|
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 19/01/53
ยังรอทำกำไรที่ระดับ 750-755 จุด
แม้ว่าเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยจะเคลื่อนไหวอยู่ในด้านลบเป็นหลักตามภาวะตลาดหุ้นทั่ว
โลกจากความกังวลเกี่ยวกับผลประกอบการของกลุ่มธนาคารในสหรัฐ แต่สุดท้ายแล้วก็ยังมีแรงซื้อ
กลับเข้ามาช่วยผลักดันให้ SET สามารถปิดวันเป็นบวกได้ ซึ่งตลาดหุ้นในภูมิภาคหลายประเทศก็
สามารถพลิกกลับมาปิดวันเป็นบวกได้ด้วยเช่นกัน ขณะที่เช้านี้ตลาดหุ้นยุโรปและเอเชียส่วนใหญ่
ยังคงบวกต่อเนื่องแม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะปิดทำการเมื่อคืนนี้ รวมทั้งตั้งแต่กลางสัปดาห์นี้เป็นต้น
ไปหุ้นในกลุ่มสถาบันการเงินของเราจะเริ่มทยอยประกาศผลการดำเนินงาน ซึ่ง FSS ยังมีมุม
มองเชิงบวกกับผลประกอบการของหุ้นกลุ่มแบงก์ โดยเฉพาะ KBANK , SCB และ BAY ทำให้
เรายังคงคาดหมายการกลับมาแกว่งตัวขึ้นต่อเนื่องของ SET อีกครั้งในเร็วๆ นี้ โดยมีเป้าหมาย
ของดัชนีรอบนี้อยู่ที่บริเวณ 750-755 จุด สำหรับหุ้นที่เราแนะนำเพิ่มเติมได้แก่ กลุ่มพลังงานและ
ปิโตรเคมี (PTT, PTTEP, PTTCH, IRPC, GLOW) ; กลุ่มที่ดิน (LPN, SPALI, QH, AP)
และอื่นๆ ได้แก่ SCC, TASCO, DCC, TUF, TVO, KCE เป็นต้น อย่างไรก็ตามหลังจาก
ดัชนีขยับขึ้นไปที่ 760 จุดหรือสูงกว่าแล้ว เราแนะนำให้เริ่มทยอยขายทำกำไรด้วย เพราะเราคาด
ว่าช่วงถัดจากนั้น SET มีแนวโน้มที่จะเข้าสู่รอบปรับพักตัวเพื่อรอดูความชัดเจนของประเด็น
ต่างๆ ทางด้านการเมืองในระยะถัดไปได้
ประเด็นสำคัญวันนี้
January Effect กำลังจะผ่านไป หันมาเก็งกำไรหุ้นเป็นรายตัว นับตั้งแต่สิ้นปี 2009
จนถึงจุดสูงสุดของปีนี้ที่ 753 จุดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET Index ปรับขึ้นไปแล้ว 2.5% ยัง
Underperform ตลาดอื่นในเอเชียไม่ว่าจะเป็นอินโดนีเซีย (+5%) ฮ่องกง (+4%) ไต้หวัน
(+3%) และหากเทียบกับสถิติการเคลื่อนไหวของ SET ในเดือน ม.ค. ในอดีต ส่วนใหญ่ให้ผล
ตอบแทนเป็นบวกเฉลี่ย 5% อย่างน้อยก็เป็นไปตามที่เราเคยมองไว้ว่า January effect ปีนี้จะ
เกิดขึ้นแต่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าในอดีตเพราะการเมืองเป็นตัวเร่งให้การ rally จบเร็วขึ้น เราเชื่อ
ว่า January effect กำลังจะผ่านไป อย่างไรก็ตาม SET Index ยังมีโอกาสปรับขึ้นไปได้ตาม
แรงเก็งกำไรผลประกอบการของกลุ่ม Real sector หรือกลุ่มพลังงานที่จะประกาศตั้งแต่สิ้น
เดือนนี้ แต่กรอบการแกว่งจะแคบลง ตลาดจะเลือกเล่นหุ้นเป็นตัวๆ (Selective buy) ตามผล
ประกอบการ เดิมที่เราเคยแนะนำให้ขายทำกำไรที่บริเวณ SET 760 เราขอร่นระยะทางลงมา
เป็น 750 – 755 และ Selective หุ้นรายตัวมากขึ้น เช่นกลุ่มอิเล็กทรอนิคส์ ยานยนต์ อาหารส่ง
