12%) เนื่องจากผลกระทบจากการเมืองภายในประเทศและภาวะเศรษฐกิจที่คาดว่าจะชะลอตัวลงในปี 2557

คงเป้าหมายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยปี 2557 ที่ 3.1-3.3%

ประมาณการกำไรของเราลดลง 2.9% มาอยู่ที่ 6 หมื่นล้านบาท สำหรับปี 2557 และ 2.4% มาอยู่ที่ 6.9 หมื่นล้านบาท สำหรับปี 2558

ราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปีของเราลดลง 7.2% มาอยู่ที่ 189 บาท เราคงคำแนะนำ ซื้อ

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม

กลุ่ม: ค้าปลีก คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -

การจับจ่ายใช้สอยจะฟื้นตัวในช่วงครึ่งแรกของปี 2557

ผู้ประกอบการค้าปลีกส่วนใหญ่จะกลับมารายงานกำไรเติบโตอย่างแข็งแกร่งในไตรมาส 2/57

แนวโน้มการเติบโตระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง

นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

Technical Analysis

Security: INTUCH

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 75/77

Stop loss: < 72

Reason: คาดหมายสัญญาณฟื้นตัวจากแนวรับสำคัญ 71-72 (แนวรับเดิมในอดีต) สอดคล้องกับการดีดตัวขึ้นจากภาวะ Oversold

Security: CPF

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 32/33

Stop loss: < 28.5

Reason: เรามองโอกาสในการดีดตัวขึ้นเมื่อราคาหุ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน 28 บ. ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค MACD ตัดขึ้น พร้อมกับสัญญาณบวกจากกราฟแท่งเทียนปิดเต็มแท่ง Bullish engulfing

Security: KBANK

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 174/176

Stop loss: < 166

Reason: สร้างฐานบริเวณ 165 นานกว่า 2 สัปดาห์ ส่งผลให้ราคาหุ้นยืนได้แม้ตลาดหุ้นจะปรับลง สัญญาณทางเทคนิค MACD เริ่มตัดขึ้นบ่งชี้การดีดตัวขึ้นในช่วง 1-2 วันข้างหน้า

Security: BBL

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 190/192

Stop loss: < 183

Reason: รูปแบบในอดีตบ่งชี้ว่าแนวรับสำคัญจะอยู่บริเวณ 180 ดังนั้นหากราคาหุ้นปรับตัวลงเข้าใกล้แนวรับ คาดจะมีแรงรีบาวด์กลับจากการปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้น 15%

Security: CPALL

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 46/47

Stop loss: < 42.5

Reason: ราคาหุ้นส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาด คาดสัญญาณทะลุยอดเดิม 43.5 จะทำให้หุ้นปรับตัวขึ้นได้แรง

Security: TUF

Position: ซื้อ

เป้าหมาย : 72/74

Stop loss: < 66

Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่รูปแบบหลักยังคงรูปแบบขาขึ้น ปัจจุบันราคาทะลทำจุดสูงสุดใหม่ได้ตามคาด แนวต้านถัดไปมองบริเวณ 72-74

ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 18 ธ.ค. 2556