|
บ.โกลเบล็ก โฮลดิ้งฯ : รายงานภาวะตลาดทองคำรายวัน 28/12/52
กลยุทธ์ ดีดตัวขึ้นส่งท้ายปี ขั้นต่อไปดูที่ $1,120/Oz. ผ่านได้ซื้อเพิ่ม
แนวโน้มตลาดสัปดาห์นี้ ราคาทองคำโลกในสัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกันอีก $8/Oz. หรือ 0.75% มาอยู่ที่ $1,103/Oz. โดยในช่วงกลางสัปดาห์ลงไปทำจุดต่ำสุดที่ $1,074/Oz. หลังสหรัฐฯเปิดเผยยอดขายบ้านมือสองออกมาแข็งแกร่งเกินคาด โดยเพิ่มขึ้นถึง 7.4% สูงสุดในรอบ 2 ปี ซึ่งหนุนให้เงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐฯแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่พอยอดขายบ้านใหม่ที่ประกาศในวันถัดไปออกมาแย่ลงถึง 11.3% ต่ำสุดในรอบ 7 เดือน ก็สร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุนและเริ่มเกิดมุมมองที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯฟื้นตัวขึ้นจริงแล้วหรือไม่ จึงทำให้มีแรงขายเงินดอลล่าร์สหรัฐฯออกมา ขณะเดียวกันการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของราคาน้ำมัน (กำลังทดสอบ $80/บาร์เรล) จากสต็อกน้ำมันดิบที่ลดลงแรงเพราะสภาพอากาศที่หนาวเย็นยังเป็นอีกปัจจัยที่เกื้อหนุนให้ราคาทองคำเล่นทางบวกในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนเข้าสู่ช่วงเทศกาลคริสมาสต์ โดยราคาดีดตัวขึ้นเหนือแนวต้านทางจิตวิทยาที่ $1,100/Oz. ไปทำจุดสูงสุดในรอบสัปดาห์ไว้ที่ $1,105/Oz. ส่วนแนวโน้มสัปดาห์นี้คาดว่าราคาจะแกว่งตัวแคบในลักษณะ Sideway Up แม้เงินดอลล่าร์สหรัฐฯจะมีโอกาสฟื้นตัวจากปัจจัยทางด้านเทคนิค แต่ภาพสถิติในอดีตบ่งชี้ด้วยความน่าจะ
เป็นสูงถึง 80% ว่าราคาทองคำมักปรับตัวขึ้นในสัปดาห์สุดท้ายของปีเฉลี่ยประมาณ 0.6% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า สาเหตุเพราะนักลงทุนมักใช้ทองคำควบคู่กับดอลล่าร์สหรัฐฯเป็นแหล่งพักเงินในช่วงวันหยุดยาว ขณะเดียวกันการไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญให้ลุ้นมากนักก็น่าจะส่งผลดีต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ ที่ในช่วงหลังมีความอ่อนไหวต่อข้อมูลเศรษฐกิจรายสัปดาห์เหลือเกิน คาดการณ์กรอบแนวรับ-ต้านที่ $1,085-1,118/Oz. หรือประมาณ 17,100-17,600 บาท/บาททอง โดยปริมาณการซื้อขายน่าจะเบาบางต่อเนื่องจากปลายสัปดาห์ก่อนเพราะมีเวลาซื้อขายเพียงแค่ 3 วันทำการ
แนวโน้มตลาดวันนี้
เราคาดว่าราคาทองคำโลกจะปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ในวันนี้ โดยได้แรงหนุนจากปัจจัยทางด้านสถิติที่ได้กล่าวไว้ตั้งแต่ปลายสัปดาห์ก่อน และในมุมมองรายสัปดาห์ด้านบน กอปรกับปัจจัยทางด้านเทคนิคในภาพรายวันที่ราคาสามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันที่ $1,108/Oz. ขึ้นมาได้ ขณะเดียวกันสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทโลหะมีค่า ราคาน้ำมัน และตลาดหุ้นในช่วงเช้าต่างเล่นในแดนบวกแทบทั้งสิ้น แต่กรอบการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำยังถูกจำกัดที่เส้น Downtrend บริเวณ $1,118/Oz. หากไม่สามารถยืนได้อาจพิจารณาขายทำกำไรบางส่วน สำหรับปัจจัยที่กระทบช่วงเช้าค่อนข้างให้น้ำหนักทางลบแต่ไม่มากนัก โดยปัจจัยลบได้แก่ Dollar Index ดีดตัวขึ้น 0.25% มาอยู่ที่ 77.83 จุด แต่ราคาทองคำกลับไม่ยอมลงและเปิดเพิ่มขึ้น $5/Oz. มาอยู่ที่ $1,109/Oz. ส่วนปัจจัยบวกได้แก่ 1) ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นต่ออีก $0.46/บาร์เรล มาอยู่ที่ $78.38/บาร์เรล และ 2) กองทุน SPDR Gold Trust ยังถือครองทองคำทรงตัวที่ 1,132.71 ตัน นักลงทุนระยะสั้น(เล่น 1-2 วัน) ราคาน่าจะเคลื่อนไหวแคบในแดนบวกเพราะสามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันขึ้นมาได้ ซื้อแล้วถือรอขายเช่นเดิมที่ $1,115-1,120/Oz. คาดแนวรับ-ต้านที่ $1,101-1,116/Oz. หรือประมาณ 17,350-17,600 บาท/บาททอง
นักลงทุนระยะกลาง-ยาว ภาพทางเทคนิครายสัปดาห์มีลุ้นเด้งเพราะลงแตะเส้นค่าเฉลี่ย 10 สัปดาห์ และ Uptrend Line หากผ่าน $1,120/Oz. ให้ซื้อเพิ่ม คาดกรอบที่ $1,090-1,130/Oz. หรือ 17,150-17,800 บาท/บาททอง ส่วนระยะยาวสำหรับการลงทุนระดับเดือนให้ทยอยขายจนกว่าราคาจะกลับขึ้นไปยืนเหนือ $1,120/Oz.