ออกยังถือว่าดี
จับผลประกอบการ Citigroup คืนนี้ Dow Jones คืนนี้จะกลับมาซื้อขายปกติหลังจาก
ที่หยุดไปในวันจันทร์เนื่องในวัน Martin Luther King โดยไฮไลท์ของคืนนี้จะอยู่ที่ผลประกอบ
การของ Citigroup ส่วนวันพุธติดตาม Bank of America, Morgan Stanley, Bank of
New York Mellon, State Street, US Bancorp, Wells Fargo
คาดส่งออกของไทยเดือน ธ.ค. เพิ่ม 27.2% Y-Y กระทรวงพาณิชย์จะรายงานการค้า
ระหว่างประเทศของไทยเดือน ธ.ค. ในวันพฤหัสนี้ ฝ่ายกลยุทธ์ของเราคาดการส่งออกทั้งปี 2009
หดตัว 14.1% นั่นหมายความว่าในเดือน ธ.ค. การยอดส่งจะเพิ่มขึ้น 27.2% Y-Y (เพิ่มขึ้น Y-Y
ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 2) และ 6.6% M-M ขณะที่การนำเข้า คาดว่าจะเพิ่ม 21% Y-Y และ
6.5% M-M ซึ่งจะทำให้การเกินดุลการค้าเพิ่มขึ้นจากเดือน พ.ย. ที่ US$1,060 ล้าน เป็น US$
1,139 ล้าน ขณะที่คาดว่าการส่งออกในปี 2010 จะพลิกเป็นขยายตัว 14%
SCC: เราคาดผลการดำเนินงาน 4Q09 มีกำไรสุทธิ 5.88 พันลบ. ชะลอตัว 15%Q-
Q แต่พลิกจากขาดทุน -3.48 พันลบ. ใน 4Q08 ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากกำไรของธุรกิจปิโต
รเคมี ขณะเดียวกันธุรกิจปูนและกระดาษดีขึ้นต่อเนื่อง นอกจากนี้ เราปรับเพิ่มประมาณการกำไร
ปี 2010 เนื่องจากความเสี่ยงมาบตาพุดน้อยลง และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 290 บาทจาก
เดิม 209 บาท แนะนำซื้อ
กลุ่มหลักทรัพย์: มูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ใน 4Q09 อยู่ที่ 1.88 หมื่นลบ.ต่อวัน ลด
ลง 14%Q-Q แต่เพิ่มขึ้น 48%Y-Y นักลงทุนรายย่อยยังครองสัดส่วนการซื้อขายมากที่สุดที่ราว
59% ขณะที่นักลงทุนต่างชาติมีสัดส่วนการซื้อขายเพิ่มขึ้นมาที่ราว 21% สำหรับพอร์ตการลงทุน
ของโบรกเกอร์คิดเป็น ~13.8% ของมูลค่าการซื้อขาย คาดการณ์กลุ่มหลักทรัพย์ 4 บริษัทที่เรา
ศึกษาจะมีกำไรสุทธิ 4Q09 รวม 562 ลบ. พลิกจากผลขาดทุนในงวดเดียวกันของปีก่อน แต่คาด
ว่าจะลดลงราว 11% Q-Q คงคำแนะนำ Underweight จากการแข่งขันด้านราคาจะเป็นลบต่อ
รายได้ของทั้งกลุ่ม
Technical View : “ตลาดยังแกว่งอยู่ในกรอบ 742-752 จุดเหมือนเดิม..ไม่ต่ำกว่า
740 จุดลงไปเสียก่อน ก็ยังลุ้นดีดขึ้นหาแนวต้านต่างๆ ให้ทำกำไรตามรอบได้ แต่ถ้าหลุดลงควร
ถอย เพราะมีสิทธิไหลหา 730 จุดหรือต่ำกว่าได้...”
แนวรับ : 742-740*** , 730* , 725-720**
แนวต้าน : 750-752** , 755-758***
Technical Picks:
THCOM (Bt 7.80 เป้าเทคนิค 8.40 cut loss ถ้าหลุด 7.60)
KTC (Bt 13.40 เป้าเทคนิค 14.20-14.50 cut loss ถ้าหลุด 13)
PREB (Bt 1.52 เป้าเทคนิค 1.62-1.72 cut loss ถ้าหลุด 1.46)
|
Daily Research 
Comments