|
บล.คันทรี่ กรุ๊ป แนะซื้อลงทุน BAY เป้า 23 บ.
|
 |
 |
 |
|
Wednesday, 16 December 2009 10:22 |
|
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : BAY แนะนำซื้อลงทุน ราคาเหมาะสมเท่ากับ 23 บาท
BAY เติบโตอย่างก้าวกระโดดในปี 53.... แนะนำซื้อลงทุน
BAY ราคาปิด 19.90 บาท ราคาเป้าหมาย 23.00 บาท
เรายกให้ BAY เป็นหุ้นธนาคารขนาดกลาง ที่น่าสนใจลงทุนระยะยาวในปี 53 ด้วยปัจจัยบวกดังนี้
1.BAY ได้เข้าซื้อกิจการ GE Money Thailand ส่งผลให้ธนาคารได้รับพอร์ทสินเชื่อรายย่อย 33,000 บาท โดยมี NIM ที่อยู่ในระดับสูงมากประมาณ 16%
2.เราคาดว่าสิ้นปี 53 ยอดสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นไปที่ 6.4 แสน ลบ. สูงขึ้น 8.2 หมื่น ลบ. จาก Q 3/52 โดยธนาคารมี NIM ในระดับสูงที่ 5.31% ส่งผลให้กำไรสุทธิเท่ากับ 10,557 ลบ. หรือเติบโต 56%
3.ฐานะการเงินแข็งแกร่ง มีทุนสำรองต่อสินทรัพย์เสี่ยง ณ สิ้น Q3/52 ถึง 15.62% ล่าสุดต้นเดือน ธ.ค. ฟิทช์ เรทติ้งส์ ได้ปรับแนวโน้มอันดับเครดิตจาก“ลบ”เป็น“มีเสถียรภาพ”
เรามองว่า BAY เป็นธนาคารที่มีการเติบโตที่โดดเด่นในปี 53 ทั้งจากการควบรวมและการเติบโตจากภายใน โดยให้ราคาที่เหมาะสมเท่ากับ 23 บาท เราจึงแนะนำให้ “ซื้อลงทุน”
|
Daily Research 
Comments