รอบด้านตลาดหุ้น

Sideways

วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways แนวรับ 1,585 ต้าน 1,610/1,615 จุด

สัปดาห์หน้า คาดตลาดหุ้นไทยผันผวนตามรายงานงบการเงิน บจ. ที่จะทยอยประกาศ (เราคงคาดมี Earning downs revision) แนะกลยุทธ์ เลือกซื้อเล่นสั้น

ปัจจัยลบยังคงเป็น คาดตัวเลขเศรษฐกิจที่ชะลอลง ส่งผลต่อ Earning downward revision

ปัจจัยบวก จีนเดินหน้าโยบายการเงินผ่อนคลายฯต่อเนื่อง โดยลด RRR (reserve requirement ratio) ลง 0.50% (MS คาดจะลด RRR ลงอีกคาดไตรมาสละ 0.50% และ คาดลดดอกเบี้ย 0.25% ภายใน 2Q15) และ เมื่อวาน JP Morgan คาด GDP ไทย ปี2014 โต 4% (สูงกว่า MS และ Consensus คาด) และคาดแบงก์ชาติลดดอกเบี้ย 0.25% เหลือ 1.75% เพื่อกระตุ้นการลงทุน, อินโดนีเซีย รายงาน GDP 2014 โตดีกว่าคาด +5.02% VS ตลาดคาด +4.9% (แต่ลงจาก +5.58%), ธนาคารอังกฤษคงดอกเบี้ย 0.5% และ คงวงเงิน QE 3.75 แสนล้านปอนด์

ระยะเดือน (กพ.) คาดความผันผวนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดการเงินโลก และ แนวโน้มเศรษฐกิจโลกแย่กว่าคาด จะกดดันหุ้นโลก และหุ้นไทย กลยุทธ์ แนะนำ รีบาวด์เป็นโอกาสในการกระชับพอร์ต หุ้นใหญ่ (น้ำมัน ปิโตรเคมี สินค้าโภคภัณฑ์ แบงก์ บ้าน ฯลฯ) แนวรับรายเดือนคาด 1,550 ถ้าหลุดคาดแนวรับถัดไป 1,515 จุด แนวต้าน 1,600 (+/-10) จุด

หุ้นแนะนำ TPCH (รับ 21.8 บ. ต้าน 23.5 บ.) S (รับ 10.2 บ. ต้าน 11.5 บ.) JMART (รับ 14 บ. ต้าน 15 บ.) PTG (รับ 5.6 (Stop loss 5.5 บ.) ต้าน 6.15 บ.)

BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)

(+) ADVANC รายงานกำไร 2014 ดีตามคาด เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายใหม่ 270 บ. (จาก 260 บ.) ประเด็นการลงทุน i) อยู่ระหว่างการเจรจากับ TOT ในการออกกอง Infrastructure fund (อยู่ระหว่างการจำแนกสินทรัพย์) ii) มีโอกาสที่ ADVANC จะซื้อกิจการ บอร์ดแบรนอินเตอร์เน็ตผ่านสายโทรศัทพ์ iii) เรื่องสัมปทานคลื่น 900MHz ที่กำลังหมดอายุ คาดมีโอกาสที่ กสทช.จะยืดระยะเวลาต่อให้อีก 1 ปี

(-) BLS ออกรายงาน คงคำแนะนำ Underweight ลดน้ำหนักลงทุนกลุ่ม พลังงาน&ปิโตรเคมี หุ้นแนะนำ ซื้อได้แก่ PTT BCP IVL / คงคำแนะนำขาย IRPC / คงคำแนะนำ ถือ PTTGC TOP

หุ้นมีข่าว

(+) ADVANC ประกาศปันผลครึ่งหลัง 5.96 บ. (รวมทั้งปีจ่าย 12 บ.)

(+) กระแสข่าว PTG ต้องการร่วมแข่งซื้อ BCP

(+) TRC กระสข่าว คลอดสัมปทาน โปแตซ สัปดาห์หน้า (ที่มา โพสต์ทูเดย์) / แนะเก็งกำไร ITD TRC

(+) TTA อาจไม่ซื้อ BCP (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ) / มองเป็นบวกต่อ BCP (เป็นการเปิดโอกาสในรายอื่นแข่งราคาซื้อ BCP และ ไม่ถ่วงเงินทุนของ TTA เพราะการไล่เทคโอเวอร์จะส่งผลต่อการเพิ่มทุนครั้งใหม่) ถ้า TTA ไม่ซื้อเพราะแค่ 12% จะรับรู้แค่เงินปันผล (ไม่ Console งบ)

(+) BCP กระแสข่าว ก.คลัง ซื้อหุ้น BCP จาก PTT ผ่านวายุภักดิ์ (คาดได้ข้อสรุปภายใน 1 เดือน) ส่วนเอกชน กลุ่มมหากิจศิริ เต็งซื้อบิ๊กล็อต / คาดปลดล็อกปัจจัยกดดันราคาหุ้น จากวิตก ปตท. ขายหุ้นออกมาในตลาด