ประเด็นสำคัญในการลงทุน
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และน้ำมันดิบปิดทำการในวันคริสมาสต์
ค่าเงิน USD Dollar Index ปิดลดลง 0.26% มาอยู่ที่ 77.64 จุด
ค่าเงินบาท ค่าเงินบาทเช้านี้อยู่ที่ 33.31 บาท/USD อ่อนค่าลง 0.01 บาท/USD
ปัจจัยที่น่าจับตา
29 ธ.ค. 52 – 1) สหรัฐฯเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค 2) เยอรมันเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค และ 3) ญี่ปุ่นเปิดเผยข้อมูลภาคการผลิต
30 ธ.ค. 52 - 1) ยุโรปเปิดเผยปริมาณเงิน (M3) และ 2) สหรัฐฯเปิดเผยข้อมูลสต็อกน้ำมัน
31 ธ.ค. 52 – สหรัฐฯเปิดเผยยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
แนวโน้มราคาทองคำโลก
ระยะสั้น (ระหว่างวัน) กราฟรายวันยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันขึ้นมาได้ที่ $1,108/Oz. ส่งสัญยาณบวกต่อเนื่อง และมีโอกาสขึ้นทดสอบ Downtrend Line ที่ $1,120/Oz. แต่ปริมาณการซื้อขายที่เบาบางยังไม่หนุนให้เล่นทางขึ้นอย่างเต็มตัว คาดการณ์กรอบรับ-ต้านที่ $1,101-1,116/Oz.
ระยะกลาง (เล่นระดับสัปดาห์) ภาพรายสัปดาห์เริ่มยืนได้ที่เส้นค่าเฉลี่ย 10 สัปดาห์ แต่ดัชนีบ่งชี้ยังอยู่ต่ำกว่า Signal Line ตัวเอง ขึ้นไปยังไม่น่าไว้ใจ คาดการณ์กรอบระดับสัปดาห์อยู่ที่ $1,090-1,130/Oz.
ระยะยาว (เล่นระดับเดือน) หลังจากผ่านเส้น Neck Line ของการฟอร์มตัวรูปหัวและไหล่แบบกลับหัว (Inverse Head & Shoulder) มาได้ สัญญาณบวกเกิดขึ้นทันที แนวโน้มยาวๆหลังจากนี้ไประยะเวลาไม่เกิน 6 เดือน น่าจะได้เห็นการแกว่งตัวขึ้นไปเล่นบริเวณ $1,150-1,200/Oz. ได้ โดยมีข้อแม้ว่าไม่ควรหลุด Neck Line ที่เพิ่งผ่านไปแถว $1,030/Oz. ลงมา
แนวโน้มราคาทองคำในประเทศ
ระยะสั้น (ระหว่างวัน) คาดการณ์กรอบการเคลื่อนไหวเทียบเท่าราคาทองคำโลกที่ 17,350-17,600 บาท/บาททอง
ระยะกลาง (เล่นระดับสัปดาห์) คาดการณ์กรอบการเคลื่อนไหวระดับสัปดาห์เทียบทองโลกที่ 17,150-17,800 บาท/บาททอง
ระยะยาว (เล่นระดับเดือน) ยังแข็งแรงดี จนกว่าจะเล่นต่ำกว่า 16,250 บาท/บาททอง กรอบการเคลื่อนไหวรอบใหญ่เทียบเท่าราคาทองคำโลกอยู่ประมาณ 16,600-18,200 บาท/บาททอง
แนวโน้ม Dollar Index
ระยะสั้น (ระหว่างวัน) ภาพรายวันยังส่งสัญญาณไม่ดี เพราะหลุด Uptrend Line และดัชนีบ่งชี้ตัด Signal Line ลง อาจอ่อนตัวลงตามมา หา 76.50 คาดการณ์กรอบที่ 77.50-78.30 จุด
ระยะกลาง (ระดับสัปดาห์) ฟื้นตัวชัดเจนด้วยการผ่านทุก Downtrend ยังมีช่องว่างให้ขึ้นได้อีก กรอบระดับสัปดาห์อยู่ที่ 76.60-79.20 จุด
ระยะยาว (ระดับเดือน) ระยะยาวยังเป็นขาลงจนกว่าจะเล่นเหนือ 82.00 จุดมิฉะนั้นโอกาสทำ New Low ยังเป็นไปได้อยู่
