|
“ทดสอบ 755 แต่ไม่น่ายืนอยู่”
|
 |
 |
 |
|
Thursday, 03 June 2010 08:35 |
|
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 03/06/53
“ทดสอบ 755 แต่ไม่น่ายืนอยู่” คาดวันนี้ SET จะไปต่อ หลัง DJ เมื่อคืนบวกแรงกว่า
เราเท่าตัว (แต่ Futures เช้านี้ทรงๆ) จับตากลุ่มพลังงาน (BANPU ราคาถ่านหินขาขึ้น) & การ
เงิน (BLA & TISCO เข้าชิง SET50 รอบใหม่) เพราะเชื่อว่าฝรั่งจะกลับมาซื้อคืนบางส่วน
หลังขายสุทธิ(เกือบ)ตลอดทาง รวม 7 หมื่นลบ. นับแต่ 8 เม.ย. ที่ พ.ร.ก.ฉุกเฉิน มีผลบังคับใช้
ทั้งนี้เน้นเล่นสั้น เพราะเสี่ยงสูง
ประเด็นสำคัญวันนี้ SET Index movement
ผลโหวตวานนี้เขย่าเสถียรภาพของรัฐบาลทั้งปัจจุบัน & อนาคต แม้นายกฯ & อีก 5 รมว.
ที่ถูกอภิปรายไม่ไว้วางใจจะสอบผ่าน แต่เสถียรภาพรัฐบาลเริ่มสั่น หลังหนึ่งในพรรคร่วมฯ คือ
“เพื่อแผ่นดิน” ซึ่งเป็นพรรคใหญ่ 3 ที่มี 32 เสียง เริ่มปันใจ หากอนาคตเกิดการเปลี่ยนขั้ว/
ย้ายค่าย อาจทำให้จำนวนส.ส.รัฐบาล & ฝ่ายค้านต่างกันแค่ 11 เสียง (vs. 75 ปัจจุบัน)
สะท้อนความเสี่ยงที่สูงขึ้น (อาจเปลี่ยนรัฐบาลบ่อย โดยมีพรรคขนาดกลางเป็นตัวแปร)
วิกฤติน้ำมันรั่วของ BP คือ โอกาสของถ่านหิน ชอบ BANPU ประธานาธิบดีของสหรัฐฯ
เครียดมากกับอุบัติเหตุน้ำมันรั่วครั้งร้ายแรงของ BP ที่อ่าวเม็กซิโก จึงเร่งผลักดันนโยบาย
พลังงานทดแทนน้ำมัน ซึ่งถ่านหินก็เป็นหนึ่งในตัวเลือกต้นๆ แม้ระยะสั้นราคาขายถ่านหินจะ
อ่อนตัว แต่แนวโน้มระยะยาวเป็นขาขึ้น ชอบ BANPU (ปิด 582, เป้า 720, Upside 24%)
4 หุ้นใหม่ที่จะเข้า SET50 ราศีดีสุด คือ BLA & TISCO ทุก 6 เดือน ตลาดฯจะ
พิจารณาหลักทรัพย์ใหม่ที่ใช้ในการคำนวณ SET50 โดยอิงจากขนาด (มาร์เก็ตแค็ป) & สภาพ
คล่อง(วอลุ่ม+ฟรีโฟรท) เป็นหลัก ซึ่งการประกาศจะมีขึ้นในอีก 2 สัปดาห์ข้างหน้า (16 มิ.ย.) โดย
มีผลบังคับใช้จริงในช่วงปีหลัง (1 ก.ค.-31 ธ.ค.10) เราคาดมี 4 “ดาวรุ่ง” ที่เข้ารอบ ได้แก่ BLA
IVL TISCO & TPIPL ในขณะที่ 4 ดาวร่วงที่ต้องลาเวทีไป คือ BECL MCOT TPC & TSTH
จากสถิติพบว่าราคาของหุ้น “ดาวรุ่ง” จะพุ่งเฉลี่ย 10% ช่วง 2 สัปดาห์ก่อนประกาศ แต่เพื่อ
ค้นหา “ดาวรุ่งของดาวรุ่ง” อีกที เราจึงใส่ 3 เงื่อนไขเพิ่ม คือ พื้นฐานแกร่ง ฝรั่งรุมจีบ &
เทคนิคสวย ได้ผู้ชนะเลิศ คือ BLA & TISCO ที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ (>80%) เทใจให้ “ซื้อ”
เป้าเฉลี่ยใกล้เคียงกันคือ ~30 บาท Upside 20-30% ฝรั่งรอคิวถือหุ้นเพิ่ม (โดยเฉพาะ BLA
ที่ตอนนี้เต็มเพดานแล้วที่ 25% แต่รอคิวจะซื้อเพิ่มอีก 23 ล้านหุ้น เป็นต้น) และเทคนิคสวย
ประเมินแนวรับ/แนวต้านที่ 23.50/25.25 สำหรับ BLA และ 24.80/26.75 สำหรับ TISCO
สรุปภาพตลาดวานนี้
SET เข้าข่ายเก็งกำไร โดยเฉพาะ “รับเหมา” 3 สิ่งที่บอกว่าตลาดเข้าสู่โหมดการเก็ง
กำไร คือ1) SET เหวี่ยงไป/มา แต่สุดท้ายไม่ไปไหน เช่น วันก่อนปิด Low (-10 จุด @ 740)
วานนี้ปิดHigh (+10 จุด @ 750) 2) วอลุ่มหาย เพราะฝรั่งลดสัดส่วน (จากปกติ 25% ของวอลุ่ม
รวมเหลือ 18%) แล้วมาโตที่ฝั่งรายย่อยแทน (จาก 55% เป็น 63%) และ 3) เทรดสนั่นในหุ้น
เหวี่ยงแรง (high beta) อย่าง “อสังหาฯ” (ที่วานนี้วอลุ่ม 1 แซงหน้าพลังงานที่มาร์เก็ตแค็ป
ใหญ่กว่า 5 เท่าตัว) นำโด่งหุ้นรับเหมาตระกูล “ชาญวีรกูล” ทั้ง STEC & STPI (+10%) และ
UNIQ (+12%) ที่มีโอกาสชนะประมูลรถไฟฟ้าสีน้ำเงินสัญญาที่3 & 4 เพราะเสนอราคาต่ำสุด
DJ เด้งแรง (+225 จุด) เพราะลงไปเยอะ & ตัวเลขเศรษฐกิจออกมาดี (ยอดขายบ้านเก่า
ของสหรัฐฯ พุ่งสูงสุดนับแต่ต.ค.ปีที่แล้ว) แต่ปัญหายุโรปยังน่าห่วง เช้านี้ DJ Futures ลบเล็กๆ
|
Comments