(+) SAMTEL LOXLEY จับตาข่าวคืบหน้ารวมสายเคเบิลและ สายไฟฟ้าลงดิน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด

(+) อินโดนีเซีย รายงาน GDP 2014 โตดีกว่าคาด +5.02% VS ตลาดคาด +4.9% (แต่ลงจาก +5.58%), ธนาคารอังกฤษคงดอกเบี้ย 0.5% และ คงวงเงิน QE 3.75 แสนล้านปอนด์

(-) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร +2.31 แสนราย (ลดลงจาก 2.52 แสนราย) และอัตราว่างงาน 5.6% (คงที่)

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

ธปท.เปิดทางลดดอกเบี้ย 'ประสาร' ยันค่าบาทสอดรับพื้นฐานเศรษฐกิจ

"แบงก์ชาติ" ยันเงินบาทสอดรับพื้นฐานเศรษฐกิจ ลั่นที่ผ่านมาไม่เคยเข้าแทรกแซง ระบุเศรษฐกิจทยอยฟื้นตัว ย้ำเริ่มเห็นชัดเจนช่วงครึ่งปีดันปีนี้เติบโตได้ 4% หลังรัฐทยอยลงทุน เผยหากเศรษฐกิจต่ำคาด นโยบายการเงิน ยังมีช่องว่าง ผ่อนปรนได้  เจพี มอร์แกน เชื่อปีนี้ ธปท.หั่นดอกเบี้ย 0.25% (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

ยันกำลังซื้อฟื้น ประสาร-สศค.การันตีเงินไม่ฝืด-ไม่เฟ้อ

นายประสาร ไตรรัตน์วรกุล ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) แถลงนโยบายการเงินในปี 2558 เมื่อวานนี้ ว่า  ในปีนี้เศรษฐกิจจะขยายตัวที่ 4%  แม้จะเกิดภาวะเงินเฟ้อติดลบ แต่ยืนยันว่าไทยจะไม่เข้าสู่ภาวะเงินฝืด เงินเฟ้อพื้นฐานที่ไม่ใช่ราคาน้ำมันยังขยายตัวเพิ่ม ราคาสินค้าไม่ได้ลดลง มีสินค้าหลายประเภทขอปรับราคาขึ้น และที่สำคัญการจ้างงานไม่ได้ลดลง (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

ดัชนีเชื่อมั่นม.ค.ลดยกแผง จี้รัฐใช้งบกระตุ้นเศรษฐกิจ เพิ่มค่าครองชีพเติมความสุข

นายธนวรรธน์ พลวิชัย ผู้อำนวยการศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ม.ค. 58  อยู่ระดับ 80.4 ลดลงจากเดือน ธ.ค. 57 ทุกรายการ แม้ราคาน้ำมันขายปลีกในประเทศจะปรับลดลงก็ตาม เนื่องจากประชาชนยังกังวลต่อความไม่แน่นอนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย หลังธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) คงเป้าขยายตัวทางเศรษฐกิจ (จีดีพี) 58 ที่ 4% และสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) ปรับลดเศรษฐกิจไทยจาก 4.1%  เหลือ 3.9% รวมถึงการส่งออกไทยยังขยายตัวได้ต่ำ, สินค้าเกษตรโดยเฉพาะยางพาราและข้าวราคาต่ำและโรงงานต่าง ๆ ลดการจ้างงานโอที เพราะยอดขายลดลง จนกระทบต่อกำลังซื้อของผู้บริโภคในต่างจังหวัด (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

ทหารไทยชี้ศ.กไทยยังเปราะบาง

นายเบญจรงค์ สุวรรณคีรี ผู้อำนวยการอาวุโส ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจ ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน ) กล่าวถึงภาพรวมเศรษฐกิจไทยปีนี้ว่ายังเปราะบาง ทั้งการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชน ตลอดจนการเบิกจ่ายของรัฐบาลมีสัญญาณการฟื้นตัวมากขึ้น แต่ส่งออกปีนี้ไม่สดใส ไอเอ็มเอฟ และธนาคารโลกต่างลดคาดการณ์อัตราขยายตัวของเศรษฐกิจโลกจากเดิมก่อนหน้า (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)

กกพ.เร่งรับซื้อไฟฟ้าพลังหมุนเวียน

นายวีระพล จีรประดิษฐกุล ฐานะโฆษกของ กกพ. เปิดเผยว่า กกพ.ได้ออกประกาศให้ผู้ผลิตไฟฟ้าขนาดเล็กมากได้แก่พลังงานหมุนเวียน (ไม่รวมพลังงานแสงอาทิตย์) ที่ประสงค์จะเข้าร่วมโครงการภายใต้รูปแบบ FiT ให้มายกเลิกสัญญาเดิม โดยมีผู้มายื่นขอยกเลิกสัญญาซื้อขายไฟฟ้าเดิมทั้งสิ้น จำนวน 104 ราย คิดเป็นกำลังการผลิตติดตั้ง 632.31 เมกะวัตต์ และขณะนี้ได้มีผู้สนใจยื่นคำร้องขอขายไฟฟ้าฯ ใหม่ในรูปแบบ FiT จำนวน 33 ราย คิดเป็นกำลังการผลิตติดตั้ง 106 เมกะวัตต์  (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)

