|
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 18/11/52
วันนี้ – “ซื้อ” CPALL, BANPU, BGH, PS, HANA, MCOT, BAY และ CPF
บริษัทที่มีกำไร 3Q09 เติบโต & ยังมีแนวโน้มดีต่อเนื่องใน 4Q09 คือ CPALL, BANPU,BGH, PS, HANA, MCOT, BAY and CPF
สะสมหุ้น Big Cap ในกลุ่มพลังงาน PTT PTTEP ที่น่าจะมี upside 20% หากอิง P/BV ในอดีต (2006-08)
Dow Jones บวกเล็กน้อย รอปัจจัยใหม่ๆ
Dow Jones บวก 0.29% (+30.46 จุด) หลังนักวิเคราะห์มีมุมมองเชิงบวกต่อบริษัทไมโครซอฟท์และเอ็กซอน โมบิล ซึ่งลดความกังวลต่อกำลังซื้อผู้บริโภคที่ยังคงอ่อนแอ
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มสูงขึ้นจากสัปดาห์ก่อนซึ่งอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนต.ค. ในขณะที่ความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านในสหรัฐทรงตัวในเดือนพ.ย.
NYMEX บวก หลังคาดสต๊อกน้ำมันดิบลดลง
NYMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค.09 ปิดบวก 0.3% (+USD0.24/bbl) มาปิดที่ USD79.14/bbl หลังตลาดคาดว่าสต๊อกน้ำมันดิบสัปดาห์ก่อนจะปรับตัวลดลง
ตลาดคาดว่าในวันพุธนี้ สำนักงานสารสนเทศพลังงานสหรัฐจะประกาศสต๊อกน้ำมันดิบลดลง 300,000 บาร์เรล ในขณะที่สต๊อกน้ำมันเบนซินอาจทรงตัว
Siam Senses – ราคาหุ้นยังมี P/BV ต่ำกว่าอดีต แม้กำไรจะใกล้กับปี 2007
กำไรที่แท้จริงใน 9M09 ของบริษัทที่ TNS วิเคราะห์คิดเป็น 78% ของประมาณการทั้งปีจึงน่าจะมีการปรับประมาณการขึ้น และดึง P/E ปีหน้าให้ลดลงจาก 11x ในปัจจุบัน
คาดการณ์กำไร & EBITDA ปีหน้าจะใกล้กับปี 2007 แต่ยังซื้อ-ขายที่ P/BV ต่ำกว่าอดีต
วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน – TISCO, THAI (ในฉบับ & Company note)
TISCO (HOLD; TP THB25) – การปรับปรุงโครงสร้างเงินฝาก จะทำให้ NIMs ของ TISCO ไม่ลดลงมากนัก และทำให้ยังมีกำไรเติบโตสูงในปีหน้า รวมทั้งมี ROE เฉลี่ย 17% ใน 3 ปีข้างหน้า; ราคาหุ้นมี upside ไม่มาก และ div.yield 6% จึงยังแนะนำ “ถือ”
THAI (Under review) – ผู้โดยสารฟื้นตัวจากการเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยว แต่อัตรากำไรต่อผู้โดยสารยังอ่อนแอจากภาวะการแข่งขันสูงและราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น เรายังชอบ AOT มากกว่า ธุรกิจที่ผันผวนน้อยกว่า มีได้ประโยชน์สูงสุดจากนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น
|
Daily Research 
Comments