อัตราส่วนระหว่าง Gold : Dollar Index เพิ่มขึ้นเป็น 14.22 เท่า จาก 14.19 เท่าในวันก่อนหน้า ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 12.56 เท่า แต่ยังต่ำกว่าขอบเขตบนทั้ง 2 ที่ 15.59-17.11 เท่า สะท้อนความเสี่ยงที่ทองคำโลกจะถูกทุบลงแรงเริ่มลดลงต่อเนื่อง
อัตราส่วนระหว่าง Gold : Nymex Crude ลดลงเป็น 14.14 เท่า จาก 14.15 เท่าในวันก่อนหน้า ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 14.87 เท่า แต่ไม่อยู่ในระดับที่มีนัยสำคัญ จึงไม่มีความได้เปรียบเสียเปรียบโดยเปรียบเทียบ ในการซื้อขายระหว่าง Gold และ Nymex Crude
อัตราส่วนระหว่าง Gold : Silver ลดลงเป็น 63.07 เท่า จาก 63.36 เท่าในวัน
ก่อนหน้า ยังใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 65.46 เท่า ความได้เปรียบเสียเปรียบใน
การซื้อขาย Gold และ Silver จึงเริ่มลดลง
ราคาทองคำเทียบกับดัชนีดาวโจนส์ (DJIA)
ราคาทองคำโลกและ DJIA ยังคงไปในทิศทางเดียวกัน คือ หุ้นขึ้นทองขึ้น
ซึ่งค่อนข้างผิดปกติเมื่อเทียบกับความสัมพันธ์ในอดีต สาเหตุเพราะเงินสกุล USD
อ่อนค่าลง แต่นักลงทุนในตลาดหุ้นคาดการณ์เชิงบวกต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจใน
ช่วง 1-2 ปีข้างหน้า ความสัมพันธ์ที่ผิดปกติย่อมสะท้อนว่าตลาดอยู่บนพื้นฐานของการ
เก็งกำไร จึงต้องระวังเมื่อ DJIA ขึ้นแรง
ราคาทองคำเทียบกับ US Dollar Index
ด้วยความสัมพันธ์ที่ผกผันกันอย่างมากในปัจจุบัน ราคาทองคำโลกจึงมี
ความอ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของ Dollar Index สูง โดยหาก Dollar Index รีบาวน์
เหนือ 76.50 จุดขึ้นไป ให้ระวังแรงขายทำกำไรเพราะราคาทองคำโลกจะปรับตัวลด
ลงแรง
ราคาทองคำเทียบกับราคาน้ำมันดิบที่ล่วงหน้า NYMEX
ราคาน้ำมันดิบเริ่มแกว่งตัวออกด้านข้างอีกครั้ง ซึ่งต่างจากราคาทองคำโลก
ที่เดินหน้าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ด้วยความสัมพันธ์ที่ผิดแปลกไปจากอดีตที่ควรจะเป็นไป
ในทิศทางเดียวกัน (เพราะทองป้องกันเงินเฟ้อได้) การดูราคาน้ำมันดิบเพื่อซื้อขาย
ทองคำแท่งจึงไม่ได้บอกอะไร
ราคาทองคำในประเทศเทียบกับอัตราแลกเปลี่ยน (THB/USD)
ค่าเงินบาทเริ่มกลับมาแข็งค่าขึ้น ส่งผลลบเล็กน้อยต่อราคาทองคำใน
ประเทศ แต่น้ำหนักยังอยู่ที่การเคลื่อนไหวของราคาทองคำโลกเป็นหลัก คาดการณ์
กรอบค่าเงินบาทที่ 33.00-33.50 บาท/USD
GFZ09 เก็งกำไรระยะสั้นในกรอบ 17,600-17,840 (แนวรับ 17,460,
17,600 / แนวต้าน 17,700, 17,840)
GFG10 เก็งกำไรระยะสั้นในกรอบ 17,700-17,950 (แนวรับ 17,560,
17,700 / แนวต้าน 17,800, 17,950)
ราคาทองมีแนวโน้มแกว่งตัวออกด้านข้างในกรอบ โดยมีทิศทางเป็นบวก
เล็กน้อย หลังราคาปิดยืนบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน แต่จากปริมาณการซื้อขายที่ยัง
เบาบาง ทำให้การปรับขึ้นยังอยู่ในกรอบที่จำกัด
|
Daily Research 
Comments