ปรับแผนขายบ้าน หนีลูกค้า'ทิ้งจอง'

นายเมธา อังวัฒนพานิช รองกรรมการผู้จัดการอาวุโส สายงานพัฒนาธุรกิจและพัฒนาโครงการแนวราบ บริษัทแสนสิริ จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า บริษัทได้ปรับรูปแบบการขายบ้านเดี่ยวใหม่ โดยเน้นขายบ้านที่สร้างเสร็จแล้วเท่านั้น เพื่อตัดปัญหาการทิ้งจอง หรือลูกค้าขอกู้เงินไม่ผ่าน พร้อมไม่มีการผ่อนดาวน์อีก (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

จีนคิดดอกเบี้ยกู้รถไฟแพงลิ่ว2-4% ระยะปลอดหนี้4ปีเสนอขอเดินรถเองไทยเสียงแข็งไม่ยอม

นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ รมช.คมนาคม และเลขาธิการคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ เปิดเผยบันทึกความเข้าใจไทย-จีน เรื่องโครงการดำเนินงานก่อสร้างรถไฟทางคู่รางมาตรฐาน 1.435 เมตร เส้นทางหนองคาย-นครราชสีมา-แก่งคอย-มาบตาพุด และแก่งคอย-กรุงเทพฯ ระยะทางรวม 873 กม. ว่ารัฐบาลจีนได้เสนอรูปแบบการลงทุนในลักษณะของการกู้ร่วมกันผ่านธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศจีนในอัตราดอกเบี้ย 2-4% ระยะเวลาปลอดหนี้ 4 ปี และคืนทุนใน 20 ปี  (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน

รายงานวันนี้

หุ้น: ADVANC          คำแนะนำ: ซื้อ           ราคาเป้าหมาย (บาท): 270.00

ADVANC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/57 ที่ 9.12 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% YoY และ 2% QoQ

กำไรหลักสูงกว่าคาด 3% เนื่องจากรายได้บริการและยอดขายเครื่องโทรศัพท์มือถือสูงกว่าที่ประเมิน

บริษัทตั้งเป้ารายได้บริการ (ที่ไม่รวมไอซี) เติบโต 3-4% และยอดขายโทรศัพท์มือถือเติบโต 10% สำหรับปี 2558

CFO คาดการประมูลใบอนุญาตคลื่นความถี่ 1800  เมกะเฮิร์ซในไตรมาส 3/58

เราปรับประมาณการกำไรหลักปี 2558 ขึ้น 2% และปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2558 ขึ้น 4% (เป็น 270 บาท) เพื่อสะท้อนคาดการณ์รายได้บริการที่เพิ่มขึ้น

เรายังคงชื่นชอบ ADVANC มากที่สุดในกลุ่ม

นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

กลุ่ม: พลังงาน          คำแนะนำ: ลดน้ำหนักการลงทุน          ราคาเป้าหมาย (บาท): -

เรายังคงมีมุมมองเชิงลบต่อหุ้นกลุ่มโรงกลั่น-ปิโตรเคมี จากปัจจัยดังนี้

1) ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวส่งผลให้ความเสี่ยงต่อขาดทุนสต๊อกน้ำมันลดลง แต่เรามองว่าตลาดได้รับรู้ปัจจัยดังกล่าวไปมากแล้ว อีกทั้งราคาน้ำมันอาจไม่ปรับขึ้นสูงเท่าที่ MS คาด (ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ 62 เหรียญต่อบาร์เรล) จากภาวะอุปทานที่ยังล้นตลาด

2) ส่วนต่างราคาน้ำมันเตา-น้ำมันดิบดูไบที่ต่ำผิดปกติที่ -1 เหรียญต่อบาร์เรลและส่วนต่างราคา distillate-ดูไบที่สูงเป็น 17 เหรียญต่อบาร์เรลได้ผลักดันให้ค่าการกลั่นอ้างอิงปรับตัวขึ้นตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน แต่เราคิดว่าแนวโน้มดังกล่าวจะสิ้นสุดลงหลังหมดฤดูหนาว

3) เราคาดพรีเมี่ยมบนราคาน้ำมันดิบที่น้อยลงจะกดดันค่าการกลั่นของ TOP และ IRPC

4) ราคาและส่วนต่างราคาปิโตรเคมีอ่อนตัวตั้งแต่ไตรมาส 1/58 จนถึงปัจจุบัน และเรามองว่าจะมีโอกาสปรับลดลงอีกเมื่อเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซั่นในไตรมาสที่สอง ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงขาลงต่อส่วนต่างราคาโอเลฟินส์และอะโรเมติกส์

เรายังคงชอบ BCP และ IVL มากที่สุดในกลุ่ม

นักวิเคราะห์: ธนัทเทพ จันทรกานต์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 6 ก.พ. 2558

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment